Введение
В этой подборке мы посмотрим на 4 компании, прогноз прибыли на акцию (EPS) у которых в следующем финансовом году (FY2) вырос более чем на 5% за последний месяц. Это означает, что мы посмотрим на компании, которые получают положительные пересмотры прибыли со стороны ведущих аналитиков на Wall Street.
Положительные пересмотры прибыли являются ключевой составляющей для роста акций.
Мы также посмотрим на последние мнения ведущих банков/фирм по компаниям, прогнозы по прибыли которых положительно пересматриваются.
(Текущий финансовый год у компании обозначается FY1. Финансовый год не всегда совпадает с календарным годом, поэтому у каждой компании могут быть свои временные рамки для финансовых отчетов).
Broadcom (AVGO)
Broadcom – мировой чип-гигант, одна из крупнейших компаний на рынке США (топ-10). Компания производит полупроводники, используемые во многих повседневных устройствах и передовых технологиях (смартфоны, компьютеры, сетевые решения для дата-центров).
Среди клиентов компании такие крупные технологические компании, как Apple и Google, которые покупают эти чипы для использования в своих продуктах.
В последнее время Broadcom успешно осваивает новые технологии, такие как 5G, а также является поставщиком критически важных внутренних компонентов, используемых в сетевом оборудовании и оборудовании дата-центров. Благодаря этому компания получает сильный толчок к росту.
Broadcom также помогает крупным компаниям, таким как Google и Meta* (запрещена в РФ*), разрабатывать специализированные чипы для ИИ.
За последний месяц прибыль на акцию (EPS) AVGO в следующем финансовом году (FY2) была повышена на 7%.
Акции компании переживают бум, обусловленной энтузиазмом в отношении ИИ. В июне они достигли рекордного максимума после того, как компания опубликовала сильный финансовый отчёт за последний квартал и сообщила о split'е акций 10:1.
За квартал, закончившийся 5 мая, выручка Broadcom составила $12,49 млрд, что на 43% больше, чем год назад, и значительно опережает консенсус-прогноз Wall Street в $12,1 млрд.
Broadcom заявила, что результаты были достигнуты благодаря высокому спросу на чипы, связанные с ИИ, а также благодаря компании VMware, которую она приобрела в конце 2023 года. Компания сообщила, что выручка от клиентов в сфере ИИ составила 3,1 миллиарда долларов, что на 280% больше, чем в первом квартале.
Аналитики с Wall Street считают, что Broadcom еще не раз преподнесет сюрпризы в области ИИ в этом году.
В июне в банке JPM написали, что «оценка выручки от ИИ остается консервативной, поскольку она предполагает плоский рост во втором полугодии... но мы полагаем, что поставки Google/Meta будут выше во втором полугодии наряду с поставками сетевых решений для ИИ [клиентов]». В банке повысили свой ориентир по акциям компании до $2000 с $1700.
Позитивного мнения по акциям AVGO придерживаются и в известном tech-фонде Melius Research. Там ожидают, что в этом году выручка благодаря ИИ клиентам достигнет у Broadcom $12 млрд. И уже $20 млрд в 2026 году. В фирме повысили ориентир до $2050.
ИИ является главной позитивной новостью для компании. В то же время сегменты бизнеса по продаже чипов для рынка смартфонов, в частности, компании Apple, сталкиваются с низким ростом. Также резко снизилась выручка в сфере хранения данных, широкополосного доступа и промышленных чипов.
В крупной японском инвест-банке, Mizuho, отметили, что «Broadcom продолжает повышать свою стоимость за счет сильных позиций на рынке в различных сегментах, операционного рычага и приобретений, увеличивающих маржу».
Vistra (VST)
Vistra - крупная энергетическая компания, которая производит и продает электроэнергию домам и предприятиям. Компания владеет атомными электростанциями. В отличие от угля или природного газа, атомная энергия вырабатывает электричество, не производя выбросов, вызывающих глобальное потепление.
В последнее время акции компании переживают бум на фоне строительства в США огромного количества мощных дата-центров, которые, по оценкам, укорят спрос на электроэнергию в США в течении следующих 6 лет до темпов, которые не наблюдались уже 30 лет.
В McKinsey пишут, что спрос в США на электроэнергию со стороны дата-центров удвоится к 2030 году, а на дата-центры будет приходится 8% всего потребления энергии в 2030 году по сравнению с 3% в 2022 году.
В Клубе PRO.FINANSY мы делали специальный эфир на эту тему: «Питание прогресса: инвестиции в дата-центры».
За последний месяц прибыль на акцию (EPS) VST в следующем финансовом году (FY2) была повышена на 4%. А за последние 3 месяца, позитивный пересмотр составил целых 26%.
В этом году, ожидается, что прибыль компании вырастет на 40% (г/г). В первый числах мая компания Vistra вошла в состав индекса S&P 500.
