Данахер (NYSE: DHR) долгое время пользовался огромным успехом. С момента своего основания в 1969 году под именем DMG акция приносит более чем 52 700% доходности.
К сожалению, инвесторы могут задаться вопросом, или даже забыть, о богатой истории компании, учитывая плохую динамику акций после пандемии COVID-19. За последние пять лет акции снизились, что может быть трудно пережить, когда более широкий рынок поднимается на новые вершины благодаря буму искусственного интеллекта (ИИ).
Сможет ли ИИ создать первого триллионера в мире? Наша команда только что опубликовала отчет о малоизвестной компании, названной "Незаменимый монополист", предоставляющей критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. |
Даже сейчас акции Данахер торгуются на 36% ниже своего исторического максимума. Следует ли инвесторам покупать легендарные акции в сфере здравоохранения сейчас в ожидании возвращения курса?
Почему акции испытывают трудности
Данахер является одной из ведущих мировых компаний в области научных исследований в области жизни. Ее 15 бизнесов в области биотехнологии, диагностики и научных исследований действуют независимо, но все подчиняются Данахерской бизнес-системе. Это сделало Данахер очень успешным за годы, но за последние пять лет было несколько вызовов.
Во-первых, бизнес Данахера стремительно рос во время пандемии COVID-19, поскольку тестирование и производство вакцин стремительно возросли. Компания испытала послепраздничный эффект, когда бизнес восстановился после завершения пандемии. Кроме того, продажи из Китая, которые составляли примерно 11% выручки Данахера в прошлом году, были слабыми в последние несколько лет.
Вы можете видеть огромное снижение продаж Данахера.
Хотя Данахер долгое время пользовался успехом, годы снижения выручки изменили настроения по отношению к акциям.
Рассмотрение последнего блокбастера от Данахера
Похоже, что худшее уже позади для Данахера. Выручка достигла дна и начала расти в середине 2024 года.
Затем в феврале Данахер объявил о приобретении Масимо за 9,9 миллиарда долларов. Масимо является лидером в области пульсоксиметрии, в основном используемой в устройствах, которые можно надеть на палец для измерения уровня кислорода в крови. Это дополняет другие диагностические бизнесы Данахера.
Финансово Масимо приносит чуть более 1,5 миллиарда долларов годовой выручки к 24,5 миллиарда долларов Данахера, и руководство ожидает, что Масимо добавит 530 миллионов долларов прибыли до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) в 2027 году. Важно отметить, что это наличная сделка, поэтому нет разбавления от новых акций, используемых для финансирования приобретения. Входящая выручка и прибыль улучшают финансовые показатели Данахера на акцию.
Сейчас хорошее время для покупки
Прежде чем рынок изменил свое мнение о Данахере, акции обычно торговались с довольно высокой оценкой. Средний коэффициент цены к прибыли Данахера составлял около 32 за последнее десятилетие. Но сегодня акции торгуются чуть более чем в 22 раза по отношению к оценке прибыли на текущий год.
Тем временем Данахер начал новый финансовый год сильно, сообщив о росте прибыли по отчетности за первый квартал 9,5% по сравнению с прошлым годом и превзойдя ожидания Уолл-стрит. Руководство ожидает более 5 миллиардов долларов свободного денежного потока в этом году и готово к дополнительным приобретениям, если появятся возможности.
Аналитики ожидают, что прибыль Данахера будет расти в среднем на 8-9% ежегодно в течение ближайших трех-пяти лет. Это может измениться, поскольку руководство совершает больше шагов. Но на данный момент Данахер выделяется как доказанный победитель, который инвесторы могут захотеть купить и держать, учитывая, что его оценка находится далеко от долгосрочных норм.
Следует ли покупать акции Данахер сейчас?
Прежде чем покупать акции Данахера, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Данахер не вошел в список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1 000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $500 572!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1 000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1 223 900!*
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisors составляет 967%, что значительно превосходит рынок в 199% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный сStock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Смотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 24 апреля 2026 года.
Джастин Поуп владеет акциями Данахера. The Motley Fool владеет акциями и рекомендует Данахер и Масимо. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Эта акция выросла более чем на 52 700% с момента основания. Следует ли инвесторам покупать после ее снижения на 36%? была первоначально опубликована The Motley Fool
