Лучшие БПИФ за 2025 год

2025 год оказался годом инструментов, завязанных на ключевой ставке. Лучше всего себя показали облигационные ПИФ, которые выиграли за счет высоких купонов и роста тела облигаций. Поэтому ТОП-10 занимают облигационные фонды. Дабы не давать 5 облигационных фондов, разобьем подборку на классы активов.

Корпоративные облигации

ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ

Цена: 1 450 рублей

Тикер: BOND

СЧА: 712,7 млн рублей

Управляющая компания: ДОХОДЪ

Доходность за 2025 год: 30,10%

Комиссия: около 0,4% в год

Тип активов: корпоративные облигации РФ

География: Россия

Фонд инвестирует в рублёвые корпоративные облигации российских эмитентов с фокусом на повышенную доходность при контроле кредитного риска. Фонд нацелен на следование индексу "Cbonds CBI RU Middle Market Investable", рассчитываемого АО "Сбондс.ру".

Подходит инвесторам, которые хотят получить доход выше ОФЗ, принимая умеренный кредитный риск. В 2026 году по мере снижения ставки фонд также может показать неплохую доходность.

Альфа-Капитал Управляемые облигации

Цена: 1,85 рублей

Тикер: AKMB

СЧА: 33,3 млрд рублей

Управляющая компания: Альфа-Капитал

Доходность за 2025 год: 29,65%

Комиссия: 1,73% в год

Тип активов: облигации

География: Россия

Фонд использует гибкую стратегию управления облигационным портфелем, комбинируя государственные и корпоративные бумаги разных сроков. А также используя краткосрочные вложение средств в производные финансовые инструменты. За счёт активного управления фонд адаптируется к изменениям процентных ставок и рыночной конъюнктуры.

Хороший выбор для инвесторов, которым нужен баланс между доходностью и устойчивостью.

Флоутеры

Альфа-Капитал Облигации с переменным купоном

Цена: 125 рублей
Тикер: AKFB
СЧА: 36,48 млрд рублей
Управляющая компания: Альфа-Капитал
Доходность за 2025 год: 23,23%
Комиссия: 1,83% в год
Тип активов: облигации
География: Россия

Фонд инвестирует в облигации с переменным купоном российских эмитентов, доходность которых привязана к рыночным индикаторам. Такая структура позволяет снижать процентный риск и сохранять доходность в периоды изменения или роста ключевой ставки. Фонд ориентирован на более стабильный денежный поток по сравнению с облигациями с фиксированным купоном.

Подходит инвесторам, которым важна защита от колебаний процентных ставок. В 2026 году вряд ли доходность будет столь высокой. Если выбираете облигационные ПИФ, то лучше ориентироваться на ПИФы, использующие облигации с фиксированным купоном.

Золото

Первая — Фонд Доступное золото

Цена: 32,3 рубля

Тикер: SBGD

СЧА: 6,0 млрд рублей

Управляющая компания: Первая

Доходность за 2025 год: 28,14%

Комиссия: 1,30% в год

Тип активов: драгоценные металлы (золото)

География: Россия

Фонд инвестирует преимущественно в золото, включая аффинированное золото на обезличенных металлических счетах и физическое золото через инфраструктуру российских кредитных организаций. Стоимость пая следует за динамикой цен на золото с учётом рублёвой переоценки.

Подходит инвесторам, которые хотят получить защитный актив в портфеле, снизить валютные риски и диверсифицировать вложения.

Золото. Биржевой (ВИМ Инвестиции)

Цена: 2,75 рубля

Тикер: GOLD

СЧА: 16,17 млрд рублей

Управляющая компания: ВИМ Инвестиции

Доходность за 2025 год: 27,17%

Комиссия: 0,66% в год

Тип активов: драгоценные металлы (золото)

География: Россия

Фонд инвестирует преимущественно в золото, включая аффинированное золото на обезличенных металлических счетах и физическое золото через инфраструктуру российских кредитных организаций. Стоимость пая следует за динамикой мировых цен на золото с учётом рублёвой переоценки.

Подходит инвесторам, которые хотят получить защитный актив в портфеле, снизить валютные риски и диверсифицировать вложения.

Денежный рынок

Первая — Фонд Сберегательный

Цена: 17,45 рубля

Тикер: SBMM

СЧА: 319,46 млрд рублей

Управляющая компания: Первая

Доходность за 2025 год: 20,83%

Комиссия: ~0,30% в год

Тип активов: денежный рынок

География: Россия

Фонд инвестирует в инструменты денежного рынка: краткосрочные облигации, сделки РЕПО, депозиты и права требования по ним. Стратегия ориентирована на сохранение капитала и получение доходности, близкой к ставке денежного рынка (RUONIA), при минимальной волатильности.

Подходит инвесторам, которым важны высокая ликвидность, низкий риск и возможность временного размещения средств с доходностью выше банковских вкладов. Доходность зависит от ключевой ставки, поэтому в 2026 году стоит ожидать доходности около 12-14% годовых.

Как мы и указали в начале, 2025 год был годом инструментов, зависящих от ставки. Акции весь год находились под давлением. Лучшим БПИФ на акции оказался фонд от АТОНа, который принес 10,23% за год. В 2026 году