Инвестиции могут стать прекрасным источником пассивного дохода, но при одном условии: обдуманном и взвешенном поведении на бирже. Прибыльная биржевая торговля начинается с выбора посредника в виде брокера. От этого шага зависит очень многое: добросовестность, профессионализм и порядочность брокера в значительной мере являются залогом успеха инвестора.
Что отличает лучших брокеров
Число брокерских фирм, действующих на Московской бирже, сегодня превышает пять сотен. Инвестору, интересующемуся российским фондовым рынком и желающим вложить туда свои средства, не так-то просто сделать выбор. Кому можно доверять среди сотен посредников? Мы составили собственный список работающих на Московской фондовой бирже брокеров, ориентируясь на критерии, по которым можно оценить порядочность и профессионализм биржевиков.
Число брокерских фирм, действующих на Московской бирже, сегодня превышает пять сотен. Инвестору, интересующемуся российским фондовым рынком и желающим вложить туда свои средства, не так-то просто сделать выбор. Кому можно доверять среди сотен посредников? Мы составили собственный список работающих на Московской фондовой бирже брокеров, ориентируясь на критерии, по которым можно оценить порядочность и профессионализм биржевиков.
- Наличие лицензии ЦБ РФ. Этот критерий — главный и столь очевидный, что можно было бы и не говорить о нём. Однако всё ещё можно наткнуться на брокеров, не имеющих лицензии и пытающихся работать. Помните, что каждый вид услуг лицензируется отдельно, и чем шире их ассортимент у брокерской фирмы, тем большее количество разрешительных документов она должна получить. В любом случае, обязательно нужно иметь лицензию на брокерскую деятельность в принципе.
- Опыт работы. Не совершайте типичную ошибку неопытных инвесторов, которые очаровываются масштабами деятельности или узнаваемостью брокеров с Московской биржи. Лучше и надёжнее ориентироваться на стаж профессиональной деятельности. Брокеру, не ставшему банкротом и не потерявшему лицензию за годы работы, можно доверять.
- Место в рейтинге брокеров. Официальный сайт Мосбиржи содержит всю необходимую информацию об участниках торгов, позволяющую оценить их деятельность. Рейтинги брокеров Московской биржи (на основе разных критериев — числа активных клиентов, масштаба операций, и т. п.) есть в открытом доступе, их легко найти. Обратите внимание, на каких позициях стоит интересующий вас брокер.
- Положительные отзывы. Работу посредника лучше всего оценивать по отзывам реальных клиентов. Почитайте, что пишут в сети об интересующей вас компании. Если оценки, в основном, положительные, то можно доверить ей свои деньги.
За что мы платим брокеру?
Для начала вспомним основы теории и принцип работы биржевого брокера. У инвестора несколько статей расходов:
- Комиссия брокера за каждую сделку. Если вы через брокера продаёте или приобретаете облигации, ETF, акции, то он возьмёт с вас небольшой процент от суммы сделки (как правило, даже не целый процент, а сотые-десятые его доли). Комиссия у одного брокера может быть в несколько раз выше, чем у другого.
- Комиссия самой биржи. Ставка на фондовом рынке фиксированная: она равна 0,01 %. Эти деньги берёт с каждой вашей сделки биржа. С тарифами брокера это никак не связано, и повлиять на комиссию биржи вы никак не сможете. Некоторые брокеры сразу включают биржевую комиссию в свой тариф (как, например, «Тинькофф» или «Открытие»), другие же рассчитывают и снимают её отдельно.
- Оплата депозитария. Всего два-три года назад почти у каждого брокера с Московской биржи в прайс-листе присутствовал пункт о депозитарных расходах (обычно по 200-300 и более руб. ежемесячно). За год накапливалось до нескольких тысяч руб. издержек. Сегодня крупные брокерские конторы (хотя и не все) убрали этот пункт из тарифов. Этот благоприятный для обычных инвесторов тренд подхватили брокеры среднего масштаба.
- Ежемесячная абонентская плата. Как правило, взимается только в те месяцы, когда вы торгуете (а если не торгуете, то и не платите) и достигает нескольких сотен руб. А это уже риск потерять несколько тысяч руб. за год на всяких ненужных комиссиях. Впрочем, данный пункт многие брокеры с Московской биржи постепенно убирают из тарифов, как и депозитарную комиссию.
