Привлекательна ли компания Global Payments (GPN) после недавнего роста цены акций на 10% за неделю?

Отслеживайте свои инвестиции БЕСПЛАТНО с Simply Wall St, центром управления портфелем, доверяемым более чем 7 миллионами частных инвесторов по всему миру.

• Хотите узнать, действительно ли Global Payments по цене около 72,37 доллара США - это хорошая ценность или просто еще одна компания платежей в вашем списке наблюдения? В этой статье приведены ключевые сигналы, которые важны для вас.

• Цена акций выросла на 10,6% за последние 7 дней и на 5,6% за последние 30 дней, в то время как годовая доходность составляет 5,5% по сравнению с более глубокими снижениями за 3 и 5 лет на 31,5% и 65,1% соответственно.

• Такие смешанные доходы удерживают Global Payments на многих инвесторских радарах, и недавние публикации сосредотачиваются на том, как поставщики платежей позиционируются, поскольку цифровые транзакции остаются центральными для коммерции. Этот контекст повышает свежие вопросы о том, отражает ли текущая цена акций предыдущие опасения или указывает на пересмотр ожиданий.

• Simply Wall St в настоящее время присваивает Global Payments оценку стоимости 4 из 6. Это будет раскрыто с использованием нескольких распространенных методов оценки, прежде чем вернуться к еще лучшему способу понимать, что это число действительно означает для вас.

Global Payments доставила доходность 5,5% за последний год. Узнайте, как это соотносится с остальными компаниями в секторе диверсифицированных финансов.

Подход 1: Анализ избыточной доходности Global Payments

Модель избыточной доходности задает простой вопрос: смогут ли акционеры заработать больше на собственном капитале компании, чем стоимость этого капитала, и насколько долго? Она фокусируется на том, сколько Global Payments может заработать на каждый доллар книжной стоимости по сравнению с тем, что требуется инвесторам в качестве дохода.

Для Global Payments книжная стоимость оценивается в 96,70 долларов за акцию, с устойчивой книжной стоимостью в 101,76 доллара за акцию на основе будущих прогнозов 4 аналитиков. Устойчивый чистый доход на акцию составляет 17,44 доллара, полученный из взвешенных будущих оценок доходности на собственный капитал от 6 аналитиков, а средняя доходность на собственный капитал, использованная в модели, составляет 17,14%.

Требуемая доходность для акционеров, или стоимость собственного капитала, составляет 9,46 доллара за акцию, в то время как избыточная доходность составляет 7,98 доллара за акцию. Эта избыточность, когда проецируется вперед и дисконтируется, производит внутреннюю стоимость около 237,21 доллара за акцию по модели избыточной доходности.

По сравнению с недавней ценой акций около 72,37 доллара, подразумеваемая скидка примерно 69,5% указывает на то, что, в этой концепции, акции Global Payments ценятся значительно ниже оценки внутренней стоимости модели.

Результат: НЕДООЦЕНЕННЫЙ

Наш анализ избыточной доходности показывает, что акции Global Payments недооценены на 69,5%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя еще 60 высококачественных недооцененных акций.

Перейдите в раздел Оценка нашего Компании для получения более подробной информации о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Global Payments.

Подход 2: Цена акций Global Payments по отношению к прибыли

Для прибыльной компании, такой как Global Payments, коэффициент P/E является полезным краткосрочным показателем того, сколько вы платите за каждый доллар прибыли. Он прямо связывает цену акций с текущей прибылью и широко используется для устоявшихся, приносящих доход бизнесов.

Что считать нормальным коэффициентом P/E зависит от того, насколько быстро ожидается рост прибыли и насколько рискованы эти доходы. Более высокий рост и воспринимаемая устойчивость могут поддержать более высокий множитель, тогда как медленный рост или более высокий риск обычно обосновывают более низкий.

В настоящее время Global Payments торгуется по коэффициенту P/E 18,57x. Это близко к среднему значению индустрии диверсифицированных финансов в 17,97x и ниже среднего значения группы сверстников в 29,43x. Справедливый коэффициент Simply Wall St для Global Payments составляет 20,26x. Это собственная оценка P/E, которая может быть разумной с учетом профиля роста прибыли компании, маржинальности прибыли, индустрии, капитализации рынка и характеристик риска. Поскольку он корректируется на эти факторы, справедливый коэффициент может быть более индивидуализированным, чем простое сравнение со сверстниками или широкой индустрией.

