Производитель компьютерных процессоров Intel (NASDAQ: INTC) сообщил о результатах 1 квартала CY2026, превзошедших ожидания Уолл-стрит по выручке, которая увеличилась на 7,2% год к году и составила 13,58 миллиарда долларов. Более того, прогнозы выручки на следующий квартал ($14,3 миллиарда в среднем) были удивительно хороши и на 9,2% превысили ожидания аналитиков. Его чистая прибыль по не-GAAP составила 0,29 доллара на акцию, что значительно превысило консенсус прогнозы аналитиков.
Сейчас самое время покупать акции INTC? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (он бесплатен).
Основные моменты 1 квартала CY2026 Intel (INTC):
Выручка: $13,58 миллиарда против прогнозов аналитиков в $12,39 миллиарда (рост на 7,2% год к году, 9,6% превышение)
Откорректированная прибыль на акцию (EPS): $0,29 против прогнозов аналитиков в $0,01 (значительное превышение)
Откорректированный операционный доход: $1,67 миллиарда против прогнозов аналитиков в $397,4 миллиона (маржа 12,3%, значительное превышение)
Прогноз выручки на 2 квартал CY2026 составляет $14,3 миллиарда в среднем, что выше прогнозов аналитиков на $13,09 миллиарда
Прогноз откорректированной прибыли на акцию на 2 квартал CY2026 составляет $0,20 в среднем, что выше прогнозов аналитиков на $0,08
Операционная маржа: -23,1%, вниз с -2,4% в том же квартале прошлого года
Дни инвентаризации: 137, вверх с 123 в предыдущем квартале
Рыночная капитализация: $335,3 миллиарда
Выводы StockStory
Результаты первого квартала Intel были позитивно восприняты рынком, при этом руководство отметило это благодаря устойчивому спросу на серверные процессоры и значительным успехам в передовом производстве. Генеральный директор Лип Бу Тан подчеркнул, что настойчивые дефициты поставок, особенно для серверных процессоров Xeon, были компенсированы улучшенным выпуском на заводах и быстрым наращиванием производства процессоров Intel 3 на основе Xeon 6 и ядерных процессоров серии 3. Квартал также выиграл за счет лучшего сочетания продуктов, ценовых действий и сильного роста в бизнесе, основанном на ИИ, который теперь составляет большую часть выручки. Финансовый директор Дэвид Зинснер отметил, что Мы достигли чистой прибыли на акцию не-GAAP в первом квартале в размере 0,29 доллара по сравнению с нашим прогнозом о достижении точки безубыточности благодаря увеличению выручки, более сильным валовым маржам и дисциплине в расходах.
Впереди прогнозы Intel поддерживаются ожидаемым устойчивым спросом на его процессоры в области ИИ и постоянными улучшениями в отдаче производства. Руководство ожидает последующего роста выручки за счет улучшения предложения и дальнейших ценовых мероприятий, особенно в сегменте Центра данных и ИИ (DCAI). Финансовый директор Дэвид Зинснер предостерегал о возможных рисках из-за роста цен на память и подложки, но подчеркивал продолжающиеся усилия по расширению валовых марж через операционные улучшения. Лип Бу Тан добавил, Наш прогноз спроса на серверные процессоры улучшился за последние 90 дней, и мы ожидаем сильный год двузначного роста для отрасли и для нас, с моментумом, который простирается на 2027 год.
Ключевые выводы из выступлений руководства
Руководство отметило сильный спрос на ИИ, прогресс в технологии производства и целенаправленные партнерства с клиентами как ключевые моменты в квартальной деятельности и позитивном прогнозе.
ИИ-инфраструктура стимулирует рост: Управление Intel акцентировало внимание на спросе на процессоры, способные к ИИ, и связанные продукты превышающие предложение, в значительной степени за счет увеличения роли процессоров в оркестровке рабочих нагрузок ИИ и задач вывода. Линия серверных процессоров Xeon, в частности, испытывает сильный и устойчивый импульс, поддерживая потребности клиентов как в обучении, так и в реальном времени для приложений ИИ.
Расширение ассортимента продукции: Компания запустила свои процессоры Intel 3 на основе Xeon 6 и ядерных процессоров серии 3, отмеченные как самый быстрый объемный запуск новых продуктов Intel за последние пять лет. Это быстрое развертывание является ключевым для удовлетворения потребностей клиентов и догоняет спрос отрасли.
