Этот фонд подходит только агрессивным инвесторам и только для краткосрочных стратегий. Особенность фонда в том, что инвестирует в долгосрочные казначейские облигации США с кредитным плечом. То есть, не только на собственные средства, но и на привлеченные. В результате этой стратегии фонд имеет «плечо» равное 3.

Если Индекс Казначейства США с погашением 20+ лет растет на 1%, то фонд TMF растет на 3%. Но если индекс падает на 1%, то фонд снижается на 3%.

Расходы фонда на поддержание кредитного плеча растут вместе с рыночными доходностями. Если учитывать, что рост доходностей приводит к падению активов внутри фонда, то становится понятно, что уровень риска при покупке TMF крайне высок.

Комиссия фонда составляет 1.06%. Средний срок до погашения 26.8 лет. Средняя дюрация 17.8 лет. Дивидендная доходность 3.65%.

Этот фонд подойдет инвесторам, которые готовы рискнуть ради получения троекратной прибыли. Из интересного, внутри фонда TMF нет «живых» облигаций. Половину активов фонда составляют акции фонда TLT. И еще 50% денежные средства.

К сожалению, резиденты Европы не могут напрямую инвестировать в американские ETF. Но и для них есть варианты – ирландские фонды от ведущих провайдеров ETF.

iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (DTLE) фонд, доступный резидентам Европы и зарегистрированный в Ирландии.

 

G своей сути, это тот же TLT, только в европейской «упаковке». Комиссия фонда 0.1%. Средний срок до погашения составляет 25.94 года. Средняя дюрация 16.1 лет. Средний купон 2.62%. Средняя доходность к погашению 4.86%.

Дивидендная доходность фонда составляет 3.77%.

Особенностью фонда является встроенный валютный хедж. Так как базовый актив фонда номинирован в долларах США, а фонд торгуется в евро, то хедж должен защитить инвесторов от резких колебаний курса евро/доллар.  Фонд страхует с помощью специальных инструментов срочного рынка изменение стоимости базового актива в евро. Ведь если облигации вырастут на 2%, а в это же время доллар упадет по отношению к евро на 3%, то держатели такого фонда могли бы получить убыток к евро, если бы не валютный хедж.

Валютный хедж позволяет избежать убытков, возникающих в результате колебания валютных курсов.

 

Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy. 

Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке