Получите аналитику по тысячам акций от глобального сообщества из более чем 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.
Если вы задаетесь вопросом, предлагает ли Steel Dynamics по цене 200,32 доллара США еще ценность после сильного роста, полезно разбить историю на недавние движения цены, ключевые новости и то, что фактически говорят текущие сигналы оценки.
За последний год акции показывают доходность 5,1% за 7 дней, 22,2% за 30 дней, 13,8% за год, 71,6% за 1 год, 90,1% за 3 года и 317,1% за 5 лет, что порождает вопрос о том, насколько эта производительность уже отражена в текущей цене акций.
Недавнее освещение сконцентрировалось на Steel Dynamics в рамках более широкого сектора материалов США, включая комментарии о том, как именно металлы и горнодобывающие компании оцениваются инвесторами на текущих уровнях цен. Такое внимание к сектору дает полезный контекст, когда вы думаете, оценивается ли Steel Dynamics в соответствии с конкурентами или отличается рынком.
В настоящее время у компании оценка составляет 3 из 6. В следующих разделах будет рассмотрено, что это означает в рамках различных подходов к оценке, и завершится рабочим каркасом, который может помочь вам лучше осмыслить эти цифры.
Узнайте, почему доходность Steel Dynamics за последний год в размере 71,6% отстает от конкурентов.
Подход 1: Анализ денежных потоков Steel Dynamics по сниженной стоимости (DCF)
Модель денежных потоков по сниженной стоимости, или DCF, рассматривает наличный поток, который ожидается от Steel Dynamics в будущем, а затем дисконтирует эти прогнозируемые денежные потоки обратно в доллары сегодня, чтобы оценить, сколько бизнес может стоить сейчас.
Для Steel Dynamics последний свободный денежный поток за последние двенадцать месяцев составил убыток около 42,26 миллиона долларов США. Аналитики предоставляют явные прогнозы свободного денежного потока до 2028 года, с Simply Wall St, выходящим за этот период. Текущая модель использует подход свободного денежного потока к собственному капиталу с прогнозами на десять лет, которые, например, включают 2,02 миллиарда долларов США в 2026 году и 3,39 миллиарда долларов США в 2035 году до дисконтирования. В 2028 году прогнозируется свободный денежный поток в размере 2,65 миллиарда долларов США.
Когда все эти будущие денежные потоки дисконтируются и суммируются, модель приходит к оценочной внутренней стоимости около 315,12 доллара США за акцию. По сравнению с текущей ценой акции около 200,32 доллара США, это подразумевает скидку примерно 36,4%, что указывает на то, что акции в настоящее время ценятся ниже этой оценки на основе денежных потоков.
Результат: НЕДООЦЕНЕН
Наш анализ денежных потоков по сниженной стоимости (DCF) указывает на то, что Steel Dynamics недооценен на 36,4%. Отслеживайте это в вашем списке наблюдения или портфеле или откройте 60 более качественных недооцененных акций.
Перейдите в раздел Оценки нашего Компанийского отчета, чтобы узнать больше деталей о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Steel Dynamics.
Подход 2: Цена Steel Dynamics по отношению к прибылям
Для прибыльных компаний коэффициент P/E является полезным сокращением, потому что он связывает то, что вы платите за акцию, с доходом, который генерирует каждая акция. Более высокие ожидания роста или более низкий воспринимаемый риск могут поддержать более высокий нормальный P/E, в то время как более медленный рост или более высокий риск обычно требуют более низкого множителя.
Steel Dynamics в настоящее время торгуется по P/E около 24,45x. Это выше среднего по отрасли металлов и горнодобывающей промышленности, приблизительно 23,09x, а также выше среднего по группе ровных 20,56x. На первый взгляд это указывает на то, что рынок назначает Steel Dynamics премию как по отношению к его сектору, так и по сравнению с близкими аналогами.
Каркас справедливого коэффициента Simply Wall St идет дальше. Он оценивает, каким может быть более настраиваемый P/E, основанный на факторах, таких как профиль заработков Steel Dynamics, отрасль, рентабельность, капитализация и характеристики риска. Это обычно более информативно, чем простое сравнение с конкурентами или отраслью, потому что это корректируется для компании специфических факторов, а не предполагает, что один размер подходит всем. Для Steel Dynamics справедливый коэффициент составляет 27,47x, что выше текущего 24,45x, указывая на оценку, которая находится ниже этого эталонного уровня справедливого коэффициента.
Результат: НЕДООЦЕНЕН
Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность скрыта где-то еще? Начните инвестировать в наследия, а не в исполнительных директоров. Узнайте о наших 19 лучших компаниях, возглавляемых основателями.
Улучшите свое принятие решений: выберите свою историю Steel Dynamics
Ранее было упомянуто, что существует еще лучший способ понять оценку. Здесь представлены повествования как ваш собственный сценарий для Steel Dynamics, который связывает то, во что вы верите о тарифах, использовании мощностей, доходах и маржах с простым финансовым прогнозом. Это затем приводит к справедливой стоимости, которую вы можете сравнить непосредственно с текущей ценой, чтобы оценить, выглядят ли акции привлекательно или переоценены. Все это доступно в удобном формате на странице Сообщества Simply Wall St, где повествования обновляются автоматически при поступлении новых отчетов о прибылях, новостей или обновлений политики.
Например, одно из повествований Steel Dynamics может склоняться к более высокой цели аналитика около 200 долларов США, потому что оно предполагает более сильные выгоды от расходов на инфраструктуру США и тарифов на алюминий. Другое может быть ближе к более низкой цели около 142,73 доллара США, потому что в нем больше веса уделяется избыточной мощности, рискам капитальных затрат и конкуренции по импорту стали. Видя эти основанные на историях справедливые значения рядом, вы можете решить, дает ли текущая цена достаточно места для ваших собственных ожиданий, прежде чем решить покупать, удерживать или продавать.
Думаете, что у Steel Dynamics есть больше историй? Загляните в наше Сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, сосредоточенный на долгосрочной перспективе, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компании объявления, влияющие на цену, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
Обсуждаемые компании в этой статье включают в себя STLD.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на адрес электронной почты editorial-team@simplywallst.com
