Российский рынок акций днем во вторник умеренно просел на фоне смешанных сигналов с внешних фондовых площадок и подешевевшей нефти (июньский фьючерс на Brent торгуется у $95 за баррель) в ожидании развития событий на Ближнем Востоке, где сохраняется конфронтация США и Ирана, из-за чего существенно ограничено судоходство в Ормузском проливе. Индекс МосБиржи просел в район 2745 пунктов.
К 13:00 МСК индекс МосБиржи составил 2744,36 пункта (-0,3%), индекс РТС - 1149,08 пункта (-0,3%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 2,3%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 21 апреля, составляет 75,2370 руб. (-81,65 копейки).
Лидерами отката выступили акции Московского кредитного банка (МКБ) (-11,9%, до 6,643 рубля) после отсечки на бирже реестра перед собранием акционеров 25 мая, где будут рассмотрены вопросы о реорганизации кредитной организации и увеличении ее уставного капитала. Акционеры, которые выскажутся против принятия решения или не примут участия в голосовании по вопросу реорганизации, получат право требовать выкупа принадлежащих им акций МКБ по цене 10,35 рубля за штуку (на выкуп банк направит сумму, равную 10% стоимости чистых активов).
"Северсталь" в I квартале 2026 года сократила EBITDA на 54% по сравнению с аналогичным периодом 2025 года, до 17,94 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Аналитики, опрошенные "Интерфаксом", ожидали EBITDA на уровне 17,6 млрд рублей. Свободный денежный поток в I квартале составил отрицательные 40,37 млрд руб. Выпуск стали в прошлом квартале сократился на 2% г/г, до 2,72 млн тонн. Выручка упала на 19%, до 145,3 млрд рублей, что ниже консенсус-прогноза, который составил 152,1 млрд рублей (-15% г./г.).
"Северсталь" не будет выплачивать дивиденды за первый квартал 2026 года, говорится в сообщении компании. "С учётом слабого спроса на сталь в России и отрицательного свободного денежного потока в I квартале 2026 года мы приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам периода. Это позволит нам сконцентрироваться на своевременном завершении ключевых стратегических проектов и обеспечении долгосрочной финансовой устойчивости компании", - сказал гендиректор компании Александр Шевелев, слова которого приводятся в сообщении.
"Северсталь" не начисляла дивиденды в 2025 году, а также не осуществляла выплат за IV квартал 2024 года. Дивидендная политика компании привязана к FCF. При коэффициенте чистый долг/EBITDA ниже 0,5х компания может распределить в качестве квартальных дивидендов до 100% чистого потока денежных средств (FCF).
Подорожали акции АФК "Система" (+0,6%), "ЛУКОЙЛа" (+0,4%), "Яндекса" (+0,4%), "Московской биржи" (+0,2%), "Норникеля" (+0,2%), "ФосАгро" (+0,2%), "ВК" (+0,1%).
Как сообщил телеканал CNN, лишь 16 торговых судов прошли в понедельник через Ормузский пролив, поскольку капитаны и судовладельцы сохраняют осторожность в условиях нестабильного перемирия. Ссылаясь на ресурс MarineTraffic, телеканал отмечает, что в понедельник через пролив в Персидский залив прошло девять судов, в том числе два судна под иранским флагом, одно из которых - танкер. Из Персидского в Оманский залив вышло семь судов, включая одно грузовое судно под иранским флагом. При этом CNN указывает, что эти данные могут быть неполными, поскольку некоторые суда могут отключить транспондеры или изменять сигналы для маскировки местоположения.
Президент США Дональд Трамп в преддверии ожидающихся во вторник переговоров в Исламабаде выразил уверенность, что Иран примет в них участие, и заявил о существовании у него надежды на заключение сделки. "Они будут вести переговоры, а если не будут, то столкнутся с проблемами, которых никогда раньше не видели. (...) Надеюсь, они заключат справедливую сделку и восстановят свою страну", - сказал Трамп в телефонном интервью передаче The John Fredericks Show. Он вновь подчеркнул, что у иранцев "не будет ядерного оружия".
