Совсем недавно у нас была подборка, посвященная длинным фондам на американские государственные облигации. Цель - покупка, при снижении уровня процентных ставок.
Но на рынке облигаций есть и другие стратегии. В этой подборке фонды на облигации с низким кредитным рейтингом. Низкий рейтинг = высокая доходность. Но держать отдельно такие бумаги в портфеле – это очень высокий риск. Поэтому фонды – лучшее решение.
Особенность таких фондов – высокие дивиденды, которые выплачивают ежемесячно. Кроме того, сейчас можно еще заработать и на росте стоимости акций фонда, когда ставки начнут снижаться.
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)
Ø Самый большой из фондов сектора облигаций с высокой доходностью.
Ø Комиссия фонда 0.48%.
Ø Дивидендная доходность фонда 5.92%. Что несколько ниже, чем в среднем по сектору (6.45%).
Ø Фонд платит дивиденды 12 раз в год.
Ø Фонд хорошо диверсифицирован. В фонде более 1500 бумаг. Ни одна позиция не превышает 0.43% общего объема фонда.
Ø 99.86% вложений фонда корпоративные облигации.
Ø Средний срок до погашения фонда 4.81 год
Ø Средняя купонная доходность 6.49%. 4.44 доллара на акцию за последний год.
Кредитное качество бумаг фонда (бумаги с каким рейтингом входят в фонд)
ВВВ - 4.95%
ВВ - 48.23%
В - 30.18%
ССС - 7.8%
СС - 0.05%
С - 0.02%
Not Rated - 3/7%
Other - 5%
Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV)
Второй по объему фонд на высокодоходные облигации. Этот ETF предлагает доступ к долговым обязательствам США инвестиционного уровня со сроками погашения от пяти до десяти лет. Этот фонд не совсем в сегменте «мусорных» облигаций. Поэтому, он скорее подойдет инвесторам с более консервативной стратегией.
Ø Комиссия фонда 0.05% (одна из самых низких в сегменте)
Ø Дивидендная доходность фонда 3.09%. 2.26 доллара на акцию за последний год.
Ø Фонд платит дивиденды 12 раз в год.
Ø Фонд хорошо диверсифицирован. В фонде более 1600 бумаг. Ни одна позиция не превышает 2.5% общего объема фонда.
Ø 61% вложений фонда составляют государственные и муниципальные облигации.
Ø Средний срок до погашения фонда 7.2 года
Кредитное качество бумаг в фонде
U.S. Government - 52.2%
AAA - 2.6^
AA - 4.9%
A - 17.7%
Baa - 22.6%
iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF (USHY)
Ø Комиссия фонда 0.15%
Ø Дивидендная доходность фонда 6.69%. 2.36 доллара на акцию за последний год.
Ø Фонд платит дивиденды 12 раз в год.
Ø Фонд хорошо диверсифицирован. В фонде более 1860 бумаг. Ни одна позиция не превышает 0.5% общего объема фонда.
Ø 98.87% вложений фонда составляют корпоративные облигации.
Ø Средний срок до погашения фонда 4.85 года
Ø Средняя доходность к погашению 8.72%
Кредитное качество бумаг в фонде
BBB - 2.37%
BB - 45.55%
B - 39.93%
CCC - 11.39%
CC - 0.37%
C - 0.09%
Not Rated - 0.19%
SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (JNK)
Ø Комиссия фонда 0.4%
Ø Дивидендная доходность фонда 6.7%. 6.11 доллара на акцию за последний год.
Ø Фонд платит дивиденды 12 раз в год.
Ø В фонде 799 бумаг. Ни одна позиция не превышает 0.5% общего объема фонда.
Ø 98.1% вложений фонда составляют корпоративные облигации.
Ø Средний срок до погашения фонда 4.41 года
Ø Средняя доходность к погашению 6.6%
Кредитное качество
AAA - 0.6%
AA - 0.07%
A - 7.67%
BBB - 13.61%
BB - 39.49%
B - 16.05%
CCC - 16.23%
CC - 5.33%
C - 0.46%
Not Rated - 0.19%
Other - 0.30%
Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF (HYLB)
Ø Комиссия фонда 0.15%
Ø Дивидендная доходность фонда 5.99%. 2.05 доллара на акцию за последний год.
Ø Фонд платит дивиденды 12 раз в год.
Ø В фонде 1500 бумаг. Ни одна позиция не превышает 0.7% общего объема фонда.
Ø 98.8% вложений фонда составляют корпоративные облигации.
Ø Средний срок до погашения фонда 5.75 года
Ø Средняя доходность к погашению 5.93%
Кредитное качество фонда
BBB - 6.3%
BB - 48.2%
B - 33.8%
CCC - 9.9%
CC - 0.5%
D - 0.6%
Not Rated - 0.7%
Этот фонд в отличие от предыдущих, отдающих предпочтение рынку США, инвестирует и в облигации других стран.