- Оплата консультаций и поиска инвестиционных идей, доверительного управления, сопровождения счёта. Все эти услуги входят в категорию дополнительных, и именно их брокеры навязывают чаще всего. Они очень дороги (на порядки выше всех перечисленных ранее статей расходов, даже вместе взятых). Однако для основной массы инвесторов подключать эти услуги означает просто терять деньги.
Хитрости и уловки брокеров
Брокер, как и любой другой предприниматель или компания, стремится получить прибыль, и побольше. Но если вы не являетесь профессиональным трейдером, то на ваших скромных и редких сделках (вряд ли вы совершаете по миллиону операций за сутки, неделю, месяц) брокер особо не заработает. Это заставляет брокеров, работающих на Московской бирже, искать нестандартные пути получения денег у клиентов.
- Минимальная плата за сделку. Это довольно популярная опция. На какую бы сумму вы ни торговали (даже на рубль), с каждой сделки должен капнуть процент брокеру. Обычно он действительно небольшой (например, «Открытие» берёт с клиентов от четырёх копеек за сделки на фонде). Но у некоторых аппетиты выше, и комиссия за операцию уже достигает десятка руб. (как у «Фридом Финанс»), а то и нескольких (как у «Финам» — 50 руб. с каждой сделки).
- Плавающая плата за депозитарий. В чём суть этого трюка? В том, что в тарифах брокера присутствует комиссия за депозитарий, но не в виде фиксированной суммы (пары сотен руб., например), а в виде небольшой доли от цены всех активов, лежащих на брокерском счёте. Как правило, такса варьируется от нескольких сотых до десятых долей процента. У «Альфа Брокера» плата за депозитарий плавающая. Ежегодный тариф зависит от типа активов (облигации либо акции) и составляет 0,04 — 0,06 %.
- Запутанные тарифы. Посредники, нечистые на руку, составляют свои тарифы так, чтобы трудно было сходу разобраться в них. Даже у брокеров с Московской биржи встречаются 100-200-страничные сборники тарифов с многочисленными приложениями и комментариями, да ещё и в нескольких редакциях. Сведения по каждому тарифу приходится вылавливать из разных мест в документе, информация специально так плохо структурирована.
Идеальный брокер
Какой тариф самый выгодный? Тут всё ясно, скажете вы: минимальный и без дополнительных опций.
Ладно. А как бы вы сами выбирали тариф на брокерские услуги? Предпочли бы отсутствие дополнительных расходов и комиссию величиной 0,1 % с каждой сделки или же комиссию 0,025 %, зато с оплатой только за активные месяцы?
Здесь нет универсального ответа, поскольку у разных инвесторов разные потребности и предпочтения. Кому-то выгоднее второй вариант, кому-то — первый. В чём причина этой разницы? В масштабах сумм и частоте операций на бирже. Здесь может быть масса вариантов, и нужно определять оптимальных тариф исходя из своих собственных условий.
Крупнейшие брокеры Московской Биржи
Самые крупные компании, оказывающие брокерские услуги на Московской бирже, мы собрали в таблицу — с указанием их преимуществ и расценок.