В свою очередь иранская сторона ранее заявляла, что нарушение режима прекращения огня и угрозы со стороны США препятствуют переговорному процессу. Спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф сказал, что Тегеран не намерен вести переговоры с Вашингтоном под угрозами. "Трамп, вводя блокаду (Ормузского пролива - ИФ) и нарушая режим прекращения огня, пребывая в заблуждении, стремится превратить стол переговоров в стол капитуляции или оправдать возобновление боевых действий. Мы не принимаем переговоры под тенью угроз", - написал Галибаф в соцсети X. По его словам, в Иране за последние две недели, когда действует режим прекращения огня, "подготовились раскрыть новые карты на поле боя".
Трамп заявил, что переговоры США и Ирана в Исламабаде должны стартовать во вторник. По его словам, американская делегация во главе с вице-президентом Джей Ди Вэнсом полетит для этого в столицу Пакистана. Власти этой страны готовятся к визиту в Исламабад переговорщиков из США и Ирана, несмотря на заявления иранской стороны об отказе в участии в переговорах.
Кроме того, в понедельник американский лидер сообщил, что Вашингтон и Тегеран ведут работу над соглашением, которое будет более эффективным, чем Совместный всеобъемлющий план действий (СВПД) 2015 года, который, по версии Трампа, позволял Ирану создать ядерное оружие. "Сделка, которую мы делаем с Ираном, намного лучше, чем СВПД (...), одно из худших соглашений, когда-либо заключенных с точки зрения нацбезопасности США. Это был гарантированный путь к ядерному оружию, которого не будет", - написал Трамп в соцсети Truth Social.
Военные действия между США и Ираном были приостановлены 7 апреля, Израиль также прекратил удары. Перемирие истекает 22 апреля. Предыдущий раунд американо-иранских переговоров также проходил в Исламабаде 11 апреля.
Иран не изменил мнения относительно отказа от участия в переговорах с США, так как считает требования Вашингтона на переговорах чрезмерными, а сам процесс на данном этапе неконструктивным, сообщило в понедельник агентство "Тасним". "До тех пор, пока США будут рассматривать этот вопрос нереалистично и подходить к переговорам с теми же просчетами, которые привели к их тяжелому поражению на военной арене, переговоры будут просто пустой тратой времени, и Иран не будет содействовать США в этом затянувшемся процессе", - пишет агентство.
По информации "Тасним", одно из главных препятствий на пути переговоров - блокада США иранских портов. По сведениям агентства, позицию Тегерана по этой проблеме передали пакистанскому посреднику, который заявил в понедельник, что обсудил его с Трампом. Кроме того, пишет агентство, в Иране осознают возможный сценарий, заключающийся в том, что "переговоры являются обманом", и поэтому Тегеран готов к новой военной конфронтации.
Как отмечают аналитики компании "БКС Мир инвестиций", российскому рынку акций по-прежнему не хватает драйверов для роста, хотя на текущей неделе может появиться больше вводных. Перемирие на Ближнем Востоке завершается в среду, но, судя по заявлениям политиков с обеих сторон, создается впечатление, что конфликт возобновится с новой силой. В пятницу Банк России примет решение по ключевой ставке., согласно консенсус-прогнозу, рынок ожидает ее снижения на 50 б.п., однако нельзя исключать сюрпризов, полагают эксперты.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, индекс МосБиржи остается в нисходящем тренде, а индекс РТС получает поддержку от укрепления рубля.
Июньские фьючерсы на нефть Brent продолжают колебания в районе $95 за баррель в ожидании геополитических новостей и, в частности, следующих переговоров США и Ирана. Ормузский пролив остается закрытым, но частично компенсировать утерянное предложение помогает очередное ослабление американских санкций против российской нефти.
