Автор: аналитик Александр Холодов.
Инвестиционные фонды недвижимости (REITs) — самый доступный способ для вложений в сектор недвижимости. Благодаря им инвесторы могут получить стабильный доход от аренды объектов, дивиденды и заработок от роста стоимости акций.
США в данный момент – крупнейший рынок фондов недвижимости в мире. Поэтому в новой подборке мы рассмотрим топ REIT фонды, которые вкладываются в дата-центры, логистику, телекоммуникации, торговые центры, больницы и многое другое.
Prologis Inc. (#PLD)
Prologis Inc. — это ведущий мировой игрок в сфере логистической недвижимости. Компания занимается приобретением, разработкой и управлением логистическими объектами. Недвижимость расположена рядом с крупными городами, портами и транспортными узлами. Клиенты Prologis это ритейлеры, транспортные компании, дистрибьюторы и другие бизнесы из отрасли цепочек поставок. Также компания активно инвестирует в солнечные панели и инфраструктуру для зарядки электромобилей, чтобы сократить экологический след своих объектов.
Сегменты бизнеса:
- Собственность (Property Operations). Основной источник дохода — аренда логистической недвижимости. Prologis владеет огромным портфелем складских помещений и сдает их в аренду клиентам на долгосрочной основе.
- Разработка (Development). Этот сегмент охватывает строительство новых логистических объектов. Prologis продает готовые объекты институциональным инвесторам или оставляет их в портфеле для сдачи в аренду.
- Управление фондами (Strategic Capital). Компания управляет инвестиционными фондами на логистические объекты. Доход генерируется через сборы за управление и инвестиционные услуги.
- Дополнительные услуги (Customer Solutions). Prologis предлагает клиентам аренду оборудования, зарядные станции для электромобилей, логистическую аналитику и прочее, чтобы укрепить долгосрочные отношения.
American Tower Corp. (#ATM)
American Tower Corp. — мировой лидер в области телекоммуникационной инфраструктуры. Компания владеет и управляет портфелем из более чем 225 000 башен для беспроводной связи по всему миру. Она предоставляет операторам связи возможность размещать оборудование на своих объектах, что снижает затраты операторов и увеличивает эффективность использования инфраструктуры. American Tower активно работает на международных рынках и в сегменте центров обработки данных.
Сегменты бизнеса:
- Башни (Towers). Это основной сегмент компании, который генерирует большую часть доходов. Башни сдаются в аренду операторам связи, которые устанавливают оборудование для передачи данных.
- Международная деятельность (International Operations). Сегмент сосредоточен на работе рынках Латинской Америки, Европы, Африки и Азии, где спрос на телекоммуникационную инфраструктуру стремительно растет.
- Инфраструктура внутри зданий (In-Building Solutions). Компания предоставляет системы распределенных антенн (DAS) и решения для беспроводной связи внутри зданий, торговых центров, стадионов и других объектов.
- Цифровая инфраструктура (Data Centers). American Tower управляет центрами обработки данных, которые поддерживают облачные и цифровые экосистемы.
- Сервисы и аналитика (Managed Services & Analytics). Компания предоставляет аналитические инструменты и консалтинговые услуги операторам связи для улучшения использования их сетевой инфраструктуры.
Equinix Inc. (#EQIX)
Equinix Inc. — мировой лидер в сфере цифровой инфраструктуры со специализацией на центрах обработки данных (ЦОД). Компания предоставляет решения для колокации, соединений и облачных услуг, которые позволяют организациям размещать свои серверы и подключаться к глобальным цифровым экосистемам. Основные клиенты — облачные провайдеры, технологические компании, финансовые учреждения и контент-провайдеры. Услуги Equinix обеспечивают высокую надежность, минимальные задержки и масштабируемость для цифровых операций. Поэтому компания играет ключевую роль в поддержке глобальной цифровой трансформации.
Сегменты бизнеса:
- Колокация (Colocation). Это основной сегмент бизнеса, который состоит в предоставлении пространства в ЦОД для размещения серверов клиентов. Где им обеспечивается мощность, охлаждение и безопасность. Благодаря этому клиенты получают доступ к надежной инфраструктуре, которая соответствует самым строгим стандартам.
