Введение
В этой подборке мы посмотрим на 4 компании, прогноз прибыли на акцию (EPS) у которых в следующем финансовом году (FY2) вырос более чем на 2% за последние 3 месяца. Это означает, что мы посмотрим на компании, которые получают положительные пересмотры прибыли со стороны ведущих аналитиков на Wall Street.
Положительные пересмотры прибыли являются ключевой составляющей для роста акций.
(Текущий финансовый год у компании обозначается FY1. Финансовый год не всегда совпадает с календарным годом, поэтому у каждой компании могут быть свои временные рамки для финансовых отчетов).
Кроме пересмотра, для того чтобы попасть в эту подборку, акции компаний должны иметь потенциал роста более 20% до их 12-месячного консенсус-прогноза от Wall Street.
И того: 4 компании в подборке имеют и положительный пересмотр и потенциал роста более 20%, по мнению Wall Street.
Datadog (DDOG)
Datadog (DDOG) – ведущий провайдер облачного мониторинга и аналитики, который помогает другим организациям следить за состоянием и работой их компьютерных систем и приложений. DDOG предоставляет инструменты для мониторинга серверов, баз данных и сервисов, позволяя быстро обнаруживать и устранять проблемы.
- Пересмотр FY2 за последние 3 месяца: +3%;
- 12-месячный консенсус-прогноз: $151,4 (+24%).
Несмотря на трудности на рынке ПО в 2024 году, Datadog продолжает расти. В 2 квартале 2024 года выручка выросла на 27% до $645 млн, благодаря увеличению использования платформы текущими клиентами и заключению крупных контрактов. Например, компания подписала многолетний контракт с одним из крупнейших банков Южной Америки.
Datadog активно развивает новые продукты на основе ИИ, такие как Bits AI и LLM Observability, что помогает клиентам эффективнее управлять данными и операциями. Операционная маржа компании достигла 24%, а свободный денежный поток составил $144 млн (22% от выручки). Datadog сохраняет высокий уровень удержания клиентов (свыше 90%), и клиенты продолжают расширять использование платформы, покупая больше продуктов.
Компания остаётся лидером на рынке, предлагая решения, востребованные крупными корпоративными клиентами и активно инвестируя в инновации для дальнейшего роста.
Okta (OKTA)
Okta (OKTA) — ведущая компания в сфере цифровой безопасности, специализирующаяся на управлении доступом и аутентификацией пользователей. Её решения помогают крупным организациям, таким как банки и компании из сферы здравоохранения, защищать данные сотрудников и клиентов. Это особенно важно в эпоху, когда кибербезопасность играет ключевую роль.
- Пересмотр FY2 за последние 3 месяца: +6%;
- 12-месячный консенсус-прогноз: $98,5 (+25%).
В последнем квартале Okta впервые показала положительную чистую прибыль по стандартам GAAP, увеличив выручку на 16% до $646 млн. Компания также активно расширяет свои продукты, предлагая новые решения для защиты после входа в систему, что выгодно выделяет её на фоне конкурентов, таких как Microsoft.
Okta делает ставку на партнёрства с крупными разработчиками программного обеспечения, что позволяет заключать более крупные сделки. Около 40% выручки компании теперь поступает через партнёров, что увеличивает её доходность. Несмотря на прошлые проблемы с безопасностью, компания показывает устойчивый рост и имеет сильный баланс с $2,3 млрд наличных и минимальным долгом.
Okta остаётся привлекательной инвестицией благодаря своей способности защищать данные и растущему спросу на её решения в условиях цифровой трансформации бизнеса.
Burlington Stores (BURL)
Burlington Stores (BURL) — это крупная сеть магазинов одежды и товаров для дома, специализирующаяся на продажах по сниженным ценам. Компания активно расширяется, открывая новые магазины и улучшая свою логистику. В 2024 году Burlington показала рост продаж на 13%. На данный момент у компании более 1,000 магазинов, и она планирует открыть еще 500 новых точек в течение ближайших 5 лет.
Пересмотр FY2 за последние 3 месяца: +2%;
12-месячный консенсус-прогноз: $311,6 (+21%).
Одним из ключевых факторов роста является улучшение операционной эффективности. Burlington инвестирует в автоматизацию и новые распределительные центры, что помогает снижать издержки и повышать маржу. Недавно компания арендовала новый центр площадью 185 806 квадратных метров, что позволит сократить логистические расходы и улучшить управление запасами. Центр станет крупнейшим в их сети.
Несмотря на высокий уровень долга ($4,8 млрд), Burlington остаётся финансово устойчивой благодаря ликвидности и программе выкупа акций. Компания продолжает увеличивать свою долю на рынке за счет изменения предпочтений потребителей в пользу более доступных товаров, особенно в условиях экономической неопределенности.
В ближайшие годы Burlington ожидает дальнейший рост прибыли и улучшение маржи, что делает её привлекательной инвестицией на фоне конкурентов, таких как TJX и Ross Stores.
UWM Holdings (UWMC)
UWM Holdings (UWMC) — крупный игрок на рынке ипотечного кредитования в США, который специализируется как на покупке жилья, так и на рефинансировании. Несмотря на сложные условия с высокими процентными ставками в последние годы, компания продолжает демонстрировать устойчивый рост и наращивать свою долю рынка.
Пересмотр FY2 за последние 3 месяца: +7,6%;
12-месячный консенсус-прогноз: $7,72 (+25%).
Во 2 квартале 2024 года компания закрыла ипотечные сделки на $33,6 млрд, увеличив маржу до 106 базисных пунктов. Это стало возможным благодаря эффективному управлению операционными расходами и повышению прибыльности. Также UWM активно инвестирует в технологии и расширяет сеть брокеров, что поможет компании извлечь выгоду из ожидаемого снижения ставок и последующего бума на рынке рефинансирования и покупок жилья в 2025-2026 годах.
Несмотря на текущие экономические вызовы, UWM остаётся финансово устойчивой, имея $500 млн наличными и хорошую ликвидность. Это позволяет компании продолжать выплачивать дивиденды. Тем не менее, с учётом её объёмов производства и планируемых инвестиций, UWM готова к новому циклу роста, и акции остаются привлекательными для инвесторов.
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