| Наименование | Условия | Главные преимущества |
|---|---|---|
| Тинькофф банк | Предлагается три тарифных плана: Инвестор (с комиссией 0,3 %): для новых клиентов и тех, кто не собирается торговать более чем на 112 тыс. руб. ежемесячно. Трейдер (с комиссией 0,04 % и платой 290 руб. за ежемесячное обслуживание, но есть и бесплатное обслуживание): для инвесторов, планирующих торговать в более крупных масштабах. Премиум (с базовой комиссией 0,025 %, комиссией 0,25-0,4 % на сделки с зарубежными ценными бумагами вне биржи). Подходит для инвестиций в крупных размерах. Подписка Tinkoff Premium делает обслуживание бесплатным (её стоимость — 1990 руб. в месяц). Депозитарное обслуживание тоже бесплатно. | У Тинькофф больше всего активных и зарегистрированных клиентов. Совершать операции с ценными бумагами можно в двух полнофункциональных приложениях: для мобильных устройств и для браузера на ПК. Новым клиентам предлагают выгодные акции. Закрытие и открытие счетов, ввод и вывод средств не облагаются комиссией банка. Клиентская поддержка превосходна: она работает круглые сутки по телефону или в чате. Перейдя на тариф “Премиум”, вы получаете персонального менеджера. |
| БКС | Есть всего два тарифа. Трейдер: ежемесячный платёж по нему составляет 299 руб. Кроме того, с каждой сделки инвестор платит до 0,1 %. Выводить средства в другие банки можно без комиссии, а за вывод в БКС придётся заплатить 0,01 — 0,07 %. Инвестор: это тариф для клиентов, чей оборот не выходит за пределы полумиллиона руб. Само обслуживание бесплатно, а с каждой сделки взимается комиссия 0,1 %. Однако до конца года можно покупать ценные бумаги без комиссии. | Уровень надежности этого брокера с Московской биржи наивысший: ААА. У БКС самый большой торговый оборот. Брокер имеет выход на крупнейшие международные финансовые рынки. Порог вхождения весьма низок. Открывать счета можно онлайн. Сайт отличается ясным и простым интерфейсом. Есть кэшбэк при пополнении счёта. Доступно маржинальное кредитование. Можно обучиться инвестированию онлайн. |
| Сбербанк | Клиентам предлагаются два тарифных плана — Инвестиционный и Самостоятельный. Комиссия за сделки на Московской бирже составляет 0,018 — 0,3 % (смотря как была подана заявка и какова сумма сделки). Инвестиционный тариф: на внебиржевом рынке комиссия достигает 1,5 % с каждой сделки. | Брокер очень надёжен. Порог вхождения невысок. Инвестирование онлайн бесплатно, нет комиссий за обслуживание. Есть удобное приложение. Деньги со счёта на счёт перебрасываются моментально. Приложение “Сбербанк инвестор” обладает широким функционалом. |
| ВТБ | Клиентам предлагаются три пакета услуг: Базовый, Прайм и Привилегия. Внутри каждого пакета можно выбрать один из двух тарифов: Мой онлайн: обслуживание бесплатное, комиссия за валютные сделки и покупку-продажу ценных бумаг — от 0,01 %. Профессиональный стандарт: если за месяц совершались сделки, вы платите брокеру 150 руб. за обслуживание. Комиссия за операции с ценными бумагами и валютой — от 0,015 %. За сделки вне Московской биржи брокер берёт от 0,15 %. | Надежный, проверенный брокер. Разумные комиссии. Торговые платформы с удобным, понятным интерфейсом. Вывод средств — за секунды. Есть все возможные инструменты для торговли на бирже. Новые фонды сразу же отображаются в приложении. |
| Группа банка «ФК Открытие» | Всего существует пять тарифов. СМБ Спекулятивный: комиссия на операции с валютными инструментами колеблется в пределах 0,05 — 0,08 % (смотря какой объём сделки), с валютой и ценными бумагами — 0,05 — 0,2%. Базовый: валютные инструменты покупаются и продаются с комиссией 0,12 – 0,68 %. Финансовые институты: для тех же видов сделок комиссия — не менее 0,033 %. Крупный бизнес: комиссия от 0,015 %. Персональный брокер: не менее 0,15% (сколько бы сделок с валютными инструментами в день вы ни совершали). | Уровень надёжности брокера максимальный — ААА. Можно торговать на множестве площадок. Управлять активами в разных торговых системах (зарубежных и на Московской фондовой бирже), разных рынках можно с единого счёта. Тарифные планы на любой вкус. Можно пополнить счёт на любую сумму. Техподдержка оперативна и внимательна. |
