В этой подборке мы посмотрим на акции, которые рекомендуют к покупке российские инвестиционные компании.
Рекомендации были опубликованы исходя из последних позитивных финансовых результатов компаний и/или на фоне позитивных событий в отраслях, в которых работают компании.
Все ценовые ориентиры по акциям являются 12-месячными.
ИКС 5 (X5)
"Финам" присвоил рейтинг "покупать" акциям ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" (X5) и целевую цену 3990 рублей за бумагу, что соответствует потенциалу роста на 36% с текущих уровней.
Бумаги X5 вернулись на российский рынок и показали высокую устойчивость, миновав коррекцию и ожидавшийся навес продавцов. Инвесторы активно выкупали акции в ожидании рекордных дивидендов, которые компания может выплатить за предыдущие годы. Финам выделяет X5 в качестве фаворита в ритейле и видим значительный потенциал роста котировок.
Сбер (SBER)
"Т-Инвестиции" сохраняют рекомендацию "покупать" для акций Сбербанка с целевой ценой 331 рубль.
Крупнейший банк страны отчитался по РПБУ за весь 2024 год: рентабельность капитала (ROE) составила 23,4%, превысив целевые 22%, установленных менеджментом, - отмечает эксперт. - Чистая прибыль показала умеренный рост на 5% г/г (до 1,56 трлн руб.). В декабре настал переломный момент в динамике кредитования. Жесткая денежно-кредитная политика Банка России по борьбе с инфляцией впервые за долгое время спровоцировала снижение балансовых показателей Сбера. Так, по итогам декабря активы банка снизились на 1%, а кредитный портфель - на 1,3%. Если отрицательная динамика продолжится в первом квартале 2025-го, то это может стать триггером для более скорого снижения ключевой ставки ЦБ в будущем.
На взгляд аналитика, вероятная слабая динамика кредитования в этом году в целом нейтральна для эффективных крупных игроков банковского сектора: слабый рост или снижение портфелей будет компенсировано гибкостью в управлении процентной маржой и доходами от комиссионного и других бизнесов.
Интер РАО (IRAO)
Самой интересной бумагой в секторе электроэнергетики остается "Интер РАО", говорится в материале аналитиков "БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ").
Для генерирующих компаний складывается благоприятная ситуация - спрос и цены растут, - отмечают эксперты. - Объемы потребления электроэнергии в 2024 году, по данным Системного оператора, увеличились на 3,1% в годовом сопоставлении, при этом спотовые цены повысились примерно на 10% в европейской части России и на 20% - в Сибири. По прогнозам, рост производства электроэнергии с некоторым замедлением продолжится и в последующие годы и составит 2,1% ежегодно в 2025-2030 гг.
По мнению аналитиков, для генерирующих компаний это означает рост выручки от продажи электроэнергии. Динамика рентабельности будет зависеть от разницы роста цен на топливо и роста цены на спотовом рынке. Эксперты считают, что в текущих условиях самой интересной бумагой в секторе электроэнергетики остается "Интер РАО". В 2025 году они ждут роста EBITDA компании г/г, но снижения чистой прибыли из-за уменьшения процентных доходов и роста налога на прибыль до 25%. Целевая цена 5,4 руб. на акцию не меняется.
Henderson (HNFG)
Freedom Finance Global рекомендует покупать акции Henderson с целевой ценой 730 рублей за бумагу, что предполагает потенциал роста 13% от текущих уровней.
Мы позитивно оцениваем перспективы финансовых показателей компании, так как она стала бенефициаром ухода из России мировых брендов одежды, особенно классического офисного стиля, и в связи с низкой конкуренцией расширяет присутствие на внутреннем рынке, - пишет эксперт. - Henderson также активно развивает онлайн-продажи, хотя раскрытых данных по ним недостаточно, чтобы делать окончательные выводы. Компания стала первым fashion-ретейлером на Московской бирже, что дает ей преимущество в качестве цели диверсификации инвестиционного портфеля.