- Интерконнект (Interconnection). Компания предоставляет услуги подключения серверов клиентов к сетям, облакам и друг к другу внутри дата-центров Equinix через каналы с низкой задержкой. Также бренд предлагает уникальное решение Equinix Fabric, что позволяет подключаться к к глобальным экосистемам.
- Цифровые услуги (Digital Services). Новый для компании сегмент, который включает услуги виртуализации инфраструктуры. В нем клиенты могут развертывать облачные и сетевые ресурсы через программные интерфейсы, избегая затрат на физическое оборудование.
- Международная деятельность (Global Operations). Equinix управляет более 240 ЦОД в 32 странах. Доход генерируется от глобального расширения спроса на вычисления и высоких требований к цифровой инфраструктуре.
Welltower Inc. (#WELL)
Welltower Inc. — это самый крупный инвестиционный фонд недвижимости (REIT) со специализацией на объектах здравоохранения. Компания владеет, развивает и управляет недвижимостью, предназначенной для оказания медицинских услуг и проживания пожилых людей. Основной доход формируется за счет долгосрочных договоров аренды с медицинскими операторами. Welltower активно сотрудничает с провайдерами услуг для пожилых людей и медицинскими учреждениями, чтобы обеспечить доступное и качественное здравоохранение.
Сегменты бизнеса:
- Жилье для пожилых людей (Senior Housing). Это основной сегмент, который предоставляет пожилым людям независимое проживание, помощь в повседневной жизни и уход за людьми с плохой памятью (memory care). Здесь компания работает с медицинскими операторами со специализацией услуг для пожилых людей.
- Пост-лечебная помощь (Post-Acute Care). Сегмент включает центры квалифицированного сестринского ухода и реабилитации. Доход генерируется от аренды недвижимости операторами, которые предоставляют медицинские услуги пациентам после аварий, травм, операций и реанимации.
- Амбулаторные медицинские учреждения (Outpatient Medical). В этом сегменте компания предоставляет в аренду медицинские объекты, которые предоставляют амбулаторные медицинские услуги, кабинеты врачей, диагностические центры и специализированные клиники.
- Развитие недвижимости (Development and Acquisitions). Welltower активно занимается строительством и приобретением новых объектов, чтобы удовлетворить растущий спрос на услуги в области здравоохранения. Это позволяет компании расширять свое присутствие в разных отраслях сектора здравоохранения.
Simon Property Group, Inc. (#SPG)
Simon Property Group, Inc. — это инвестиционный фонд недвижимости (REIT) со специализацией на владении, развитии и управлении торговыми центрами, аутлетами и объектами смешанного назначения. Компания является крупнейшим владельцем торговых центров в США и имеет большое присутствие на международных рынках.
Сегменты бизнеса:
- Торговые центры (Malls). Simon владеет и управляет региональными торговыми центрами высокого класса, которые расположены в ключевых городах и пригородах США. Эти объекты представляют разнообразный микс арендаторов: розничные магазины, рестораны и развлекательные заведения. Доход генерируется за счет арендных платежей от арендаторов, а также дополнительных сборов за маркетинг и обслуживание.
- Премиальные аутлеты (Premium Outlets). Компания управляет сетью премиальных аутлет-центров, которые предлагают товары известных брендов по сниженным ценам. Эти центры пользуются спросом у тех, кто ищет качественные товары по доступным ценам. Доходы поступают от аренды торговых площадей и партнерских программ с брендами.
- Сеть крупных торгово-развлекательных комплексов The Mills. Этот сегмент включает крупные торгово-развлекательные комплексы, которые сочетают в себе традиционные розничные магазины, аутлеты, развлекательные объекты, кинотеатры и тематические парки. The Mills ориентированы на предоставление уникального опыта покупателям и привлечение туристов. Доходы генерируются через аренду и развлекательные мероприятия.
- Международные инвестиции (International Properties). Simon имеет доли в торговых центрах в Европе и Азии. Эти инвестиции позволяют компании диверсифицировать свой портфель и использовать возможности роста на международных рынках. Доходы поступают от аренды и управления объектами в этих регионах.
- Инвестиции в розничные бренды (Retail Investments). В последние годы Simon инвестировала в розничные бренды Forever 21, J.C. Penney и Brooks Brothers, что часто происходило партнерстве с Authentic Brands Group. Эти инвестиции позволяют компании влиять на розничный рынок и обеспечивать стабильность ключевых арендаторов в своих торговых центрах.
Подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по ссылке.