| АТОН | Этот брокер, работающий на Московской бирже, предлагает целых шесть тарифных планов: Стартовый, Биржевой советник, Универсальный, Биржевой советник +, Оптимальный, Премиум. Проведение операций облагается комиссией 0,012 %. Кроме того, клиент уплачивает биржевые сборы в размере не менее 0,001 %. Что касается внебиржевых сделок, то комиссия по ним составляет не менее 0,35 % суммы. | Есть структурные продукты. Тарифов очень много. У брокера имеется официальное мобильное приложение. Корпоративный сайт тоже весьма информативен. |
| ФИНАМ | Клиенты обслуживаются по одному из двух тарифных планов. Стратег: брокер взимает комиссию 0,05 — 0,0 8%; пополнение счёта с любой банковской карты обойдётся вам в 1 % от суммы. Вывести средства можно бесплатно, но только в рублях (вывод в валюте облагается 0,07 %-ной комиссией). Кроме того, инвестор тратит деньги на абонентскую плату за ведение счёта (200 руб.) и комиссию с оборота от сделки (0,025 %). А вот комиссия за рейд отсутствует. Можно вступить в партнёрскую программу и подключить дополнительные опции. | У брокера есть восемь различных лицензий ЦБ РФ. Число активных клиентов весьма велико. Развита сеть филиалов. Аналитика — на высоком уровне качества. Можно обучиться основам трейдерства. Для всех рынков — единый счёт. Кстати, рынков доступно много: кроме Фондового рынка РФ, это ещё Срочный рынок США, Фондовый рынок США, а в РФ — валютный и Срочный рынки. Инструменты и сервисы очень разнообразны. |
| АО «АЛЬФА-БАНК» | Существует два тарифа: для тех, кто вкладывает деньги на долгий срок, и для профессиональных трейдеров с множеством сделок. Сделки по акциям, валюте, облигациям, фондам облагаются 0,3 %-ной комиссией по второму и нулевой — по первому. Кроме того, есть абонентская плата для второго 290 руб. ежемесячно. | Приложение Альфа-Директ весьма удобно, как и аналогичное приложение для мобильных. Счета легко открываются прямо со смартфона. |
| Ренессанс капитал | Клиенты могут выбрать один из двух тарифных планов. В любом случае, сумма сделки определяет комиссию, но она не превышает 0,04 — 0,8% Активный: без фиксированной комиссии. По каждой биржевой операции клиент выплачивает инвестик. Инвестиционная комиссия не зависит от суммы сделки — она всегда равна 0,3 %. Можно застраховать акции или воспользоваться партнёрской программой. Клиентами, которые вкладывают крупные суммы, гарантирован персональный подход. | Персональные сведения и деньги клиентов — в безопасности и надёжно защищены. Активы можно выбирать из широкого списка. Нет скрытых комиссий. Деньги выводятся бесплатно. Можно вести сделки на NASDAQ, NYSE, Московской фондовой бирже. Sms-оповещения приходят бесплатно. Также без комиссии можно использовать терминалы QUIK. |
| АО «Райффайзенбанк» | Тарифных планов всего два. Активный: за рублёвые операции снимается комиссия 0,04 — 0,08 %, за долларовые — 0,1 — 0,15 % (в соответствии с оборотом). Внебиржевые сделки с ценными бумагами осуществляются с комиссией 0,15 % (оборот неважен). Инвестиционный: универсальная комиссия 0,3 % на любую сделку. | Достаточно надёжный брокер. Имеет прямой доступ не только к Московской бирже, но и к NASDAQ, NYSE. Подключиться и торговать можно онлайн. Много инструментов на выбор. Операции на бирже производятся с помощью мобильного приложения Райффайзен Онлайн. |
Топ лучших брокеров по числу активных клиентов
Активными считаются розничные клиенты брокеров, в течение отчётного периода заключавшие любые сделки на бирже. По официальным данным, в январе 2022 г. лидерами рейтинга фирм-брокеров, работающих на Московской бирже, стали следующие компании:
| Рейтинг | Наименование |
|---|---|
| 1 | АО «Тинькофф Банк» |
| 2 | ВТБ |
| 3 | АО «АЛЬФА-БАНК» |
| 4 | ФГ БКС |
| 5 | ФИНАМ |
| 6 | ПАО Сбербанк |
| 7 | Группа Банка «ФК Открытие» |
Топ брокеров по объему клиентских операций
Клиентские операции включают в себя весь объём сделок, которые были проведены в течение отчётного периода на Московской бирже клиентами брокеров: переговорные, основные торги и торги Т+, торги РЕПО (в том числе с ЦК), РПС с ЦК. Например, на январь 2022 г. топ брокеров Московской биржи, согласно официальной статистике, выглядел так:
| Рейтинг | Наименование |
|---|---|
| 1 | ФГ БКС |
| 2 | ООО «МКБ Инвестиции» |
| 3 | Группа Банка «ФК Открытие» |
| 4 | ИК «Ренессанс капитал» |
| 5 | АО «Тинькофф Банк» |
| 6 | АО «АЛЬФА-БАНК» |
| 7 | АО «Райффайзенбанк» |