Для индекса МосБиржи сопротивлением остается 2760 пунктов. Инвесторы ожидают сигналов о возможном расширении антироссийских санкций ЕС, а в конце недели надеются на смягчение тона ЦБ. Индекс МосБиржи пока не сумел выйти из краткосрочного нисходящего тренда, а индекс РТС чувствует себя уверенно благодаря динамике рубля. Перспективы продления перемирия между США и Ираном, а также дата следующего этапа переговоров при этом пока неопределенны, как и готовность Исламской республики продолжать диалог.
Аналитик ФГ "Финам" Дмитрий Лозовой также отмечает, что поддержку внешним рынкам оказывают надежды на продолжение переговоров по линии США-Иран, что временно уменьшает опасения по поводу перебоев в поставках сырья с Ближнего Востока и нового витка инфляционного давления.
Российский рынок акций остается вблизи уровней начала недели, поскольку инвесторы занимают выжидательную позицию в преддверии возможных сигналов по переговорам вокруг Ирана или подтверждения их отсутствия. В случае нового витка эскалации можно ожидать краткосрочного роста российского рынка за счет нефтегазового сектора, который традиционно выигрывает от подъема цен на нефть. При этом для остальных сегментов эффект будет неоднозначным, так как ускорение сырьевых котировок способно усилить инфляционное давление и привести к ухудшению настроений из-за роста инфляционных ожиданий и более жестких денежно-кредитных условий. Поэтому даже если на фоне повторной ближневосточной эскалации рынок сначала покажет рост, этот импульс может достаточно быстро смениться коррекцией, считает аналитик.
Индекс МосБиржи на дневном графике совершил отскок от уровня 2700 пунктов, снимая краткосрочную перепроданность. Подъем в район 2800 пунктов выглядит вполне вероятным, учитывая всю новостную конъюнктуру и вероятное закрепление индекса выше 2750 пунктов. В целом рынок продолжит колебания в диапазоне 2700-2800 до стабилизации геополитической ситуации, считает Лозовой.
Главный аналитик компании "Алор брокер" Андрей Зацепин полагает, что продолжится боковик по индексу МосБиржи.
Акции ПАО "Южуралзолото" (-0,9%) могут сохранить волатильность, отыгрывая новость, что Росимущество оценило свой пакет акций компании примерно на четверть выше, чем он стоил в выходные. Если пакет будет куплен по данной цене, то есть шансы на то, что новый собственник предложит рынку оферту на выкуп всех или части оставшихся в свободном обращении акций. Но есть и немалые риски того, что покупателей по такой цене не найдется. Бумаги малоликвидны, и прогнозировать их поведение очень трудно, отмечает аналитик.
От банка ВТБ все ждут высоких дивидендов, менеджмент должен принять рекомендации по ним до конца апреля. Однако не стоит закладываться на то, что на выплаты пойдет больше 30% прибыли прошлого года. Есть высокие риски, что собрание акционеров просто не утвердит более щедрое решение. В целом бумага выглядит перекупленной, вкладываться в нее сейчас довольно рискованно, считает Зацепин.
Акции "Евротранса" (-13,1%) продолжают падение на фоне сообщений СМИ, что компания не исполняет обязательства по "народным" облигациям, хотя рынку это уже известно. Эмитент продолжит пытаться платить купоны по "обычным" облигациям, но в целом ситуация в компании плохая. Пытаться поймать дно в акциях и заработать на отскоке не рекомендуется, риски остаются повышенными, в том числе и банкротства компании, считает Зацепин.
На нефтяном рынке пока относительно спокойно, Brent торгуется в районе $95 за баррель в ожидании, состоятся ли переговоры между Ираном и США. На дневном графике нефти прорисовывается фигура, очень похожая на сходящийся треугольник, который в большей части случаев раскрывается вниз, полагает аналитик "Алор брокер".
Начальник отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Евгений Локтюхов полагает, что пока нет сильных триггеров для уверенного направленного движения весовых бумаг нефтегазового сектора, учитывая сохраняющуюся неопределенность относительно ситуации на Ближнем Востоке и крепкий рубль. Однако вероятны попытки индекса МосБиржи перейти в верхнюю часть диапазона 2700-2800 пунктов.