С текущим коэффициентом P/E 18,57x ниже справедливого коэффициента 20,26x, акции оцениваются как недооцененные по этому показателю.

Результат: НЕДООЦЕНЕННЫЙ

Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но а что, если настоящая возможность находится в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в руководителей. Откройте 19 ведущих компаний, основанных основателями.

Улучшите свое принятие решений: Выберите свою Нарративную модель Global Payments

Ранее было упомянуто, что есть еще более лучший способ понимания оценки. Нарративы на Simply Wall St позволяют вам привязать четкую историю о Global Payments к жестким цифрам, связывая ваше представление о его перспективах бизнеса с конкретными прогнозами по доходам, прибыли и маржинальности, а затем преобразовать это в Справедливую стоимость, которую вы можете сравнить с текущей ценой акций, чтобы помочь структурировать решения о покупке и продаже.

Каждый Нарратив на странице Сообщества легко использовать, обновляется автоматически при появлении свежих данных, новостей или отчетов о доходах, и показывает, как разные инвесторы могут видеть одну и ту же компанию по-разному. Например, один из Нарративов Global Payments недавно был связан со Справедливой стоимостью около 65 долларов США, основываясь на осторожных предположениях о росте и маржинальности, в то время как другой находится около 152 долларов США, предполагая более сильный рост доходов и прибыльности. Это дает вам четкое представление о полном спектре точек зрения, прежде чем вы решите, какой сценарий лучше всего соответствует вашим собственным ожиданиям.

Для Global Payments вот предварительные просмотры двух ведущих Нарративных моделей Global Payments для упрощения сравнения:

Оптимистичное представление о Global Payments

Справедливая стоимость: 107,16 доллара США

Подразумеваемая скидка по сравнению с недавней ценой: примерно на 32,5% недооценена

Предположение о росте доходов: 12,17%

• Представляет Global Payments как бизнес, генерирующий наличные средства с сильной конверсией свободного денежного потока и множителем прибыли, который автор считает не требовательным по сравнению со сверстниками.

• Видит поворот компании к решениям для торговцев и приобретение Worldpay в качестве ключевых рычагов для расширения маржи, с дезинвестициями, упрощающими бизнес.

• Подчеркивает высокий долг и риск выполнения интеграции Worldpay как центральные вопросы для мониторинга, рассматривая текущие проблемы как возможно завышенные относительно генерации наличных средств.

Пессимистичное представление о Global Payments

Справедливая стоимость: 70,00 долларов США

Подразумеваемая премия по сравнению с недавней ценой: примерно на 3,4% переоценена

Предположение о росте доходов: 21,54%

• Фокусируется на рисках от новых технологий платежей, таких как мобильные экосистемы и блокчейн, которые могут обойти традиционных обработчиков и оказать давление на объемы транзакций и комиссии Global Payments.

• Акцентирует сложность интеграции вокруг крупных приобретений, включая Worldpay, наряду с конкуренцией и регуляторными издержками, которые могут повесить на маржинальность и прибыльность.

• Строит осторожный кейс оценки вокруг нижнего порога целевых цен аналитиков, где рынок рассматривается как ценящий больши

Эти два повествования предоставляют четкие, контрастные отправные точки, чтобы вы могли рассмотреть, какой набор предположений о Global Payments ближе к вашим собственным ожиданиям, прежде чем более детально изучить полные взгляды сообщества.

Чтобы увидеть, как эти результаты связаны с долгосрочным ростом, рисками и оценкой стоимости, ознакомьтесь с полным спектром сообщественных повествований о Global Payments на Simply Wall St. Добавьте компанию в свой список отслеживания или портфель, чтобы вас оповестили, когда сюжет разовьется.

Думаете, что у Global Payments есть еще что-то важное? Загляните в наше Сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!

Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя только объективную методологию, и наши статьи не предназначены для финансовых советов. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с долгосрочной ориентацией, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.

В статье обсуждаются компании, включая GPN.

Есть обратная связь по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту editorial-team@simplywallst.com