Снижение ставки Центрального банка и как заработать на этом – тема очень актуальная. По прогнозам самого регулятора, к концу года ставка будет находиться в районе 12–14%, в 2025 году – 10–12%, а в 2026 году опустится до 8%.
Возможно, это не так быстро, как хотелось бы, но формировать портфель под эту идею вполне можно начинать и сейчас.
Какие бумаги растут лучше при снижении уровня ставок на рынке?
Лучший рост показывают облигации с дальними сроками погашения и постоянным купоном. К сожалению, таких выпусков на нашем рынке совсем не много.
В первую очередь это ОФЗ:
ОФЗ-26244-ПД
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A1074G2
Дата погашения: 15.03.2034
Оферта: нет
Амортизация: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 11.25%
Количество купонов в год: 2
ОФЗ-26243-ПД
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A106E90
Дата погашения: 19.05.2038
Оферта: нет
Амортизация: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 9.8%
Количество купонов в год: 2
Эти 2 бумаги – хороший вариант для того, чтобы зафиксировать текущую доходность на максимально возможный срок. Но, нужно учитывать, что из-за большого купона рост тела облигации ограничен. Поэтому лучший вариант – покупать эти выпуски до погашения.
ОФЗ-26233-ПД
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A101F94
Дата погашения: 18.07.2035
Оферта: нет
Амортизация: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 6.1%
Количество купонов в год: 2
ОФЗ-26238-ПД
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A1038V6
Дата погашения: 15.05.2041
Оферта: нет
Амортизация: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 7.1%
Количество купонов в год: 2
ОФЗ-26240-ПД
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A103BR0
Дата погашения: 30.07.2036
Оферта: нет
Амортизация: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 7%
Количество купонов в год: 2
ОФЗ-26230-ПД
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A100EF5
Дата погашения: 16.03.2039
Оферта: нет
Амортизация: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 7.7%
Количество купонов в год: 2
ОФЗ-26225-ПД
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A0ZYUB7
Дата погашения: 10.05.2034
Оферта: нет
Амортизация: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 7.25%
Количество купонов в год: 2
По этим выпускам можно рассчитывать на существенный рост тела облигации при снижении процентных ставок.
Корпоративных выпусков с дальними сроками до погашения и постоянным купоном на нашем рынке не много.
Газпром Нефть-003P-02R
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A1017J5
Дата погашения: 07.12.2029
Оферта: нет
Амортизация: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 7.15%
Количество купонов в год: 4
Рейтинг: ААА
Россети-001Р-04R
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A101CL5
Дата погашения: 11.01.2035
Оферта: 17.01.2030
Амортизация: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 6.75%
Количество купонов в год: 4
Рейтинг: ААА
По этим выпускам можно рассчитывать на существенный рост тела облигации при снижении процентных ставок.
ЕвроТранс-002P-01
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A1082G5
Дата погашения:
Оферта: 11.02.2031
Амортизация: да
Тип купона: фиксированный
Купон: 17%
Количество купонов в год: 12
Рейтинг: А-
ГПБ-001Р-17Р
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A101Z74
Дата погашения: 31.07.2030
Оферта: 31.07.2028
Амортизация: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 12.75%
Количество купонов в год: 2
Рейтинг: АА+
СФО ВТБ РКС Эталон-01-об
Основные параметры выпуска:
ISIN: RU000A105G99
Дата погашения: 02.04.2030
Оферта: колл опцион на период до погашения
Амортизация: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 11%
Количество купонов в год: 12
Рейтинг: ААА
Эти бумаги – хороший вариант для того, чтобы зафиксировать текущую доходность на максимально возможный срок. Но, нужно учитывать, что из-за большого купона рост тела облигации ограничен. Поэтому лучший вариант – покупать эти выпуски до погашения.
