Получите идеи по тысячам акций от глобального сообщества из более чем 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.
Если вы задаетесь вопросом, предлагает ли текущая цена акций Oracle хорошую стоимость, вы не одиноки. Ответ зависит от того, какую оценку вы используете.
Акции Oracle недавно закрылись на отметке US$177.58, с доходностью 14.1% за 7 дней, 18.6% за 30 дней, отрицательной 9.3% за год и 46.0% за последний год, что может свидетельствовать о изменении взглядов как на ее потенциал роста, так и на риск.
Последние заголовки сосредоточены на роли Oracle в проектах крупномасштабной облачной инфраструктуры и высокопрофильных партнерствах, которые могут повлиять на то, как инвесторы думают о ее долгосрочной прибыльности. В то же время охват также подчеркнул конкуренцию в сфере программного обеспечения и облачных услуг, напоминая инвесторам, что ожидания могут быстро меняться.
Модель оценки Simply Wall St дает Oracle оценку 4/6, отражая, что на четырех из шести проверок она сканируется как недооцененная. Следующие разделы сравняют эти традиционные методы оценки более широким способом мыслить о том, сколько может стоить акция.
Oracle обеспечила доходность 46.0% за последний год. Узнайте, как это сравнивается с остальной отраслью программного обеспечения.
Подход 1: Анализ денежных потоков с дисконтированием (DCF) Oracle
Модель денежных потоков с дисконтированием, или DCF, берет прогнозируемые денежные потоки, которые компания может генерировать в будущем, и дисконтирует их обратно к сегодняшнему дню, используя требуемую ставку доходности. Идея заключается в том, чтобы оценить стоимость всех этих будущих денежных потоков в текущих долларовых значениях.
Для Oracle используется модель свободного денежного потока к собственному капиталу двухэтапного подхода, основанная на прогнозах денежных потоков в $. Последний двенадцать месяцев свободного денежного потока составляет убыток около $2.2 млрд. Аналитические и экстраполированные оценки в модели показывают, что свободный денежный поток переходит от убытков в ближайшей перспективе к положительным значениям в более поздний прогнозный период, достигая около $29.9 млрд в 2030 году и далее увеличивается в последующие годы, все это выражается в текущих значениях.
Собрав эти прогнозируемые денежные потоки, модель DCF приходит к оценочной внутренней стоимости около $266.15 за акцию. По сравнению с недавней ценой акции US$177.58, это подразумевает скидку примерно в 33.3%, что указывает на то, что при таких предположениях акция сканируется как недооцененная по этой модели.
Результат: НЕДООЦЕНЕН
Наш анализ денежных потоков с дисконтированием (DCF) предполагает, что Oracle недооценен на 33.3%. Отслеживайте это в вашем списке наблюдения или портфеле, или откройте еще 63 высококачественные недооцененные акции.
Перейдите в раздел Оценка нашего Отчета о компании, чтобы узнать больше деталей о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Oracle.
Подход 2: Oracle Цена по отношению к прибыли (P/E)
Для прибыльной компании коэффициент P/E является полезной аббревиатурой для того, сколько инвесторы готовы заплатить сегодня за каждый доллар прибыли. Он прямо связан с тем, что вы получаете по прибыли относительно цены, которую платите, что обычно является отправной точкой, когда вы сравниваете установленные бизнесы.
То, что считается нормальным или справедливым P/E, зависит от того, как рынок оценивает потенциал роста компании и риск. Более высокий ожидаемый рост или низко воспринимаемый риск могут оправдать более высокий P/E, тогда как более медленный рост или более высокая неопределенность могут указывать на более низкий P/E.
Oracle в настоящее время торгуется по P/E в размере 31.55x. Это близко к среднему P/E отрасли программного обеспечения около 30.10x и ниже среднего P/E группы ровесников в 56.35x. Модель справедливого коэффициента Simply Wall St оценивает справедливый P/E для Oracle в размере 57.99x, основанный на таких факторах, как ее прибыльный профиль, отрасль, маржинальность прибыли, рыночная капитализация и характеристики риска. Этот справедливый коэффициент может быть более адаптированным, чем простое сравнение с конкурентами или широкой отраслью, потому что он пытается выровнять конкретные фундаментальные показатели Oracle с тем видом множителя, который рынок обычно присваивает подобным профилям. Сравнение справедливого коэффициента 57.99x с текущим 31.55x показывает, что акции сканируются как недооцененные по этой метрике.
Результат: НЕДООЦЕНЕН
Коэффициенты P/E рассказывают свою историю, но что, если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в исполнительных директоров. Откройте наши 19 ведущих компаний, основанных основателями.
