Акции энергетических компаний в США переживали не лучшие времена в 2023 году на фоне падения цен на нефть и газ.
Но сейчас сектор снова выглядит привлекательным и, вероятно, будет поддерживаться ценами на нефть в 2024 году. Он также может служить как средство хеджирования от геополитических рисков, которые могут вызвать всплеск цен на сырьевые товары.
Энергетические компании выглядят исторически очень дешево относительно остального рынка. Тенденция пересмотра будущей прибыли (Forward EPS) компаний в секторе стабилизировалась и прогнозные показатели (в теч. след. 12 мес.) больше не снижаются. Если цены на нефть продолжат держаться, то так и будет продолжаться.
Сделать ставку на весь энергетический сектор в составе индекса S&P 500 вы можете через соответствующий ETF: Energy Select Sector SPDR Fund (тикер: XLE).
В этой подборке мы рассмотрим 4 компании в энергетическом секторе, которые являются особенно интересными.
Devon Energy (DVN).
- Прогнозная дивидендная доходность: 6,95%
Devon Energy – американская энергетическая компания, занимающаяся в основном разведкой, разработкой и добычей нефти, природного газа и газовых жидкостей. Основана в 1971 году в Оклахома-Сити.
Компания ведет обширную деятельность в основных бассейнах США, обеспечивая высокие темпы роста добычи и впечатляющую рентабельность свободного денежного потока. Devon Energy отличается тем, что возвращает акционерам значительные денежные средства в виде дивидендов и обратного выкупа акций, причем дивиденды значительно выросли за последние три года. Руководство пообещало и дальше возвращать акционерам любую дополнительную прибыль от высоких цен на сырьевые товары вместо того, чтобы вкладывать средства в новое бурение.
В настоящее время акции компании торгуются с привлекательной оценкой в 7,3X по отношению к ожидаемой в теч. след. 12 мес. прибыли на акцию (Forward P/E). 12-месячный потенциал роста акций составляет 29% ($53,5), согласно консенсус-прогнозам (+не забываем про дивиденды).
Equitrans Midstream (ETRN).
- Прогнозная дивидендная доходность: 5,66%
Компания Equitrans Midstream занимается трубопроводной транспортировкой жидкого природного газа и природного газа.
После многолетней борьбы с судами, которые заблокировали строительство трубопровода Mountain Valley Pipeline (MVP), администрация Байдена вмешалась и спасла его. Теперь компания Equitrans ожидает, что трубопровод будет введен в эксплуатацию в первом квартале 2024 года. Это одобрение уже положительно сказалось на ценах на акции, которые за последние 12 месяцев выросли примерно на 45%. Ожидается, что начало реализации проекта значительно увеличит денежные потоки Equitrans, что может привести к дальнейшему росту цен на акции.
Согласно консенсус-прогнозам, 12-месячный потенциал роста акций составляет 16% ($12), а также не забываем про дивиденды.
Exxon Mobil (XOM).
- Прогнозная дивидендная доходность: 4%.
Exxon Mobil – крупнейшая нефтяная компания в США и признанный дивидендный аристократ, известный своими постоянными и надежными доходами для акционеров. В основе инвестиционного тезиса XOM лежит устойчивый мировой спрос на нефть и газ, особенно со стороны развивающихся стран, для которых экономический рост и повышение уровня жизни важнее немедленного перехода на возобновляемые источники энергии.
В то время как многие другие компании направляют инвестиции в возобновляемые источники энергии, Exxon Mobil сохраняет приверженность нефти и газу. Конец нефти, скорее всего, наступит, но не в ближайшее время. Газу, вероятно, предстоит еще более долгая жизнь.
Exxon Mobil также расширяет ассортимент своей продукции и фокусируется на производстве более дорогих смазочных материалов и дизельного топлива, а также специальных химикатов. Этим XOM стремится повысить свою рентабельность и адаптироваться к меняющимся требованиям рынка.
Согласно консенсус-прогнозам, 12-месячный потенциал роста акций составляет 22% ($125) (+не забываем про дивиденды).
EOG Resources (EOG).
- Прогнозная дивидендная доходность: 3,3%.
Компания EOG Resources является одним из ведущих производителей нефти в США. Ее рыночная капитализация составляет $68 млрд.
EOG отличается тем, что находит перспективные участки раньше, чем другие компании, что позволяет ей приобретать аренду по привлекательным ставкам, а не переплачивать за землю после того, как рынок перегреется. Благодаря своим размерам и широкой специализации, EOG имеет за плечами значительно больше сланцевых скважин, чем большинство аналогичных компаний. Это позволило ей быстрее освоить каждый участок.
Прочный финансовый фундамент EOG Resources и стратегический фокус на прибыльных нефтяных месторождениях (Utica Shale и Permian Basin) обеспечивают ей будущий рост, как и щедрые выплаты акционерам.
12-месячный потенциал роста акций составляет 26,4% ($140), согласно консенсус-прогнозам (+не забываем про дивиденды).
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
