Что такое денежные средства и денежные эквиваленты?

Что такое денежные средства и их эквиваленты в балансе?

Для компании очень важно иметь запас денег, чтобы справляться с разными ситуациями, которые нельзя заранее предугадать: поломка оборудования, недостаток доходов и так далее. Такая денежная подушка выделяется в отчётности компании отдельной строкой и называется «денежные средства и их эквиваленты».

Денежные средства и их эквиваленты – это высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств, подверженных незначительному риску изменения стоимости.

Состав денежных средств и эквивалентов    

Что входит в состав денежных средств и их эквивалентов:

• деньги в кассе;
• денежные средства в пути;
• деньги на текущих счетах компании (рублевых и валютных);
• векселя;
• счета до востребования;
• депозиты до 90 дней;
• высоколиквидные облигации.

Эквиваленты денежных средств предназначены для урегулирования краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестирования. Поэтому они должны иметь короткий срок, обычно до 90 дней.

Почему инвестору важно обращать внимание на денежные средства и их эквиваленты?

Инвестору важно обращать внимание на денежные средства и их эквиваленты в отчётах компании, для того, чтобы понять:

• есть ли у компании денежная подушка;
• сможет ли она покрыть ими краткосрочные обязательства;
• насколько эффективно компания управляет своей ликвидностью. К примеру, если величина денежных средств и их эквивалентов значительно превышает краткосрочные обязательства, компания теряет потенциальный доход от размещения в более доходных инструментах.

Строка денежные средства и денежные эквиваленты в отчёте 

Данные о денежных средствах и их эквивалентах содержатся в бухгалтерском балансе компании, в разделе «Активы»:

Более развернуто денежные средства и денежные эквиваленты инвестор может увидеть в Отчёте о движении денежных средств.

Где посмотреть остаток денег на конец периода на сайте profinansy.ru?

Необязательно искать отчёты и изучать их у каждой компании, чтобы узнать динамику по денежным средствам и их эквивалентам. На сайте profinansy.ru денежные средства и их эквиваленты можно увидеть, в том числе, графически. 

Найдём данные о денежных средствах и их эквивалентах у компании Газпром. Для этого необходимо в профиле компании выбрать раздел «Фундаментал → Отчётность» - строка «Остаток денег на конец периода».

Выводы:

1. Для компании очень важно наличие свободных денежных средств или высоколиквидных эквивалентов.
2. Она может использовать их для удовлетворения любых краткосрочных потребностей.
3. Также компания может накапливать денежные средства для иных целей, например, для расширения бизнеса. При этом, если величина денежных средств значительно превышает сумму, необходимую для покрытия краткосрочных обязательств, для инвестора этот факт может говорить о планируемых предстоящих расходах компании, а также о неэффективном управлении ликвидностью.