Совершенствуйте свое принятие решений: выберите свою Oracle Нарратив
Ранее было упомянуто, что есть еще лучший способ понимания оценки. Нарративы придают этой идее жизнь, позволяя вам привязать четкую историю об Oracle к цифрам, которые вы видите, включая ваше собственное представление о справедливой стоимости плюс ожидания по будущим доходам, прибыли и маржам.
На практике Нарратив соединяет три компонента: бизнес-историю, финансовый прогноз и подразумеваемую справедливую стоимость, все в одном месте, чтобы вы могли видеть, соответствует ли ваш взгляд на Oracle фактической цене акций.
На Simply Wall St Нарративы находятся на странице Сообщества, где уже делятся ими миллионы инвесторов. Инструмент построен так, чтобы вы могли читать или создавать эти комбинации историй плюс прогнозов, не прибегая к созданию электронных таблиц или полной модели оценки самостоятельно.
Нарративы могут помочь вам обдумать, стоит ли покупать, удерживать или продавать, сравнивая Справедливую Стоимость каждого автора с текущей Ценой. Они автоматически обновляются при добавлении новой информации, такой как новости или отчеты о прибылях, поэтому история и цифры остаются в синхронизации со временем.
Для Oracle один инвесторский Нарратив на платформе в настоящее время привязывается к справедливой стоимости около US$119.97, в то время как другой использует US$389.81. Это показывает, как два человека, глядя на одну и ту же компанию, могут прийти к совершенно разным выводам, как только они изложат свои предположения и затем сравнят их с рыночной ценой.
Для Oracle, однако, мы сделаем это действительно легким для вас с предварительными просмотрами двух ведущих Oracle Нарративов:
На Simply Wall St вы можете сканировать несколько Oracle Нарративов бок о бок, каждый с четким якорем справедливой стоимости, секцией предположений о росте и разделом о рисках, чтобы вы могли увидеть, какой из них лучше соответствует вашему собственному взгляду.
Ниже приведены два примера, находящихся на противоположных сторонах текущего дебатта, один представляет Oracle как существенно недооцененный на основе предположений об росте, управляемых искусственным интеллектом, а другой принимает более осторожное отношение к маржам, регулированию и конкуренции в области облачных вычислений.
Oracle Бычий Сценарий
Справедливая стоимость: US$389.81
Скидка по сравнению с недавней ценой: около 54% недооценена
Предположение о росте доходов: 28%
Представляет Oracle как важного партнера по инфраструктуре искусственного интеллекта, с крупными центрами обработки данных, суперкластерами и фокусом на высокие вычислительные рабочие нагрузки, связанные с клиентами, такими как OpenAI.
Выделяет огромный оставшийся баланс производительности, вычислительные нагрузки и полный подход к инфраструктуре, базам данных и приложениям как ключевые факторы поддержки будущих денежных потоков.
Сигнализирует о рисках выполнения, строительства мощностей, ограничений поставок, процентов неудач проекта и периодов недоверия рынка как важных рисков, которые могут повлиять на то, как эти контракты переводятся в доходы.
Бычий сценарий для Oracle
Справедливая стоимость: 155,00 долларов США
Премия по сравнению с текущей ценой: примерно на 15% переоценена
Предположение о росте выручки: 24,4%
Утверждает, что спрос на открытые и совместимые облачные платформы, вместе с трудностями с наследственным программным обеспечением и потенциальной коммодитизацией облаков, может ограничить ценовую политику Oracle и долгосрочные маржинальные показатели.
Указывает на растущие требования к регулированию и соблюдению нормативов, увеличенные потребности в капитале для центров обработки данных ИИ и вопросы о генерации наличности как факторы, которые могут ограничить прибыльность даже при стабильном росте выручки.
Использует сценарии аналитика с предположениями о более низких маржинальных показателях прибыли и будущем P/E в размере 30,5x для определения справедливой стоимости в размере 155,00 долларов США и призывает читателей протестировать эти вводные данные по своим собственным ожиданиям.
В целом эти сценарии показывают, как одна и та же компания может поддерживать очень разные выводы, когда вы структурируете якорь справедливой стоимости, предположения о росте выручки и маржинальные показатели. Если вы хотите увидеть, как другие инвесторы оценивают риск и награду для Oracle, и как эти взгляды меняются при поступлении новых данных, стоит прочитать несколько сценариев полностью, прежде чем принимать решение.
Чтобы увидеть, как эти результаты связаны с долгосрочным ростом, рисками и оценкой, ознакомьтесь с полным спектром сообщественных сценариев для Oracle на Simply Wall St. Добавьте компанию в свой список наблюдения или портфель, чтобы быть проинформированным, когда ситуация меняется.
Думаете, что у Oracle есть еще что рассказать? Загляните в наше сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы ставим перед собой задачу предоставить вам анализ с уклоном в долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
В данной статье обсуждаются компании, включая ORCL.
Есть отзывы по этой статье? Есть вопросы по содержанию? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
