Мидвест-региональный банк QCR Holdings (NASDAQGM:QCRH) не оправдал ожиданий Уолл-стрит в отношении выручки в первом квартале CY2026 года, поскольку объем продаж вырос на 4,1% по сравнению с прошлым годом и составил $90,39 миллиона. Его негаапная прибыль составила $1,99 за акцию, что на 11,9% превысило консенсус прогнозы аналитиков.
Сейчас самое подходящее время для покупки акций QCR Holdings? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты Q1 CY2026 компании QCR Holdings (QCRH):
Чистый процентный доход: $67,44 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $67,04 миллиона (снижение на 42,2% по сравнению с прошлым годом, превышение на 0,6%)
Чистая процентная маржа: 3,2% против прогнозов аналитиков в размере 3,6% (недостача на 44,8 базисных пункта)
Выручка: $90,39 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $105 миллионов (рост на 4,1% по сравнению с прошлым годом, недостача на 13,9%)
Коэффициент эффективности: 57,7% против прогнозов аналитиков в размере 56,2% (недостача на 144,8 базисных пункта)
Откорректированная прибыль на акцию: $1,99 против прогнозов аналитиков в размере $1,78 (превышение на 11,9%)
Материальная стоимость книги на акцию: $59,18 против прогнозов аналитиков в размере $59,45 (рост на 14,6% по сравнению с прошлым годом, в соответствии)
Рыночная капитализация: $1,51 миллиарда
Мы очень рады представить рекордную чистую прибыль за первый квартал, составившую 1,40% ROAA и рост прибыли на акцию на 31% по сравнению с прошлым годом, в период, который исторически считается менее прибыльным для доходов от капитальных рынков. Наши отличные результаты за первый квартал были подчеркнуты здоровым ростом кредитов и депозитов, значительно сниженными непроцентными расходами и умеренным расширением маржи. Эти результаты подчеркивают продолжающийся прогресс, который мы делаем в укреплении прибыльности в наших традиционных банковских и управляющих бизнесах. Мы также сохраняли отличное качество активов и добились существенного роста материальной стоимости книги на акцию, вернув почти $21 миллион акционерам через возможные выкупы акций. Кроме того, мы продолжаем инвестировать в нашу цифровую трансформацию, создавая более современный, масштабируемый банк для наших клиентов и сотрудников, - сказал Тодд Джиппл, Президент и Генеральный директор.
Обзор компании
Имеющая корни, восходящие к 1993 году, и название, отражающее ее первоначальный рынок Куад-Сити, QCR Holdings (NASDAQGM:QCRH) управляет четырьмя коммерческими банками в Айове и Миссури, предоставляя коммерческие, потребительские банковские и доверительные услуги для бизнеса и частных лиц.
Рост продаж
В общем, банки зарабатывают деньги с двух основных источников. Первый - это чистый процентный доход, который представляет собой проценты, заработанные на кредитах, ипотеках и инвестициях в ценные бумаги минус проценты, выплаченные по депозитам. Второй источник - это не процентный доход, который может поступать от банковских счетов, кредитных карт, управления активами, инвестиционного банковского дела и торговых сборов. К сожалению, годовой рост выручки QCR Holdings в размере 6,8% за последние пять лет был слабым. Он оказался ниже нашего стандарта для банковского сектора и является грубым отправным пунктом для нашего анализа.
Долгосрочный рост является наиболее важным, но в секторе финансовых услуг пятилетний исторический взгляд может упустить недавние изменения процентных ставок и рыночные доходы. Последние показатели производительности QCR Holdings показывают, что спрос на нее замедлился, поскольку ее годовой рост выручки в размере 4,1% за последние два года был ниже ее пятилетнего тренда. Мы осторожны, когда компании в секторе наблюдают замедление роста выручки, поскольку это может сигнализировать о изменении вкусов потребителей, способствуемых низкими издержками переключения.
Примечание: Кварталы, не показанные на графиках, были признаны выбросами, повлиянными на излишние прибыли/убытки от инвестиций, которые не являются показательными для повторяющихся фундаментальных характеристик бизнеса.
В этом квартале выручка QCR Holdings выросла на 4,1% по сравнению с прошлым годом и составила $90,39 миллиона, не достигнув ожиданий Уолл-стрит.
Чистый процентный доход составил 66,7% от общей выручки компании за последние пять лет, что означает, что кредитные операции являются наибольшим источником доходов у QCR Holdings.
Хотя банки генерируют доходы из различных источников, инвесторы рассматривают чистый процентный доход как основополагающий - его предсказуемые, повторяющиеся характеристики резко контрастируют с волатильностью не процентного дохода.
ЕЩЕ ОДНО: 3 Скрытые Платформы, Растущие в 3 Раза Быстрее, Чем Amazon, Google, and PayPal. Amazon, Google и Meta следовали одному и тому же плану: Доминировать на незамеченном рынке. Построить непреодолимый ров. Масштабироваться до тех пор, пока вы станете непобедимым.
Эти три платформы сейчас реализуют этот точный план. Ранние инвесторы в Amazon заработали состояния. Ранние инвесторы в них могут сделать то же самое. Получите все 3 акции здесь БЕСПЛАТНО.
Материальная стоимость книжной стоимости на акцию (TBVPS)
Балансовая ведомость определяет прибыльность банковского бизнеса, поскольку доходы поступают из разницы между процентными ставками по займам и депозитам. Поэтому оценки для этих компаний сосредотачиваются на капитальной прочности и потенциале устойчивого накопления собственного капитала.
Это объясняет, почему материальная стоимость книжной стоимости на акцию (TBVPS) является основной банковской метрикой. TBVPS устраняет сомнительные нематериальные активы, раскрывая конкретную чистую стоимость на акцию, на которую могут полагаться инвесторы. Традиционные метрики, такие как прибыль на акцию (EPS), полезны, но подвержены искажениям из-за деятельности по слияниям и поглощениям и правил бухгалтерского учета потерь по кредитам.
Материальная стоимость книжной стоимости на акцию (TBVPS) QCR Holdings выросла с невероятной годовой ставкой 12,4% за последние пять лет. Рост TBVPS также ускорился в последнее время, увеличившись на 14,8% ежегодно за последние два года с $44,93 до $59,18 на акцию.
В ближайшие 12 месяцев прогнозируется, что материальная стоимость книжной стоимости на акцию QCR Holdings вырастет на 13,2% до $66,99, хорошая темпы роста.
Основные выводы из результатов Q1 QCR Holdings
Было хорошо видеть, что QCR Holdings превзошла ожидания аналитиков по прибыли на акцию в этом квартале. Мы также рады, что ее чистый доход от процентов незначительно превзошел прогнозы Уолл-стрит. С другой стороны, ее выручка и чистая процентная маржа не оправдали ожидания. В целом это был смешанный квартал. Цена акций осталась на уровне $88,97 непосредственно после отчетности.
Последний квартал у QCR Holdings был не очень хорошим. Один отчет о прибылях не определяет качество компании, поэтому давайте выясним, стоит ли покупать акции по текущей цене. Последний квартал имеет значение, но не так важен, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, когда решается, стоит ли покупать акции. Мы рассмотрим это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.
