Данахер (NYSE: DHR) долгое время пользовался огромным успехом. С момента своего основания в 1969 году как DMG акции компании выросли более чем на 52 700%.
К сожалению, инвесторы могут сомневаться или даже забыть о богатой истории компании, учитывая плохое представление акций после пандемии COVID-19. За последние пять лет акции снизились, что может быть трудно перенести, в то время как широкий рынок поднимается на новые высоты благодаря буму искусственного интеллекта (AI).
Сможет ли AI создать первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "Незаменимый Монополист", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. |
Даже сейчас акции Данахер на 36% ниже своего исторического максимума. Следует ли инвесторам покупать легендарные акции в сфере здравоохранения сейчас в ожидании возвращения к росту?
Почему акции испытывают трудности
Данахер - одна из ведущих мировых компаний в области науки о жизни. Ее 15 бизнесов в области биотехнологии, диагностики и наук о жизни работают независимо друг от друга, но все они входят в систему бизнеса Данахер. Это сделало Данахер очень успешным на протяжении многих лет, но последние пять лет были непростыми.
Во-первых, бизнес Данахера стремительно рос во время пандемии COVID-19, поскольку тестирование и производство вакцин увеличились. Компания почувствовала послевкусие, когда бизнес восстановился после прохождения пандемии. Кроме того, продажи из Китая, которые составляли приблизительно 11% выручки Данахера в прошлом году, были слабыми в течение последних нескольких лет.
Вы можете увидеть огромное снижение продаж Данахера.
Хотя Данахер долгое время был успешным, годы снижения выручки изменили отношение к акциям.
Анализ последнего крупного поглощения Данахера
Похоже, что худшее уже позади у Данахера. Выручка достигла дна и начала расти в середине 2024 года.
Затем в феврале Данахер объявил о приобретении Масимо за $9,9 миллиарда. Масимо является лидером в технологии пульсоксиметрии, в основном используемой в тех устройствах, которые можно поместить на палец, чтобы измерить уровень кислорода в крови. Это дополняет другие диагностические бизнесы Данахера.
Финансово Масимо приносит немного более $1,5 миллиарда годового дохода к $24,5 миллиардам Данахера, и руководство ожидает, что Масимо добавит $530 миллионов прибыли до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) в 2027 году. Важно отметить, что это наличная сделка, поэтому не будет разбавления новыми акциями для финансирования сделки. Входящий доход и прибыль улучшают финансовые показатели Данахера на акцию.
Сейчас выгодно покупать
Прежде чем рынок испортился для Данахера, акции обычно торговались по довольно высокой оценке. Средний коэффициент цены к прибыли Данахера составлял около 32 за последнее десятилетие. Но сегодня акции торгуются чуть более чем в 22 раза по отношению к ожидаемой прибыли за текущий год.
Тем временем Данахер начал новый финансовый год сильно, сообщив о росте негараздоаноного прибыли (не включая общепринятые принципы бухгалтерского учета) в первом квартале, который вырос на 9,5% год к году и превзошел ожидания Уолл-стрит. Руководство ожидает более $5 миллиардов свободного денежного потока в этом году и готово осуществлять дополнительные приобретения, если появятся возможности.
Аналитики предвидят, что прибыль Данахера будет расти в среднем на 8-9% ежегодно в течение следующих трех-пяти лет. Это может измениться по мере того, как руководство будет принимать дальнейшие решения. Но на данный момент Данахер выделяется как проверенный победитель, который инвесторы могут захотеть купить и держать, учитывая, что его оценка значительно ниже долгосрочных норм.
Следует ли покупать акции Данахера прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Данахера, обратите внимание на следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас, и Данахер не вошел в этот список. 10 акций, которые были выбраны, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Представьте себе, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $500 572!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1 223 900!*
Теперь стоит отметить, что Stock Advisors общий средний доход составляет 967%, что превосходит рынок на 199% по сравнению с S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 24 апреля 2026 года.
Джастин Поуп имеет позиции в Данахер. Motley Fool имеет позиции в Danaher и Masimo. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Этот акционерный капитал вырос на 52 700% с момента основания. Следует ли инвесторам покупать после его снижения на 36%? был первоначально опубликован The Motley Fool