На прошлой неделе в фирме Seaport Research повысили ориентир по акциям Vistra до $116 с $110. Там отметили, что даже после бурного роста цен в этом году такие компании, как Vistra, продолжают торговаться с привлекательной оценкой.
В банке UBS считают также. Их ориентир: $115. Акции откатились назад, но в банке не считают, что риски избытка предложения преувеличены и бычий тезис остаётся в силе.
Vistra также получила повышение от Morgan Stanley с 12-месячным ориентиром в $110. В фирме производили широкое повышение прогнозов по множеству коммунальных компаний в связи с растущим пониманием того, что дата-центры будут потреблять все больше и больше энергии.
Illumina (ILMN)
Illumina - биотехнологическая компания, специализирующаяся на технологиях генетического секвенирования. Она производит оборудование и инструменты, которые ученые и исследователи используют для изучения генов и ДНК.
Среди клиентов компании - больницы, исследовательские институты, фармацевтические компании и сельскохозяйственные предприятия, которые используют генетическую информацию для улучшения здоровья, разработки новых лекарств и повышения урожайности.
Illumina - лидер в своей отрасли, известный своими передовыми технологиями и инновациями.
За последний месяц прибыль на акцию (EPS) ILMN в следующем финансовом году (FY2) была повышена на 80%.
Повышение оценок произошло это после того, как Illumina выделила из своего бизнеса компанию Grail, кот. специализируется на ранней диагностике рака. Выделение позволит Illumina сосредоточиться на своем основном бизнесе - генетическом секвенировании и сопутствующих технологиях. Grail, которая теперь является независимой компанией, сосредоточится на своем анализе крови Galleri, который позволяет выявить несколько видов рака на ранней стадии.
Moody's пересмотрело прогноз Illumina на стабильный с негативного в связи с уменьшением давления на ее кредитный профиль после выделения, что отражает существенное снижение долговой нагрузки на Illumina.
В инвест-фирме Canaccord Genuity отмечают, что выделение улучшит генерирование денежных средств Illumina и снизит ее риски, хотя они сохраняют осторожность до тех пор, пока Illumina не продемонстрирует улучшение базовых финансовых показателей. 12-месячный ориентир фирмы по акциям остаётся на уровне $130.
В фирме Guggenheim имеют рейтинг «покупать» и ценовой ориентир в $138. По их мнению, текущая цена акций представляет собой хороший баланс risk-reward и предлагает привлекательную точку входа для инвесторов.
В Evercore ISI имеют ориентир в $175, один из самых высоких на Wall Street. В фирме оптимистично оценивают самостоятельные результаты Illumina после выделения компании Grail, ожидая около 6% органического роста и более высокого EPS.
Тем не менее, в Jefferies «нейтрально» отнеслись к компании, ссылаясь на необходимость более четкого представления об инструментах роста, несмотря на признание потенциала в области диагностики.
Carnival Corporation (CCL)
Carnival - одна из крупнейших в мире круизных компаний, управляющая флотом круизных судов под различными брендами, включая Carnival Cruise Line, Princess Cruises, Holland America Line и другие. Компания получает выручку в основном за счет продажи билетов на круизы и покупок на борту, таких как еда, напитки, экскурсии и развлечения. Клиентами компании являются путешественники, ищущие возможности для отдыха, начиная от бюджетных поездок и заканчивая круизами класса люкс.
Недавно компания Carnival сообщила о неожиданной квартальной прибыли и заявила, что в 2025 году ожидает взрывного спроса на круизы, что привело к росту акций. Во втором финансовом квартале, завершившемся 31 мая, прибыль на акцию компании Carnival с корректировкой составила 11 центов, опередив прогнозы Wall Street об убытках в 1 цент.
"Компания продолжает испытывать сильную динамику бронирования благодаря рекордным объемам заказов на 2025 год", - говорится в релизе о прибыли.
За последний месяц прибыль на акцию (EPS) CCL в следующем финансовом году (FY2) была повышена на 8%.
Несколько финансовых компаний обновили свои прогнозы по Carnival Corporation, отразив позитивные настроения после сильных квартальных результатов.
В Argus повысили ценовой ориентир для Carnival с $20 до $25 и сохранили рейтинг «покупать». Они отметили, что компания достигла рекордных объемов бронирования по более высоким ценам и повышает эффективность своего флота. Argus считает, что акции компании недооценены.
В BofA повысили ценовой ориентир с $23 до $24, сохранив рейтинг «покупать». Они отметили сильные результаты второго квартала, в которых значительный вклад внесли повышение доходности и экономия расходов. BofA подчеркнул устойчивость фундаментальных показателей и потенциал для улучшения баланса.
В Citi повысили прогнозную цену с $18 до $22, сохранив рейтинг «покупать». Citi обратил внимание на устойчивую ценовую политику Carnival в период после Covid и повысили прогноз на весь год, основываясь на высоких показателях.
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
