Введение
В этой подборке мы посмотрим на 4 компании, прогноз прибыли на акцию (EPS) у которых в следующем финансовом году (FY2) вырос более чем на 5% за последние 3 месяца. Это означает, что мы посмотрим на компании, которые получают положительные пересмотры прибыли со стороны ведущих аналитиков на Wall Street.
Положительные пересмотры прибыли являются ключевой составляющей для роста акций.
(Текущий финансовый год у компании обозначается FY1. Финансовый год не всегда совпадает с календарным годом, поэтому у каждой компании могут быть свои временные рамки для финансовых отчетов).
Arista Networks (ANET)
Arista Networks помогает компаниям создавать быстрые и надёжные сети для передачи данных. Представьте, что есть огромный дата-центр. Чтобы он работал эффективно, ему нужны сети, которые быстро передают большие объемы информации между серверами.
Вот здесь и появляется Arista. Она делает оборудование и программы, которые соединяют все эти сервера в дата-центре, обеспечивая быструю передачу данных. Это особенно важно для работы с ИИ, который требует очень мощных и быстрых систем для обработки огромных массивов данных.
Основной продукт Arista — это специальные сетевые устройства (например, коммутаторы), которые помогают этим дата-центрам работать быстрее и надежнее. Компании, такие как Microsoft и Meta, используют оборудование Arista, чтобы улучшить свои сети и ускорить работу своих сервисов.
В отличие от конкурентов, Arista предлагает более открытые и масштабируемые решения, что делает её предпочтительным выбором для многих компаний. За последние три месяца прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для ANET в следующем финансовом году (FY2) были пересмотрены в сторону повышения на 5%.
Финансово компания демонстрирует высокие результаты, с операционной маржой в 42%. Несмотря на то, что акции компании больше не кажутся дешёвыми (P/E 41x), она продолжает оставаться лидером в сетевых решениях для ИИ и облачных сервисов.
ONEOK (OKE)
ONEOK — это одна из крупнейших энергетических компаний США, специализирующаяся на транспортировке природного газа, газоконденсатов и нефти. Компания управляет более чем 80,000 км трубопроводов и предлагает полный спектр услуг в сегменте «midstream» (сектор нефтегазовой промышленности, включающий транспортировку и переработку). Основная выручка ONEOK поступает за счет сборов за транспортировку и переработку углеводородов, а также через продажу побочных продуктов, таких как природные жидкие углеводороды (NGL).
За последние три месяца прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для OKE в следующем финансовом году (FY2) были пересмотрены в сторону повышения на 8,5%.
Недавно ONEOK заключила крупную сделку по приобретению EnLink Midstream и Medallion Midstream за $5,9 миллиардов, что стало знаковым шагом для компании в расширении её присутствия в Пермианском бассейне и других ключевых регионах добычи нефти и газа. Эти приобретения значительно увеличат годовую EBITDA ONEOK.
Эти сделки могут вызвать временное увеличение долга компании, но руководство уверено, что рост свободного денежного потока позволит использовать его для дивидендов, обратного выкупа акций и сокращения долга, что позитивно скажется на финансовом здоровье компании. Ожидается, что слияние будет способствовать росту дивидендов на 3-4% ежегодно, при этом компания планирует направить от 75% до 85% свободного денежного потока на дивиденды и обратный выкуп акций к концу 2027 года.
В 2024 году акции компании также были поддержаны ростом прогнозов по прибыли на 8.52%, что увеличило доверие инвесторов к стратегии расширения и устойчивого роста ONEOK.
Monolithic Power Systems (MPWR)
Monolithic Power Systems разрабатывает специальные чипы, которые помогают устройствам эффективно использовать энергию. Эти чипы важны для управления питанием в самых разных технологиях: от серверов и компьютеров до автомобилей и промышленного оборудования. Компания делает основной акцент на "безфабричной" модели, то есть она разрабатывает чипы, но производством занимается кто-то другой. Это позволяет MPWR сосредоточиться на инновациях и быстром реагировании на потребности рынка.
За последние три месяца прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для OKE в следующем финансовом году (FY2) были пересмотрены в сторону повышения на 5,5%.
За последние полтора года основным источником роста для компании стал искусственный интеллект. Продукты MPWR активно используются в дата-центрах, где они помогают управлять электропитанием серверов, обслуживающих ИИ-технологии. В первом квартале 2024 года продажи в этом сегменте выросли на 217% по сравнению с прошлым годом, что теперь составляет 33% от общей выручки компании. В то время как другие направления, такие как потребительская электроника и промышленные решения, показывают слабый спрос, ИИ остается главным двигателем успеха.
Компания не имеет долгов, её дивиденды растут быстрыми темпами (на 26% в год за последние пять лет) и несмотря на то, что акции компании торгуются с высокими мультипликаторами – это объясняется её ключевой ролью в росте ИИ-индустрии.
Ожидается, что компания продолжит расти в 2025 году.
BlackRock (BLK)
BlackRock — крупнейший в мире управляющий активами (акции, облигации). Но сейчас компания активно трансформируется также и в технологическую фирму. В центре этой трансформации – платформа Aladdin, которая помогает управлять инвестиционными рисками и операциями для финансовых институтов. Aladdin приносит компании стабильную и высокомаржинальную выручку. Ожидается, что только tech-сервисы принесут BlackRock около $1,5 миллиардов в 2024 году.
За последние три месяца прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для BLK в следующем финансовом году (FY2) были пересмотрены в сторону повышения на 4,7%.
BlackRock также расширяется на частные рынки и инфраструктуру. BlackRock сотрудничает с Microsoft и MGX, чтобы инвестировать от $100 до $130 миллиардов в строительство дата-центров, что открывает для компании возможность участвовать в многотриллионном рынке инфраструктуры для ИИ и энергетики.
Финансово, BlackRock остается стабильной, с активами под управлением, которые ожидается, достигнут рекордных $11,18 триллионов к концу года. Ожидается, что эта диверсификация в технологии, данные и частные рынки позволит компании продолжить рост, несмотря на давление на комиссионные доходы.
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
