ASX готовится к открытию снижением в среду, фьючерсы снизились на 51 пункт (-0,57%) к 9:45 утра по местному времени, поскольку рост цен на нефть и затухающие надежды на ближайший прогресс в переговорах между США и Ираном заставляют рынки вернуться к более осторожной позиции.
Мягкое начало следует за тихой локальной сессией во вторник, когда S&P/ASX 200 закончил практически без изменений, поскольку инвесторы удерживались в ожидании ключевых событий вокруг срока перемирия и более широкой геополитической перспективы.
Уолл-стрит снижается по мере изменения рискового настроения
Американские рынки отступили вчера ночью, примерно на 0,6%, завершив близко к минимумам сессии после отказа от ранних приростов.
Тон резко изменился в ходе сессии, поскольку инвесторы реагировали на признаки затруднений в переговорах о перемирии, даже когда США продлили перемирие, сохраняя блокаду иранских портов.
Сессия быстро стала более оборонительной, поскольку растущие доходы и цены на нефть оказывали давление на акции, что, в сочетании, обычно давит на рисковые активы. Рассел 2000 показал худшую динамику, упав на 1%, подчеркивая давление на более цикличные и национально ориентированные акции.
Секторная динамика отразила этот оборонительный поворот, где энергетика была единственным крупным сектором S&P 500, который закончил выше, в то время как недвижимость, коммунальные услуги и промышленность лидировали вниз.
Несостоятельность перемирия держит рынки в напряжении
Геополитика остается в центре внимания, с продолжающимися противоречивыми сигналами, продолжающими вызывать волатильность.
Президент Дональд Трамп продлил перемирие с Ираном, но неопределенность относительно следующего раунда переговоров сохраняется, поскольку ключевые встречи еще не были подтверждены, а иранские официальные лица описывают блокаду США как акт войны.
Перевозка через пролив Хормуз остается сильно нарушенной, с ограниченным коммерческим движением и растущей озабоченностью по поводу возможности дальнейшего эскалации, если переговоры не продвинутся.
В то же время, дополнительные военные деплойменты США в регион и все более противоречивые высказывания политиков добавляют ощущение того, что ситуация остается неопределенной.
Товары и валюты
Товарные рынки отразили возвращение к осторожности.
Нефть восстановилась, WTI поднялась примерно на 2,6% до уровня около 90 долларов за баррель, а Brent приблизилась к отметке в 99 долларов
Золото упало более чем на 2% до уровня около 4 721 доллара за унцию, поскольку рост доходности оказывал давление на металл
Медь незначительно снизилась, примерно на 0,4%
Рост цен на нефть происходит на фоне сомнений в скорость достижения более широкого соглашения, поскольку продолжающиеся риски поставок продолжают поддерживать цены.
Валютные рынки оставались относительно стабильными, с австралийским долларом, удерживающимся около 0,715 доллара США, в то время как доллар США укреплялся незначительно.
Доходности облигаций выросли, с 10-летней доходностью США, поднявшейся до уровня около 4,29%, в то время как волатильность немного возросла, с VIX приближающимся к отметке 20.
ASX на месте, продолжается ротация
На местном уровне S&P/ASX 200 снизился всего на 0,04% во вторник, поскольку рынок перешел в режим ожидания перед событиями за рубежом.
Под поверхностью продолжалась секторная ротация:
Товары первой необходимости и недвижимость показали прирост
Технологии продолжили свою недавнюю победную серию
Энергетика оставалась под давлением, упав почти на 1%
Смешанная динамика отражает рынок, который по-прежнему адаптируется к изменяющимся макросигналам, где инвесторы балансируют улучшение настроений в секторах роста в отношении продолжающейся неопределенности в сырьевом секторе и энергетике.
Среди заметных движений, DroneShield выросла более чем на 5% после увеличения государственного финансирования, в то время как HUB24 резко упала после слабых поступлений.
Различия выделяют отсутствие ясного направления на уровне индекса, даже если отдельные сектора и акции показывают более сильные движения.
Что следует наблюдать сегодня
Поскольку не запланировано крупных внутренних публикаций данных, внимание останется сосредоточенным на международных событиях.
Геополитика: Любые обновления о переговорах между США и Ираном или условиях перемирия останутся ключевым фактором
Энергетические рынки: Движения цен на нефть продолжат формировать ожидания инфляции и настроения
Глобальные отчеты о прибылях: Продолжающийся американский сезон отчетности предоставит дополнительные сведения о корпоративной устойчивости
Также стоит обратить внимание на несколько местных обновлений, включая отчеты о производстве от крупных горнодобывающих компаний и Lindian Resources Ltd (ASX: LIN, OTC: LINIF), объявившую о финансировании в размере 11,6 миллиона долларов для проекта редких земель Kangankunde в Малави.
После периода сильных приростов рынки снова тянет назад геополитический риск и рост доходности. На данный момент баланс перешел в сторону осторожности, и следующий ход вероятно будет зависеть от того, сможет ли дипломатия восстановить импульс.
