О чём говорит отчёт о движении денежных средств?
Отчёт о движении денежных средств компании (ОДДС) — обязательная форма бухгалтерской отчётности. ОДДС заполняется и представляется в налоговые органы всеми компаниями среднего и крупного бизнеса.
В ОДДС отражают остатки денег по счетам на начало и конец отчётного периода. Кроме этого, фиксируется приход и расход денежных средств. ОДДС отражает потоки денег, проходящие по счетам компании за квартал или за год.
Из ОДДС инвестор узнаёт о том, как фактически происходило движение денег на счетах компании. Отчёт о финансовых результатах этого не покажет, так как все доходы и расходы компании учитываются в момент проведения операций, а не в момент поступления или списания денежных средств. Такие расхождения возникают довольно часто, например, из-за отсрочек платежей. Прибыль уже отразится в отчёте о финансовых результатах, а в ОДДС сумма отразится только после прихода денежных средств на счет.
Категории денежных потоков
Показатели отчёта о движении денежных средств компании делятся по видам деятельности компании. Есть три вида денежных потоков:
- Денежные потоки от операционной деятельности. Это все денежные потоки от основной производственной и торговой деятельности компании. Здесь учитывается приход денег от реализации товаров и услуг, а также расходные платежи по закупке материалов, оплате поставщикам, оплате коммерческих расходов, зарплата сотрудникам и тому подобное. Это основной раздел, который интересует всех инвесторов. Он скажет о результате, который получила компания.
- Денежные потоки от инвестиционной деятельности. Сюда относится движение денег по долгосрочным активам: оборудованию, земельным участкам, лицензиям, объектам основных средств, затраты на строительство. Также здесь учитываются средства, внесённые на вклады, направленные на покупку ценных бумаг, вложения в дочерние компании, выданные займы и поступающие по ним проценты и так далее.
- Денежные потоки от финансовой деятельности. Здесь отражаются денежные потоки, возникающие при получении или погашении займов и кредитов, выплате дивидендов акционерам, поступлении денег от акционеров. В случае выпуска облигаций компанией, в этом разделе отразят средства, полученные при выпуске облигаций.
В результате составления ОДДС можно увидеть основной итог – как много денег находится на счетах компании на конец отчетного периода. Такая же сумма отражается в строке бухгалтерского баланса «Денежные средства и их эквиваленты».
Давайте посмотрим на примере. В начале периода на счёте у компании было 8 млрд рублей. В ОДДС указано, что в течение года ей пришли средства на 20 млрд рублей, а платежи были совершены на 15 млрд рублей. Значит отчёт отразит увеличение денежных средств и их эквивалентов на 5 млрд рублей. Сумма на конец периода составит 13 млрд рублей. Эта же сумма отражается в строке бухгалтерского баланса «Денежные средства и их эквиваленты».
Где посмотреть данные из ОДДС?
Увидеть отчёт о движении денежных средств компании можно в бухгалтерской отчетности, которую компании публикуют у себя на сайте в разделе для инвесторов.
Быстрее и удобнее посмотреть данные из ОДДС на profinansy.ru. Для этого нужно зайти в интересующую вас компанию и перейти во вкладку «Фундаментал → Отчётность».
Далее прокрутить страницу немного вниз до раздела по отчёту о движении денежных средств. Данные можно посмотреть по годам или по кварталам, абсолютные значения и в динамике.
В приложении pro.finansy для того, чтобы увидеть данные из ОДДС, вам нужно зайти в раздел «Инвестиции», выбрать интересующую компанию и перейти в раздел «Отчётность». Данные из ОДДС выглядят следующим образом:
Почему важно анализировать денежные потоки компании?
Основной источник поступления денег для компании – это её операционная деятельность. Значит нам, как инвесторам, интересно, чтобы вместе с прибылью рос и денежный поток от операционной деятельности. Если он не увеличивается, а операционная прибыль при этом растёт, то нужно разобраться с причинами: может компания расширяет деятельность и, соответственно, произошел рост активов. Или она плохо справляется с управлением задолженностью и запасами.
Если у компании слабый денежный поток от операционной деятельности, то это не очень хороший сигнал для инвесторов. Такое явление нормально для развивающихся молодых компаний, которые только налаживают производственные процессы, и пока их операционные расходы не покрываются.
Данные из отчёта позволяют оценить, какие действительно у компании есть возможности по выплате дивидендов, по развитию своей деятельности, по покрытию займов.
Таким образом, ОДДС даёт инвестору ценную информацию о финансовом положении компании. Он поможет узнать о происхождении и о качестве денег на счёте компании. Из отчёта видно, как компания расходует заработанные деньги и нет ли риска, что хорошие дивиденды превратятся в долги.
Выводы:
- Отчёт о движении денежных средств компании поможет инвестору узнать о фактических денежных потоках компании за период.
- Есть три вида денежных потоков по типам деятельности компании: от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
- Легко и быстро найти данные из ОДДС поможет profinansy.ru.
