Доходность United Parcel Services за последние шесть месяцев составила 22,5%, что превышает S&P 500 на 18%, и ее цена акций поднялась до $106,48 за акцию. Это было частично обусловлено ее крепкими квартальными результатами, и это может заставить инвесторов задуматься, как подойти к ситуации.
Существует ли возможность покупки акций United Parcel Service, или она представляет угрозу для вашего портфеля? Получите полную историю акций прямо от наших экспертов-аналитиков, это бесплатно.
Почему мы считаем, что United Parcel Service будет показывать слабые результаты?
Несмотря на динамику, мы пока отказываемся от United Parcel Service. Вот три причины, по которым мы избегаем UPS, и акцию, которой мы предпочли бы владеть.
1. Долгосрочный рост выручки ниже, чем блин
Долгосрочная производительность компании является показателем ее общего качества. Любой бизнес может показать хороший квартал или два, но лучшие компании растут стабильно в течение длительного времени. К сожалению, United Parcel Service испытывает трудности с постоянным увеличением спроса, поскольку ее выручка в размере $88,66 миллиарда за последние 12 месяцев была близка к выручке пять лет назад. Это не лучший результат и свидетельствует о низком качестве бизнеса.
2. Падение маржи свободного денежного потока
Если вы следите за StockStory уже некоторое время, то знаете, что мы акцентируем внимание на свободном денежном потоке. Почему, спросите вы? Мы считаем, что в конечном итоге деньги - вот главное, и с помощью бухгалтерских прибылей вы не сможете оплачивать счета.
Как видно ниже, маржа United Parcel Service снизилась на 5,7 процентных пункта за последние пять лет. Если ее падение продолжится, это может сигнализировать о увеличении потребности в инвестициях и капиталоемкости. Маржа свободного денежного потока United Parcel Service за последние 12 месяцев составила 5,4%.
3. Новые инвестиции не оправдали себя, поскольку ROIC снижается
ROIC компании, или доходность на инвестированный капитал, показывает, сколько операционной прибыли она получает по сравнению с привлеченными средствами (долг и капитал).
Мы предпочитаем инвестировать в компании с высокими доходами, но тенденция в ROIC компании часто удивляет рынок и двигает цену акций. За последние несколько лет ROIC United Parcel Service к сожалению значительно снизился. Нам нравится то, что делало руководство в прошлом, но снижение прибыльности, возможно, является признаком меньшего количества прибыльных возможностей для роста.
Окончательное решение
Мы болеем за все компании, которые облегчают жизнь своим клиентам, но в случае United Parcel Service, мы будем болеть со стороны. С учетом того, что ее акции превзошли рынок в последнее время, акции торгуются по прямому P/E 14.9 (или $106.48 за акцию). Этот множитель оценки справедливый, но у нас нет большого доверия к компании. Существуют более перспективные акции для покупки прямо сейчас. Мы бы порекомендовали обратить внимание на Amazon и PayPal Латинской Америки.
Высококачественные акции для всех рыночных условий
ПОКА ВЫ ЗДЕСЬ: Топ-9 акций, побеждающих рынок. Лучшие акции не просто побеждают рынок один раз. Они делают это снова. И снова. Устойчивый рост выручки, увеличение свободного денежного потока, доходность на капитал, оставляющая их конкурентов позади. Рынок уже вознаградил эти компании.
Но наша платформа искусственного интеллекта говорит, что вечеринка еще не окончена. Узнайте, какие 9 акций попали в этот список на этой неделе БЕСПЛАТНО. Получите наши Топ-9 акций, побеждающих рынок бесплатно ЗДЕСЬ.
Среди акций, вошедших в наш список, есть уже хорошо известные имена, такие как Nvidia (+1,326% между июнем 2020 и июнем 2025 года), а также малоизвестные компании, такие как ранее небольшая компания Exlservice (+354% доходность за пять лет). Найдите своего следующего крупного победителя сегодня с StockStory.
