Сильный рост рынка США в 2023 году пришёлся в основном на компании с крупной капитализацией. Но в этой подборке давайте рассмотрим 5 компаний с малой капитализацией, которые имеют высокие оценки от аналитиков с Wall Street и большой потенциал роста в течении следующих 12 месяцев.
Рассматривая малые компании для инвестирования, инвесторы часто ориентируются на индекс Russell 2000. Но сегодня мы сосредоточимся на индексе S&P Small Cap 600, который более избирательно подходит к выбору компаний для своего индекса.
С конца 2021 года S&P Small Cap 600 снижается на 3%, в то время как S&P 500 показывает рост на 4%.
Так как продажи малых компаний в США направлены на внутренний рынок, их бизнес проявляет наибольшую чувствительность к экономической ситуации в стране.
Инвесторы опасались, что если американская экономика столкнётся с трудностями из-за высоких процентных ставок, например, впадёт в рецессию, то наибольший удар придётся как раз на компании с малой капитализацией. Они к тому же имеют больше долга относительно крупных компаний.
Таким образом, высокие процентные ставки и потенциальное замедление экономики были ключевыми рисками, которые «ударили» по компаниям с малой капитализацией сильнее, чем по компаниям с большой капитализацией.
Но самые главные опасения так и не оправдались. Экономика продолжает оставаться устойчивой. ФРС, по ожиданиям, готова снизить процентные ставки как минимум три раза в 2024 году. Это благоприятно для акций с малой капитализацией, которые уже начали активно сокращать свой разрыв с крупными коллегами в последние полтора месяца. Но до полного восстановления им ещё далеко.
В данной подборке мы рассмотрим пять акций компаний с малой капитализацией из индекса S&P 600 Small Cap, которые имеют самый высокий рейтинг «покупать» среди ведущих аналитиков на Wall Street, которые освещают деятельность этой компании. Отбирались акции компаний, деятельность которых освещается не менее 5-ю ведущими аналитиками (из 600 компаний список сузился до 90). Другими словами: мы выделим те компании, которые отличаются наибольшей долей рекомендаций «покупать» по сравнению с общим количеством мнений аналитиков (которых не менее 5), которые включают в себя оценки: «покупать», «держать» и «продавать». Рейтинги по акциям приведены с последних консенсус-прогнозов Wall Street.
Например, если акции компании «А» освещают 10 аналитиков и 9 из них имеют рейтинг «покупать» по акциям, то эта компания будет иметь 90% -й рейтинг покупки и она попадет в наш список.
Vir Biotechnology (VIR) - иммунологическая компания, находящаяся на клинической стадии развития и занимающаяся лечением и профилактикой серьезных инфекционных заболеваний (гепатит B, дельта, грипп A и B, ВИЧ и COVID-19). Компания сочетает передовые технологии с научным опытом. Vir Biotechnology известна своими значительными достижениями в области иммунологии.
- Процент аналитиков (от числа всех освещающих деятельность компании) с рейтингом «покупать»: 88%.
- Консенсус-прогноз по акциям (12-ти месячный): $32.
- Потенциальный рост от текущего уровня (на 27.12): 217%.
Arcus Biosciences (RCUS) - биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке лекарств для лечения рака. Основные продукты Arcus Biosciences находятся на различных стадиях клинических испытаний. Компания известна своим ускоренным процессом разработки и имеет клиническое сотрудничество с AstraZeneca.
- Процент аналитиков от числа всех освещающих деятельность компании, которые имеют рейтинг «покупать»: 82%.
- Консенсус-прогноз по акциям (12-ти месячный): $41.
- Потенциальный рост от текущего уровня (на 27.12): 126%.
Xperi (XPER) - компания, специализирующаяся на потребительских и развлекательных технологиях, которые встраиваются в интеллектуальные устройства, медиаплатформы и полупроводники. Решения Xperi предназначены для бытовой электроники, подключенных автомобилей, платного телевидения и медиаплатформ.
- Процент аналитиков (от числа всех освещающих деятельность этой компании) за «покупать»: 80%.
- Консенсус-прогноз по акциям (12-ти месячный): $18,2.
- Потенциальный рост от текущего уровня (на 27.12): 70%.
- Forward P/E: 30,1X.
ModivCare (MODV) - компания предоставляет услуги неэкстренной медицинской транспортировки (NEMT), персонального ухода и дистанционного мониторинга состояния пациента. Целью деятельности компании является улучшение доступа к медицинской помощи, снижение затрат на здравоохранение и улучшение результатов лечения пациентов. Услуги ModivCare особенно ориентированы на людей, которые не имеют достаточного транспорта для посещения медицинских учреждений.
- Процент аналитиков за «покупать»: 100%.
- Консенсус-прогноз по акциям (12-ти месячный): $75,50.
- Потенциальный рост от текущего уровня (на 27.12): 72%.
- Forward P/E: 6,8X.
Thryv Holdings (THRY) - компания, которая специализируется на предоставлении программного обеспечения и услуг для малого бизнеса. Основным предложением компании является платформа SaaS (Software as a Service), которая включает в себя инструменты для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), автоматизации маркетинга и так далее. Цель Thryv - помочь малому бизнесу модернизировать и оцифровать свою деятельность, облегчив ему конкуренцию с крупными предприятиями.
- Процент аналитиков за «покупать»: 100%
- Консенсус-прогноз по акциям (12-ти месячный): $32,75.
- Потенциальный рост от текущего уровня (на 27.12): 59%.
- Forward P/E: 25,5X.
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
