Дивидендные фонды. Как выбирать фонды с дивидендами?

Что такое фонд? Это совокупность активов, которая формируется управляющей компанией и разделена на доли в виде акций, которые свободно торгуются на фондовом рынке.

Представим фонд в виде торта. У торта есть коржи, мусс, глазурь. Эти слои торта – инструменты внутри фонда. А кусок торта – это акция/пай фонда, который инвестор может купить.

Покупая акцию фонда (кусок торта), инвестор получает в своё распоряжения часть всех активов, собранных в фонде, что делает этот финансовый инструмент привлекательным для пассивных инвесторов. 

Доходность фонда приравнивается к доходности индекса, по которому был сформирован фонд за минусом комиссии, которая взимается фондом за управление активами.

Платят ли фонды дивиденды?

Вопрос выплаты дивидендов зависит от стратегии фонда. 

Аккумулирующие фонды получают дивиденды и купоны, а затем направляют их на покупку других активов в состав фонда. Цена фонда при этом растёт, что ведёт и к росту стоимости акции фонда, благодаря чему  инвестор получает прибыль. 

Распределяющие фонды получают дивиденды и купоны по активам и выплачивают их держателям паёв.

Для более лучшего понимания, даём ещё несколько определений.

Дивиденды — это доля от прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров. Если вы владеете акциями компании, которая выплачивает дивиденды, то автоматически получаете право на их долю, пока эти акции находятся в вашем портфеле. 

Купоны – это процентные платежи по облигациям. До тех пор, пока компания не вернёт занятые у инвестора деньги, она выплачивает ему купоны за их использование. 

Дивидендная доходность — это показатель прибыльности владения акциями или фондом. Чтобы получить дивидендную доходность, необходимо разделить размер дивиденда на стоимость акции или пая фонда.

Например, вы купили акции ETF Х за 100$ и получили по 10$ дивидендов на каждую акцию. Тогда ваша дивидендная доходность за этот период составила 10%.

Где посмотреть дивидендный доход в карточке фонда на profinansy.ru?

В карточке ETF дивидендная доходность видна на главной вкладке карточки. 

Для примера найдём дивиденды у фонда, который инвестирует в акции компаний США малой капитализации, iShares Core S&P Small-Cap ETF. Дивидендную доходность фонда видно сразу на главной странице карточки фонда:

А также в колонке «Информация про фонд»:

Если перейти на вкладку«Дивиденды», то здесь получим более подробную информацию о дивидендных выплатах фонда.

Линия «Дивиденд» отражает динамику дивидендов в долларах, а колонки «Доходность» - доходность в процентах.

Например, в марте 2023 года фонд выплатил дивиденды в размере 0,3293$.

Доходность этой выплаты составила 0,35%.

Под графиком видим более подробную информацию о дивидендах в таблице «История дивидендных выплат».

Разберёмся, что обозначает каждая колонка:

• Купить до: дата, до которой необходимо купить фонд, чтобы попасть в реестр акционеров и получить дивидендную выплату.
• Реестр: дата закрытия реестра, в которую определяется список акционеров, претендующих на дивиденды.
• Выплата: дата, в которую дивиденды направляются акционерам.
• Дивиденд: сумма выплаты в долларах, евро, рублях или другой валюте.
• Доходность: дивидендная доходность выплаты в процентах, рассчитанная от стоимости одной акции фонда. В нашем примере, если сложить дивидендную доходность за последний год (0,35% + 0,42% + 0,51% + 0,3%), то получим 1,58%. Это годовая дивидендная доходность фонда.
• Гэп: падение цены фонда на размер дивидендной доходности или даже ниже. Перед выплатой дивиденда инвесторы, как правило, активно покупают фонд, что ведёт к росту акции. После попадания в реестр акционеров инвесторы выходят из фонда, что приводит к резкому снижению цены. Разница в цене акции между закрытием биржи в последний день покупки для попадания в реестр и открытием следующей торговой сессии и есть дивидендный гэп.
• Цена: стоимость фонда, от которой считается дивидендная доходность.
• Закрытие гэпа: срок, за который цена фонда восстановилась до того уровня, на котором и была до гэпа.

Как найти фонды с дивидендами на profinansy.ru?

Если вы ищите фонды с определённой дивидендной доходностью, то перейдите в Скринер → Фонды → Основные показатели. Здесь установите желаемую дивидендную доходность:

Нажмите на шестерёнку и добавьте колонку с дивидендной доходностью:

Теперь нажмите на колонку, и список отсортируется по дивидендной доходности от большей к меньшей. Повторное нажатие сделает обратную сортировку.

Дивидендные фонды больше подходят инвесторам, которые хотят жить на пассивный доход. 

Если цель инвестора другая, накопить на какую-то покупку, обучение или закрыть другую потребность, то ему подойдут аккумулирующие фонды, которые не выплачивают дивиденды. Потому что инвестору не надо будет думать о том, в какие активы реинвестировать полученную прибыль - фонд это сделает за него.

Выводы:

1. На российском рынке фондов, которые платят дивиденды инвесторам, не так много. 
2. Если у вас есть возможность инвестировать в американские ETF, то у вас выбор существенно больше.
3. Инвестирование в ETF – идеально для начинающего инвестора. Это отличный инструмент для диверсификации портфеля: покупая одну акцию фонда, вы приобретаете акции десятков, и даже сотен компаний, из разных отраслей и сегментов экономики.
4. Выбрать подходящие фонды, посмотреть дивидендную доходность и принять окончательное решение,  поможет profinansy.ru.