Авиакомпании это важный сегмент мировой экономики. Благодаря пассажирским и грузовым рейсам встречаются миллионы людей, сотрудничают страны и международные корпорации. Но последние годы стали для авиационной отрасли непростыми из-за пандемии COVID-19, которая привела к значительным ограничениям на международные и внутренние перелеты.
Спустя несколько лет после серий локдаунов и закрытия границ, потоки туристов восстанавливаются, а компании адаптируются к новым условиям и стараются нарастить обороты на уровне 2018-2019 годов.
На фоне последних скандалов с самолетами Boeing, акции отрасли сейчас сильно перепроданы. Что создает удобные точки для покупки на долгосрок для инвесторов с риск-профилем выше среднего.
В новой подборке акций мы рассмотрим топ-5 акций авиаперевозчиков с фондового рынка США и в конце добавим 1 отраслевой ETF.
Delta Air Lines, Inc. #DAL
Delta Air Lines (Delta) одна из крупнейших и самых известных авиакомпаний в мире. Основана в 1924 году, штаб-квартира в Атланте, США. Delta обслуживает более 300 направлений в 50 странах на шести континентах. Это одна из самых обширных маршрутных сетей в мире.
Компания обладает одним из крупнейших и самых современных флотов в индустрии. В состав парка входят различные модели Boeing #BA и Airbus #AIR, что позволяет эффективно обслуживать короткие и дальние рейсы.
Delta продемонстрировала устойчивость в условиях различных кризисов и пандемии COVID-19. Отдельно можно отметить, что в бизнес компании входит собственный нефтеперерабатывающий завод. Что позволяет снижать расходы на покупку топлива для авиапарка.
- Капитализация $32 млрд.
- Стоимость акции $48,18.
- Дивидендная доходность 0,80%.
- Целевая стоимость $63,2 (+31,17%).
Southwest Airlines Co. #LUV
Southwest Airlines одна из крупнейших авиакомпаний лоукостеров в США. Основана в 1967 году Гербом Келлехером и Ролином Кингом. С того времени из небольшого регионального перевозчика бренд превратился в одного из лидеров американской авиационной индустрии. Southwest обслуживает более 100 направлений с фокусом на внутренних рейсах в США и несколько международных направлений в страны Карибского бассейна, Мексику и Центральную Америку.
Компания имеет один из самых молодых и унифицированных флотов среди конкурентов, который состоит исключительно из самолетов Boeing 737. Это позволяет снижать затраты на техническое обслуживание и обучение экипажа, что способствует общей операционной эффективности.
Для клиентов Southwest известна прежде всего низкой тарифной моделью, с ценами без скрытых сборов. Также у авиаперевозчика действует политика бесплатного провоза багажа и отсутствуют сборы за замену билета. Что привлекает клиентов путешественников.
- Капитализация $17,03 млрд.
- Стоимость акции $28,45.
- Дивидендная доходность 2,53%.
- Целевая стоимость $27,23 (-4,29%).
United Airlines Holdings, Inc. #UAL
Бизнес United Airlines Holdings фокусируется на предоставлении пассажирских и грузовых авиаперевозок. Компания основана в 1926 году и имеет долгую историю. Штаб-квартира расположена в Чикаго, США.
United Airlines обслуживает более 350 направлений в более чем 50 странах на шести континентах. Благодаря чему компания может предложить клиентам широкий выбор международных и внутренних рейсов. Флот судов United считается одним из крупнейших в мире и самым разнообразным по моделям, который в основном состоит из Boeing и Airbus.
- Капитализация $15,81 млрд.
- Стоимость акции $48,07
- Дивиденды не выплачивает.
- Целевая стоимость $71,65 (+49,05%).
American Airlines Group #AAL
American Airlines Group (AAL) одна из крупнейших авиакомпаний в мире по размеру флота, количеству клиентов и выручке. Компания была образована в результате слияния American Airlines и US Airways в 2013 году и имеет штаб-квартиру в Форт-Уэрте, штат Техас.
AAL обслуживает более 350 направлений в более чем 50 странах. Флот компании в основном состоит из моделей Boeing и Airbus. Среди направлений AAL нельзя отметить какую-то конкретную специализацию, бренд обслуживает как короткие, так и дальние рейсы.
Помимо пассажирских услуг, American Airlines предоставляет клиентам много вариантов для грузовых перевозок, что позволяет хорошо зарабатывать и на корпоративных клиентах.
- Капитализация $7,3 млрд.
- Стоимость акции $11,12.
- Дивиденды не выплачивает.
- Целевая стоимость $18,88 (69,78%).
Alaska Air Group Inc. #ALK
Alaska Air Group (ALK) это материнская компания авиакомпаний Alaska Airlines и Horizon Air. Группа считается одним из ведущих перевозчиков в США и известна качественным сервисом и ориентированностью на клиента. Компания основана в 1932 году, штаб-квартира находится в Сиэтле, штат Вашингтон.
Alaska Airlines и Horizon Air обслуживают более 115 направлений в США, Канаде, Мексике и Коста-Рике. У обоих брендов прочные позиции на западном побережье США, также происходит активное расширение бизнеса по другим направлениям.
Флот компании состоит в основном из самолетов Boeing и бразильского производителя Embraer #ERJ. Компания регулярно инвестирует в обновление парка судов, чтобы снизить операционные расходы и улучшить экологическую устойчивость.
- Капитализация $5,16.
- Стоимость акции $40,68.
- Дивиденды выплачивает нерегулярно.
- Целевая стоимость $53 (+30,7%).
U.S. Global Jets ETF #JETS
Американский фонд Global Jets ETF (JETS) отслеживает индекс Stuttgart US Global Jets, в которых входят акции авиакомпаний со всего мира. Включая перевозчиков пассажиров, производителей, аэропорты и терминальные службы.
В число крупнейших акций фонда входят такие бренды как American, Southwest, United и Delta. Основная часть его активов ETF находится в акциях компаний из Северной Америки, в меньшем масштабе представлены бренды из Европы, Азии и Латинской Америки.
JETS — это единственный на рынке ETF со сцециализцией на индустрии авиаперевозок.
- Средства под управлением $1,1 млрд.
- Рост за 12 месяцев -3,71%.
- Комиссия за управление 0,60%.
- Средний мультипликатор на компании фонда P/E 17,03.
Предупреждение о рисках
Несмотря на то что котировки крупнейших авиакомпаний США на рынке сейчас торгуются с большой скидкой, что делает их покупку выгодной. Если произойдут новые скандалы вокруг качества продукции Boeing, бумаги авиаперевозчиков могут просесть в цене из-за репутационных рисков. Поэтому покупка бумаг в даты близкие к публикации статьи, несут для инвестора риски выше среднего.
Подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по ссылке.
