Добрый день!
Предлагаю отвлечься от цифровых активов и взглянуть на американский фондовый рынок.
После недавней коррекции на фондовом рынке я решил провести анализ акций из индекса S&P 500 и выбрать топ-3 компании, которые могут показать хорошие результаты в ближайшей перспективе.
В этом документе я делюсь с вами своими мыслями и аналитикой по этим акциям.
Приятного чтения!
1. NVIDIA Corporation (NVDA)
Краткая информация о компании:
NVIDIA — ведущий производитель графических процессоров (GPU) и систем на кристалле (SoC) для мобильных устройств и автомобильной электроники. Компания играет ключевую роль в развитии искусственного интеллекта (AI) и машинного обучения.
Фундаментальный анализ
- Выручка : $91,17 млрд.
- Прибыль : $15,8 млрд.
Выручка и прибыль: NVIDIA демонстрирует стабильный рост выручки и прибыли благодаря повышенному спросу на их продукцию в сфере искусственного интеллекта и дата-центров.
- Валовая маржа: ~75,8%
- Операционная маржа: ~42,5%
- Чистая маржа: ~17,3%
Маржинальность: Высокая валовая и операционная маржа свидетельствуют о эффективной бизнес-модели и сильных конкурентных позициях.
- ROE : ~26,5%
- ROA : ~12,8%
ROE и ROA: Показатели рентабельности собственного капитала и активов выше средних по отрасли, что указывает на эффективное использование ресурсов компании.
Коэффициенты рентабельности:
- P/E: 50,72
- P/S : ~8,7
- P/B : ~13,4
P/E, P/S, P/B: Несмотря на высокие коэффициенты, инвесторы ожидают продолжения роста компании, учитывая ее лидирующие позиции в отрасли.
- Debt/Equity (соотношение долг/собственный капитал): ~0,4
Долговая нагрузка: Низкое соотношение долга к собственному капиталу и высокий коэффициент покрытия процентов свидетельствуют о финансовой устойчивости компании.
Технический анализ
Текущая ситуация:
- Цена только начала коррекционное движение. На данном этапе делать покупки еще рано.
- На дневном таймфрейме наблюдается дивергенция, что может сигнализировать о возможном развороте, но коррекция еще в процессе.
Зоны покупки:
- Основные уровни для покупок:
- 96.80 – зона имбаланса в зоне дисконт на 0,5 уровне Фибоначчи.
- 79.60 – зона имбаланса в зоне дисконт под 0,3 уровнем Фибоначчи.
- 70.90 – зона имбаланса в зоне дисконт
Зоны сопротивления:
- 153 – абсолютный максимум, где вероятно встретится сильное сопротивление.
- 239 – уровень 1.618 по Фибоначчи, также сильное сопротивление.
Вывод:
- Покупки: Рекомендуется дождаться более выгодных уровней для покупки, например, 79.70, 70.95, и 50.30. Покупка на уровне 96.90 возможна, но вызывает сомнения из-за нахождения в зоне премиум.
2. Microsoft Corporation (MSFT)
Краткая информация о компании:
Microsoft — одна из крупнейших технологических компаний мира, предоставляющая широкий спектр программного обеспечения, услуг и устройств.
Фундаментальный анализ
- Выручка (за квартал, закончившийся 31 декабря 2024 г.): $69,6 млрд, рост на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Прибыль на акцию (EPS, за квартал): $3,23, превысив ожидания аналитиков в $3,11.
Выручка и прибыль: Microsoft демонстрирует стабильный рост выручки и прибыли, особенно в сегменте облачных сервисов.
- Валовая маржа: ~68%
- Операционная маржа: ~37%
- Чистая маржа: ~31%
Маржинальность: Высокие показатели маржинальности отражают эффективность операционной деятельности компании.
- ROE: ~40%
- ROA: ~15%
ROE и ROA: Высокая рентабельность собственного капитала и активов свидетельствует об эффективном управлении ресурсами.
