Постоянные читатели знают, что мы любим дивиденды на Simply Wall St, поэтому захватывающе видеть, что акции компании Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI) будут торговаться без права получения дивиденда через следующие 3 дня. Обычно дата бездивидендного периода наступает за один рабочий день до даты закрытия реестра, которая является датой, когда компания определяет акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Дата бездивидендного периода важна, потому что любая сделка с акциями должна быть завершена до даты закрытия реестра, чтобы иметь право на дивиденд. Следовательно, инвесторы Albertsons Companies, которые приобретут акции 24 апреля или позже, не получат дивиденд, который будет выплачен 8 мая.
Следующий дивиденд компании составит 0,17 доллара США на акцию. В прошлом году компания выплатила в общей сложности 0,68 доллара США акционерам. Общая сумма дивидендов прошлого года показывает, что у Albertsons Companies остаточная доходность составляет 4,1% от текущей цены акций в размере 16,70 доллара США. Дивиденды являются важным источником дохода для многих акционеров, но здоровье бизнеса имеет решающее значение для поддержания этих дивидендов. Поэтому нам следует проверить, покрыты ли дивидендные платежи, и растут ли прибыли.
Трамп пообещал "освободить" американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть перспективы на пользу.
Дивиденды обычно выплачиваются из прибыли компании, поэтому если компания выплачивает больше, чем заработала, то ее дивиденды обычно находятся в большем риске быть сокращенными. Albertsons Companies распределила неустойчиво высокие 150% своей прибыли в виде дивидендов акционерам в прошлом году. Без более устойчивого поведения в выплатах, дивиденд выглядит ненадежно. Однако для оценки устойчивости дивидендов обычно более важен денежный поток, чем прибыль, поэтому мы всегда должны проверять, генерировала ли компания достаточно денежных средств для финансирования дивиденда. Она выплатила более половины (61%) свободного денежного потока за прошлый год, что находится в среднем диапазоне для большинства компаний.
Для нас разочарованием является то, что дивиденд не был покрыт прибылью, но с точки зрения устойчивости дивидендов более важен денежный поток, и к счастью, Albertsons Companies смогла сгенерировать достаточно денежных средств для финансирования дивиденда. Если руководство продолжит выплачивать больше в дивидендах, чем компания сообщила в прибыли, мы расценим это как сигнал к осторожности. Очень немногие компании способны устойчиво выплачивать дивиденды, превышающие их заявленную прибыль.
Посмотрите наш последний анализ для Albertsons Companies
Нажмите здесь, чтобы увидеть коэффициент выплат компании, а также прогнозы аналитиков относительно ее будущих дивидендов.
Растут ли прибыль и дивиденды?
Компании с падающей прибылью более рискованны для акционеров, получающих дивиденды. Если прибыль падает достаточно сильно, компанию могут вынудить сократить свой дивиденд. Прибыль на акцию Albertsons Companies уменьшалась примерно на 23% в год за последние пять лет. Когда прибыль на акцию падает, максимальная сумма дивидендов, которая может быть выплачена, также снижается.
Еще один ключевой способ оценить перспективы дивидендов компании - это изучение ее исторической ставки роста дивидендов. Albertsons Companies в среднем достигала роста дивидендов на 9,2% в год за последние шесть лет. Это интересно, но сочетание растущих дивидендов при уменьшающейся прибыли обычно может быть достигнуто только за счет выплаты большего процента прибыли. Albertsons Companies уже выплачивает 150% своей прибыли, и с уменьшающейся прибылью мы считаем маловероятным быстрый рост этого дивиденда в будущем.
Подытожим
С точки зрения дивидендов, стоит ли инвесторам покупать или избегать компанию Albertsons Companies? Прибыль на акцию снижается в последнее время. Более того, Albertsons Companies выплачивает большую часть своей прибыли и более половины свободного денежного потока. Трудно сказать, есть ли у компании финансовые ресурсы и время, чтобы изменить ситуацию без сокращения дивиденда. С точки зрения дивидендов это не самое привлекательное предложение, и мы, вероятно, на данный момент предпочли бы его пропустить.
Тем не менее, если вы все еще рассматриваете Albertsons Companies в качестве инвестиции, вам будет полезно узнать, с какими рисками сталкивается эта акция. С точки зрения инвестиционных рисков мы выявили 4 предупреждения относительно Albertsons Companies, и понимание их должно быть частью вашего инвестиционного процесса.
Если вы заинтересованы в акциях с высокими дивидендами, мы рекомендуем ознакомиться с нашим выбором лучших дивидендных акций.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не представляет собой рекомендацию к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компании объявления, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
