Часто начинающие инвесторы могут услышать могут услышать от опытных инвесторов фразы, типа - «Буду шортить» или «Покупаю в лонг». Давайте разберемся с этим профессиональным сленгом. На самом деле тут все просто, нужно лишь обратиться к английскому языку и включить немного логики. Лонг и шорт - это виды торговых сделок, виды стратегий торговли.
Лонг (от англ. «длинный») означает открыть длинную позицию или лонговать.
Когда вы совершили сделку, вы открыли позицию. Когда завершили обратную сделку — вы закрыли ее. Данную позицию открывают инвесторы, когда надеются заработать на росте котировок. Смысл данной позиции, чтобы купить акции, когда они стоят дешево, чтобы продать их, когда их цена вырастет. То есть, прибылью инвестора будет разница между ценой покупки и ценой продажи. При открытии длинной позиции инвестор становится владельцем ценной бумаги.
Например, акции «Сбербанка » стоят 120 рублей за штуку. Инвестор покупает десять акций и отдаёт за них 1200 рублей. Ждёт, пока курс вырастет, и продаёт активы через год , когда акции стоят уже 200 рублей за штуку. Прибыль инвестора: 2000 - 1200 = 800 руб.
Позиция называется долгой, так как не ограничена по времени и может быть открыта сколько угодно долго - час, 3 часа, 2 дня или 10 лет. Это самый популярный вид сделок на фондовом рынке, поэтому его механизм понять проще. Длинные позиции более безопасные, так как в долгосрочной перспективе рынок растет. Также лонг предполагает ограничение убытков. Даже если компания, по которой у вас открыт лонг обанкротится, вы потеряете только то, что вложили в ее покупку. Прибыль по лонгу - не ограничена.
Лонговать значит торговать на повышение. Игроков на повышение называют «быками».
Шорт (от англ. «короткий») означает открыть короткую позицию или шортить.
Данную позицию открывают инвесторы, когда надеются заработать на падении котировок фондового рынка. При открытии короткой позиции инвестор НЕ становится владельцем ценной бумаги. На его брокерском счете есть лишь «кредитные» деньги от их продажи.
Механизм короткой сделки такой:
- инвестор берет в долг у брокера акции под залог денежных средств;
- продает акции на фондовом рынке;
- ждет, когда акции подешевеют;
- покупает то же количество акций, что взял в долг у брокера, но по сниженной цене
- возвращает акции брокеру.
Конечно, выше описана идеальная схема сделки. Короткие сделки несут в себе больше риска. Прибыль инвестора, в данной торговой стратегии, будет противоположна лонгу - это разница между ценой продажи и ценой покупки.
Например, акции «Сбербанка » стоят 200 рублей за штуку. Инвестор считает, что цена «перегрета» и скоро пойдет вниз. Он берет у брокера 10 акций взаймы и продает их. На свой брокерский счет он получает 2000 руб от продажи. И вот цена акций снижается до 120 руб. за штуку. Инвестор покупает 10 штук акций «Сбербанка» и возвращает их брокеру. Прибыль инвестора: 2000 - 1200 = 800 руб.
Прибыль в шорте ограничена - вы не сможете заработать больше стоимости акций, а вот убытки - не ограничены. Часто шорт выходит дороже лонга из-за доп комиссии, которая начисляется каждый день, до закрытия позиции. Обычно, если сделка закрывается в день открытия - доп комиссия не взимается.
Шортить значит торговать на понижение. Игроков на понижение называют «медведями».
Почему короткие позиции несут в себе больше риска?
Это торговля на заемные средства! Рынок может вести себя непредсказуемо, и купленная акция может вырасти в цене, вместо того, чтобы упасть. Опытный инвестор/трейдер сможет с большей вероятностью распознать сигналы к сделке, чем это сделает начинающий инвестор.
Если инвестор, несмотря на риск, решил попробовать открыть короткую позицию, то он должен знать о некоторых моментах:
- обязательно ставить стоп-лоссы (биржевая заявка, выставленная с целью ограничить свои убытки при достижении ценой заранее определённого уровня);
- не брать в долг у брокера слишком много;
- инвесторам разрешается шортить только ликвидные акции, таким образом брокер пытается себя обезопасить, так как тоже несет высокие риски;
- брокер вводит коэффициенты, с помощью которых определяет, какая сумма должна быть на брокерском счете инвестора перед открытием короткой позиции. Эта сумма всегда превышает стоимость всех взятых в долг акций;
- брокер задает специальную цену, при достижении которой, позиция может быть принудительна закрыта. Эта цена нужна в случаях быстрого роста рынка, когда брокер понимает, что зарезервированных денег инвестора может не хватить на выкуп акций.
Вывод однозначный: начинающим инвесторам настоятельно рекомендуем открывать только длинные позиции. И теперь, уже со знанием терминов, можно похвастаться в инвест-сообществе, что вы лонгуете)