Коэффициенты рентабельности:
- P/E: ~35
- P/S: ~10
- P/B: ~13
P/E, P/S, P/B: Коэффициенты находятся на уровне отраслевых средних, что делает компанию привлекательной для инвесторов.
- Debt/Equity: ~0,5
Долговая нагрузка: Умеренное соотношение долга к собственному капиталу и высокий коэффициент покрытия процентов указывают на надежное финансовое положение.
Технический анализ
Тренд и текущая динамика:
- Восходящий тренд сохраняется, но наблюдается умеренная коррекция.
- Цена скорректировалась в зону «Дисконт» (между уровнями 0.5 и 0.3 по Фибоначчи).
Зоны покупки:
- Текущая цена находится в зоне имбаланса на недельном таймфрейме,
- На дневном таймфрейме присутствует дивергенция, что может свидетельствовать о возможном развороте вверх.
- В случае сильного падения (маловероятного) рекомендуются покупки на уровнях 358.70 и 349.45, где также имеются зоны имбаланса.
Поддержка:
- В зоне покупки также расположены наклонные линии поддержки, усиливающие вероятность отскока.
- На уровне 0,2 по Фибоначчи находится круглое число 350 зона предыдущего абсолютного максимума(покупатель будет защищать этот уровень)
Сопротивления:
- 413 – крупное скопление ликвидности (по индикатору VPVR), возможная зона фиксации прибыли.
- 468 – исторический максимум, где вероятно сопротивление со стороны продавцов.
- 566 - зона 1,618 по фибоначчи будет основной лонговой целью
Вывод: Акция MSFT остается перспективной для инвестиций, учитывая как технические, так и фундаментальные факторы. Поддержка на текущих уровнях делает вход оправданным, а восходящий тренд подтверждается фундаментальной силой компании.
3. Apple Inc (AAPL)
Краткая информация о компании:
Apple Inc — одна из крупнейших технологических компаний мира, известная своими инновационными продуктами и услугами. Ниже представлен структурированный фундаментальный анализ акций Apple с ключевыми финансовыми показателями и пояснениями.
Фундаментальный анализ
Выручка и прибыль:
- Выручка за последний финансовый год составила -7%
- Прибыль составляет -22%
Маржинальность:
- Валовая: ~46,2% (выше среднего по отрасли ~30-35%).
- Операционная: ~31,8% (лидер в секторе).
- Чистая: ~15,5% (стабильна, выше конкурентов)
Маржинальность: Высокие показатели маржинальности отражают эффективность операционной деятельности компании.
Коэффициенты рентабельности:
- P/E : ~37,29.
- P/S : ~8,93.
- P/B : ~35,31.
P/E, P/S, P/B: Несмотря на высокие коэффициенты, инвесторы ожидают продолжения роста компании, учитывая ее лидирующие позиции в отрасли.
- Debt/Equity (D/E): ~1,45
Устойчивые конкурентные преимущества (economic moat):
Apple обладает значительными конкурентными преимуществами, включая сильный бренд, экосистему продуктов и услуг, а также лояльную клиентскую базу.
Технический анализ
Актив находится в состоянии коррекции, которая составляет 15,5% от максимума. Индикатор RSI показывает сильную перепроданности на дневном таймфрейме (значение 31).Есть дивергенция на дневном таймфрейме. Сейчас цена расположена в зоне дисконта на уровне 0,3 по Фибоначчи, откуда уже можно рассматривать начало покупок.
- Следующая зона интереса: уровень 211,15, соответствующий значению 0,2 по Фибоначчи.
- Основная зона покупок: диапазон 206–200.
Аргументы:
- Зона имбаланса на недельном таймфрейме.
- Наклонная линия поддержки.
- Зеркальный уровень.
- Цена 200 является круглым психологическим уровнем.
Удачи в торговле и инвестировании! Помните о разумном управлении рисками и всегда проводите собственный анализ перед принятием решений.