Индекс Московской биржи замедлил свое движение с начала августа. Сентябрь прошел под красным флагом: российский индекс потерял 3%. Октябрь начинается более позитивно, но под конец месяца рост может затормозиться перед заседанием ЦБ РФ 27 октября. Скорее всего на нем снова будут поднимать ставку.
В таких условиях искать интересные бумаги становится все сложнее, но рынок может предоставить интересные варианты инвестиций. В этой подборке мы выделили самые интересные идеи на ближайшие несколько месяцев, которые могут обгонять рынок.
Новатэк (#NVTK)
Компания занимается добычей и продажей сжиженного природного газа.
Цены на газ сейчас растут. Причин несколько.
- Новости об утечке газа в трубопроводе в Балтийском море;
- Прекращение добычи газа на важном для рынка месторождении Тамар на фоне осложнения конфликта Палестины и Израиля; с
- Скорое начало отопительного сезона в Европе.
В итоге цены на газ идут на рекордные значения, которые мы видели только в начале 2023 года.
Новатэк уже обновляет свои вершины, пока весь рынок снижается. Бумага может продолжить и дальше двигаться вверх, так как зимой спрос на газ будет повышаться.
Транснефть (#TRNFP)
Транснефть занимается транспортировкой нефти и нефтепродуктов. Ранее был ограничен экспорт нефтепродуктов для снижения цен на топливо в России. Но ограничения постепенно снимают. Компании уже могут экспортировать дизельное топливо. Топливо должно доставляться в морские порты трубопроводным транспортом.
Но более важный позитив в следующем: Федеральная антимонопольная служба предлагает повысить тарифы Транснефти по прокачке нефти в 2024 год на 7,2%. Это позитивно скажется на результатах компании.
Другая точка для роста акции – сплит. Акции стоят более 140 000 рублей. Планируется провести сплит 1:100, то есть разделить каждую акцию на 100. Новая цена одной акции будет 1 400 рублей. Это сильно повысит спрос на бумаги Транснефти.
По итогам года Транснефть может стать одной из бумаг с доходностью более 13%.
Лукойл (#LKOH)
Нефтяной сектор чувствует себя лучше рынка. Сказывается дорогая нефть. Сейчас Brent торгуется по ценам около $87. Цена российской марки Urals в сентябре составила $83,08 за баррель. Сейчас цена российской нефти находится около уровней 7500 – 8000 рублей за бочку. Это отличные значения. Нефтяники России получают значительные прибыли несмотря на все введенные санкции и ограничения.
Основные результаты за первое полугодие 2023 года
- Выручка: 3,6 трлн рублей (-11,6% к аналогичному периоду 2021 года).
- Чистая прибыль: 565,4 млрд рублей (+62% к аналогичному периоду 2021 года).
- Чистый долг за первое полугодие стал отрицательным: - 632 млрд рублей.
У компании отличная динамика прибыли и большое количество наличных средств на счетах.
На прошлой неделе Лукойл одолжил азербайджанской государственной нефтяной компании Socar $1.5 млрд. В обмен на это Лукойл будет поставлять 100 тысяч баррелей нефти в сутки на нефтеперерабатывающий завод Socar в Турции. 100 тысяч баррелей в сутки — это 6% добычи нефти Лукойла, по выручке это около $3 млрд в год. И всё это с коротким транспортным плечом.
От Лукойла также ждут значительных дивидендов. Доходность может достичь 14% в этом году и превысить 15% в следующем.
Сбер (#SBER)
Сбер продолжает радовать инвесторов. Сбер заработал более 1,1 трлн рублей чистой прибыли за девять месяцев 2023 года. В сентябре результаты снова стабильны – 130 млрд рублей. По итогу года прибыль может составить 1,5 трлн рублей. Это станет новым рекордом для банка.
Инвесторы ждут движения бумаги к уровню 300 рублей и высоких дивидендов по итогу 2023 года. Дивиденды могут выплачиваться в мае – июне 2024 года.
Минфин ждёт рекордных дивидендов от «Сбера» по итогам 2023 года. По подсчётам, он заплатит государству 375 млрд рублей. То есть суммарная выплата будет около 750 млрд рублей. Это соответствует выплате в 33 рубля на акцию. Доходность – 12,5%.
Магнит (#MGNT)
Магнит – крупная сеть магазинов по всей России. Ранее компания направляла значительные средства на выкуп акций у нерезидентов. 10 октября компания объявила о втором раунде выкупа. Выкупать будут еще 7,9% акций. Цена предложения для иностранных акционеров составляет 2215 рублей. Магнит выкупает свои бумаги со скидкой в 60% к текущей рыночной цене.
Для компании это позитивно. Часть бумаг Магнит будет обязан вернуть на рынок. За счет этого он получит значительную прибыль.
Для акционеров сделка также достаточно позитивная. Продавать Магнит может не все бумаги, часть компания может погасить. Это значит, что размер прибыли на одну акцию увеличиться, так как сократиться число акций.
Вполне возможно, что инвесторы услышат и о дивидендах Магнита. Компания ранее платила за 9 месяцев и по итогу года. Вполне возможно, что в ноябре компания будет решать по выплате.
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