"Исходим из сценария сохранения интереса к металлургическому сектору и постепенного более активного позиционирования рынка под заседание Банка России, с усилением спроса в секторах-бенефициарах тренда на снижение ставок", - отмечает аналитик.
В Азии во вторник наблюдалась позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 вырос на 0,9%, австралийский ASX - на 0,03%, южнокорейский Kospi - на 2,5%, китайский Shanghai Composite - на 0,1%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,5%), "плюсуют" Европа (индексы FTSE, CAC 40 изменились менее чем на 0,1%, DAX вырос на 0,7%) и американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы растут на 0,3-0,6%).
Поддержку рынкам Азии оказывает снижение цен на нефть, ослабляющее инфляционные опасения и ценовое давление на бизнес. Впрочем, неопределенность в отношении жизнеспособности режима прекращения огня на Ближнем Востоке по-прежнему ограничивает рост акций, пишет Trading Economics.
Индекс экономических ожиданий инвесторов и аналитиков в Германии на ближайшие шесть месяцев, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, в апреле упал до минус 17,2 пункта с минус 0,5 пункта в марте. Индикатор обновил минимум с декабря 2022 года. Аналитики в среднем ожидали, что индекс опустится до минус 5 пунктов, по данным Trading Economics.
Индикатор отношения к текущей экономической ситуации в ФРГ в этом месяце понизился до минус 73,7 пункта с минус 62,9 пункта в марте.
В еврозоне индекс экономических ожиданий в апреле упал до минус 20,4 пункта с минус 8,5 пункта в марте, также обновив минимум с декабря 2022 года. Прогноз аналитиков для этого показателя составлял минус 3,6 пункта. Индикатор оценки текущей экономической ситуации в валютном блоке уменьшился до минус 43 пунктов с минус 29,9 пункта в марте.
На нефтяном рынке днем во вторник цены корректируются вниз после резкого подъема начала недели, вызванного опасениями провала американо-иранских переговоров.
Стоимость июньских фьючерсов на Brent к 13:00 МСК во вторник составила $94,84 за баррель (-0,7% и +5,6% в понедельник), майская цена фьючерса на WTI - $88,48 за баррель (-1,3% и +6,9% накануне).
На минувших выходных Иран возобновил блокаду Ормузского пролива, а американские военные перехватили сухогруз, шедший в Оманском заливе под иранским флагом. Также Трамп вновь объявил о готовности Соединенных Штатов нанести удары по иранским мостам и электростанциям, если сделка по урегулированию конфликта не состоится. Такие события повысили опасения, что сторонам не удастся договориться о продлении перемирия, истекающего 22 апреля.
Тем временем издание New York Post сообщило со ссылкой на американского президента, что делегация США во главе с Вэнсом уже вылетела в Исламабад для новых переговоров с Тегераном.
По оценкам аналитиков Citi, если пролив будет закрыт еще месяц, мировой рынок недополучит 1,3 млрд баррелей нефти, а цена Brent во втором квартале составит около $110 за баррель.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились акции ПАО "РН-Западная Сибирь" (-13,8%), ПАО "Евротранс" (-13,1%), "Глобалтрак менеджмент" (-11,7%), ПАО "Сегежа Групп" (-6,2%), "Эталона" (-4,8%).
Выросли акции ПАО "Тамбовская энергосбытовая компания" (+30,4% и +7% "префы"), "Саратовэнерго" (+24,6% и +10,2% "префы"), ПАО "Астраханьэнергосбыт" (+6,8%), ПАО "Нижнекамскшина" (+3,8%), ПАО "Завод им. Лихачева" (+3,2%), ПАО "Россети Ленэнерго" (+2,8%), ПАО "Таттелеком" (+2,6%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:00 МСК составил 22,75 млрд рублей (из них 4,36 млрд рублей пришлось на акции ВТБ, 1,91 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 1,57 млрд рублей на акции "Газпрома").