География фонда
USA - 80.7%
Canada - 3.8%
UK - 3.5%
Luxembourg - 2.9%
Netherlands - 2.4%
Italy - 1.9%
Germany - 1.2%
France - 1.2%
New Zeland - 0.5%
Australia - 0.3%
Hong Kong - 0.3%
Japan - 0.3%
SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY)
Ø Комиссия фонда 0.05%
Ø Дивидендная доходность фонда 7.45%. 1.67 доллара на акцию за последний год.
Ø Фонд платит дивиденды 12 раз в год.
Ø В фонде 1500 бумаг. Ни одна позиция не превышает 0.7% общего объема фонда.
Ø 98.36% вложений фонда составляют корпоративные облигации.
Ø Средний срок до погашения фонда 3.49 года
Ø Средняя доходность к погашению 4.29%
Кредитное качество
BBB - 0.97%
BB - 52.59%
B - 33.15%
CCC или ниже - 13.25%
Not Rated - 0.05%
Самый дешевый фонд из представленных. К тому же и с самой высокой дивидендной доходностью.
Фонды для резидентов ЕЭС
Резиденты Евросоюза не могут покупать американские ETF. Но у них есть возможность приобретать схожие фонды, зарегистрированные в Ирландии.
iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF (SEMB)
Фонд номинирован в долларах и предусматривает выплату дивидендов.
Ø Комиссия фонда 0.45%
Ø Дивидендная доходность фонда 5.98%. 1.67 доллара на акцию за последний год.
Ø Фонд платит дивиденды 12 раз в год.
Ø В фонде 607 бумаг.
Ø Средний срок до погашения фонда 11.83 года
Ø Средняя купонная доходность 4.78%
Ø Средняя доходность к погашению 8.22%
Кредитное качество фонда
AA - 7.6%
A - 17.65%
BBB - 27.05%
BB - 21.36%
B - 19.28%
CCC - 2.62%
CC - 2.0%
D - 1.81%
Not Rated - 0.35%
География фонда
Mexico - 5.89%
Saudi Arabia - 5.72%
Turkey - 5.32%
Indonesia - 5.19%
United Arab Emirates - 4.63%
Qatar - 4.11%
China - 3.85%
Brazil - 3.77%
Oman - 3.67%
Philippines - 3.58%
Dominican Republic - 3.36%
Chile - 3.3%
iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF (3SUD)
Фонд, номинированный в евро с долларовым хеджем. Он не выплачивает дивиденды, а все купоны аккумулируются внутри фонда. По сути, это часть предыдущего фонда SEMB, но размещаемая под другими условиями
Ø Комиссия фонда 0.5%
Ø В фонде 602 бумаг.
Ø Средний срок до погашения фонда 11.83 года
Ø Средняя купонная доходность 4.78%
Ø Средняя доходность к погашению 7.72%
Кредитное качество активов:
AA - 7.6%
A - 17.65%
BBB - 27.05%
BB - 21.36%
B - 19.28%
CCC - 2.62%
CC - 2.3%
D - 1.81%
Not Rated - 0.35%
Почти 85% состава фонда – это государственные облигации различных стран.
iShares J.P. Morgan $ EM Corp Bond UCITS ETF (EMCP)
И еще один ирландский фонд, номинированный в долларах. Предусматривает выплату дивидендов.
Ø Комиссия фонда 0.5%
Ø Дивидендная доходность фонда 4.56%.
Ø Фонд платит дивиденды 12 раз в год.
Ø В фонде 1151 бумаг.
Ø Средний срок до погашения фонда 7.37 года
Ø Средняя купонная доходность 4.66%
Ø Средняя доходность к погашению 7.62%
Кредитное качество фонда
AAA - 0.2%
AA - 6.98%
A - 22.43%
BBB - 34.33%
BB - 19.61%
B - 9.89%
CCC - 2.79%
CC - 0.3%
D - 0.01%
Not Rated - 2.72%
Other - 0.5%
Фонд практически полностью состоит из корпоративных облигаций.Состав фонда несколько отличается. В нем доминирует Китай
Геогафия фонда
China - 7.81%
Hong Kong - 5.9%
Brazil - 5.88%
Mexico - 5.11%
United Arab Emirates - 4.92%
Korea (South) - 4.73%
Saudi Arabia - 4.62%
India - 4.6%
Singapore - 4.41%
Colombia - 4.35%
Macau - 4.13%
Chile - 3.98%
Кому подойдут эти фонды? Тем, кто имеет возможность инвестировать на зарубежныхр рынках и хотел бы разнообразить свой портфель облигаций. Сами по себе облигации с низким кредитным рейтингом - это не очено хорошее инвестиционное решение. Но в составе фонда такие облигации гораздо более безопасны, так как фонды диверсифицируют свои портфели. Риск снижается, а преимущества высокой доходности остается.
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке
-_.jpg)