Прогресс и партнерства в сфере фабрик: Intel Foundry сообщила об увеличении заказов клиентов и продвижении на 18A и 14A узлах процесса. Компания выделила новые внешние соглашения, включая партнерство с SpaceX, xAI и Tesla для TeraFab, нацеленных на пересмотр технологии процесса и эффективности производства.
Долгосрочные соглашения с ключевыми клиентами: Были подписаны многочисленные долгосрочные соглашения (LTAs) с крупными клиентами, такими как Google, обеспечивающие объем и ценовую определенность. Эти соглашения структурированы на три-пять лет и рассматриваются как взаимовыгодные в обеспечении поставок и поддержке строительства инфраструктуры ИИ.
Моментум ASIC и продвижение продвинутой упаковки: Бизнес по ASIC, ориентированный на индивидуальные микросхемы для конкретных рабочих нагрузок, почти удвоил выручку по сравнению с прошлым годом. Услуги по продвинутой упаковке испытывают растущий спрос, и руководство ожидает, что этот сегмент внесет значительный вклад в выручку фабрики по мере развития десятилетия.
Факторы будущей производительности
Прогнозы Intel на следующий квартал и далее формируются спросом на ИИ-инфраструктуру, улучшениями в отдаче производства и изменяющимися требованиями клиентов.
ИИ-инфраструктура как основной движущий фактор: Руководство ожидает продолжение двузначного роста в единицах серверных процессоров, поддерживаемого расширением ИИ-рабочих нагрузок, таких как вывод и агентическая (мультиагентная) обработка. Увеличение использования процессоров в оркестровке ИИ, в отличие от только ГП, расширяет общий рынок для продуктов Intel и поддерживает более высокие объемные обязательства от клиентов.
Улучшение отдачи производства и расширение предложения: Улучшения в отдаче производства, в частности на 18A и 14A узлах процесса, позволяют Intel увеличивать предложение и удовлетворять сильные паттерны заказов. Тем не менее, компания признала продолжающиеся ограничения поставок, при этом спрос все еще превышает выпуск, и выделила важность гибкого планирования мощности, включая внутренних и внешних партнеров фабрик.
Валовая маржа и управление рисками стоимостей: Хотя Intel нацеливается на расширение валовой маржи за счет лучшего сочетания продуктов и операционной эффективности, руководство предупредило, что рост стоимостей сырья для памяти и подложек может создать препятствия, особенно во второй половине года. Ожидается, что продолжающиеся инвестиции в мощности и инфляционные давления будут поддерживать операционные расходы выше, чем изначально планировалось.
Катализаторы в предстоящих кварталах
В будущем аналитическая группа StockStory будет отслеживать (1) устойчивый рост и принятие клиентами серверов и клиентских процессоров Intel, способных к ИИ, (2) продолжение прогресса и коммерциализации на 18A и 14A узлах производства, и (3) выполнение и экономическое воздействие новых долгосрочных соглашений и партнерств с фабриками. Развитие продвинутой упаковки и расширение мощности как для внутренних, так и для внешних клиентов также будут ключевыми направлениями отслеживания.
На данный момент акции Intel торгуются на уровне $80,06, взлетев с $66,68 непосредственно перед отчетами. Представляет ли компания точку перегиба, которая обосновывает покупку или продажу? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (бесплатно для активных участников Edge).
Наши любимые акции на данный момент
ЕЩЕ ОДНО: Топ-6 акций на этой неделе. Этот рынок быстро отделяет качественные акции от дорогих. ИИ выводит целые секторы из строя без предупреждения. В такой быстрой ротации вам нужно больше, чем список хороших компаний.
Наша система ИИ выделила Palantir до ее роста на 1 662%. AppLovin до ее роста на 753%. Nvidia до ее роста на 1 178%. Каждую неделю она выдает 6 новых имен, которые проходят те же тесты. Получите наши Топ-6 акций БЕСПЛАТНО ЗДЕСЬ.
Среди акций, попавших в наш список, есть уже знакомые имена, такие как Nvidia (+1 326% с июня 2020 года по июнь 2025 года), а также незаметные бизнесы, такие как некогда небольшая компания Comfort Systems (+782% пятилетний доход). Найдите своего следующего большого победителя с StockStory уже сегодня.
