Фундаментальный анализ – один из способов отбора акций для инвестиций. Это оценка акций, облигаций и компаний, которые выпускают эти инструменты, по разным показателям. Фундаментальный анализ проводится с учётом финансового состояния компании и её положения на рынке. Благодаря фундаментальному анализу мы можем оценить, насколько бумаги компании дёшевы или дороги относительно бумаг схожих компаний.
Один из самых быстрых способов взглянуть на компанию и сравнить ее с другими – мультипликаторы. В этой подборке мы отберем компании, которые оцениваются дешевле рынка по мультипликаторам P/E и P/S, а также имеют оптимальный уровень долговой нагрузки. Долг будем оценивать по показателю Чистый долг/EBITDA.
Базисными мультипликаторами для российского рынка возьмем следующие значения:
P/E – не более 10,05х
P/S – не более 2,65х
Чистый долг/EBITDA – не более 3х
Транснефть (#TRNF)
ПАО "Транснефть" – крупнейший транспортировщик нефти и продуктов её переработки, осуществляющий не только хранение и подачу чёрного золота по трубопроводам в регионы России и за рубеж, но также привлекающий надёжных инвесторов и ведущий научную, хозяйственную, финансовую работу на территории РФ и за её пределами.
- P/E – 0,9х
- P/S – 0,23х
- Чистый долг/EBITDA – (-0,33х)
Сургутнефтегаз (#SNGSP)
ПАО «Сургутнефтегаз» - одна из крупнейших частных нефтяных компаний России. Она объединила в своей структуре научно-проектные, геолого-разведочные, буровые, добывающие подразделения, нефте- и газоперерабатывающие, сбытовые предприятия. При этом компания стоит дешевле, чем объем наличных денег на ее счетах.
- P/E – 1,85х
- P/S – 1,7х
- Чистый долг отрицательный из-за огромной кубышки компании.
Globaltrans (#GLTR)
АО «Глобал Транс» — транспортная компания, работающая в сфере оказания транспортных услуг. Оказывает услуги грузовых железнодорожных и автомобильных перевозок для крупных промышленных клиентов наряду с лизингом вагонов и сопутствующими услугами.
- P/E – 2,56х
- P/S – 1,06х
- Чистый долг/EBITDA – (-0,22х)
Банк Санкт-Петербург (#BSPB)
ПАО «Банк «Санкт-Петербург» – крупный по размеру активов подконтрольный менеджменту региональный банк, зарегистрированный в Санкт-Петербурге. Ключевые направления деятельности – обслуживание и кредитование корпоративных клиентов, привлечение вкладов физических лиц и валютные операции.
- P/E – 3,67x
- Чистый долг у компании отрицательный, долговая нагрузка оптимальная
Совкомфлот (#FLOT)
ПАО «Современный коммерческий флот» -одна из крупнейших российских судоходных компаний. Компания входит в холдинг «Группа компаний Совкомфлот» и специализируется на морской транспортировке нефти и нефтепродуктов, насыпных грузов и различных энергоресурсов.
- P/E – 3,85 x
- P/S – 2,06 x
- Чистый долг/EBITDA – 0,49x
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
