Ликвидность указывает на то, как быстро активы компании превратятся в деньги. Чем больше у компании оборотных ликвидных активов, тем быстрее их можно продать и получить средства. Коэффициенты ликвидности помогают оценить способность компании закрыть краткосрочные обязательства.
Что такое коэффициент текущей ликвидности Current ratio?
Коэффициент текущей ликвидности - это соотношение оборотных (текущих) активов к краткосрочным (текущим) обязательствам. Current ratio показывает, сможет ли компания быстро закрыть краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.
Формула коэффициента текущей ликвидности
Current ratio или Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Рассмотрим расчёт Current ratio на простом примере:
- размер оборотных активов у компании составляет 50 000 000 рублей.
- размер краткосрочных обязательств у компании составляет 35 000 000 рублей.
- Current ratio = 50 000 000 рублей / 35 000 000 рублей = 1,42.
Вывод: если компании будет необходимо погасить все свои краткосрочные обязательства, то она сможет это сделать, продав оборотные активы.
Что относится к оборотным активам и краткосрочным обязательствам?
Оборотные активы – это те активы, которые используются компанией до одного года. Например, деньги, ликвидные ценные бумаги, запасы и т.д. Подробнее об активах читайте в статье «Активы в балансовом отчёте: чем владеет компания?».
Краткосрочные обязательства – это те обязательства, которые компания должна закрыть в пределах одного года. Например, краткосрочные кредиты и займы, налоги и т.д.
Получить информацию об активах и обязательствах можно из Отчёта о балансе компании. Давайте посмотрим данные о текущих активах и краткосрочных обязательствах в отчёте компании Газпром.
Current ratio = 6 214 283 / 4 022 945 = 1,54. Газпрому хватит денег с продажи оборотных активов, чтобы покрыть все краткосрочные обязательства.
Как искать компании по Current ratio в поиске на profinansy.ru?
Чтобы не тратить время на расчёт Current ratio у анализируемых компаний, можно воспользоваться Скринером от profinansy.ru.
1. Заходим на profinansy.ru. Нажимаем на вкладку «Инвестиции» и выбираем «Скринер»:
2. Выставляем нужные вам фильтры. Затем нажимаем на шестерёнку:
3. Из выпавшего списка выбираем Current ratio:
4. Справа появится колонка Current ratio. Можно нажать на название показателя и отсортировать от большего значения к меньшему, и наоборот:
Как анализировать компании по Current ratio?
Если показатель меньше 1 (100%), то это говорит о недостаточной финансовой устойчивости компании.
Если значение выше 1 (100%), то компания сможет быстро погасить краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.
Также Current ratio можно сравнить со средним значением в отрасли, секторе и по рынку. Референсное значение Current ratio - от 1 (100%) и выше.
Рост показателя говорит о том, что компания быстро покроет краткосрочные обязательства при помощи оборотных активов.
И наоборот, падение показателя говорит о том, что у компании недостаточная финансовая устойчивость.
Где можно посмотреть Current ratio на profinansy.ru?
Давайте найдём данные о Current ratio у компании Сегежа групп.
1. На profinansy.ru заходим в карточку компании и нажимаем на вкладку «Фундаментал → Сравнение с сектором».
2. Листаем вниз. Находим раздел "Оценка платежеспособности". Далее Оборотные активы / Текущие обязательства (Current ratio).
Можно проверить средний Current ratio как по сектору, так и по отрасли. Для этого справа выставляем фильтр по сектору или отрасли:
У компании Сегежа Групп Current Ratio составляет 0,8. Показателю присвоена оценка «E» - сильно слабее сектора, так как среднее значение Current Ratio в секторе 1,52.
Расшифровку всех обозначений вы также можете увидеть справа:
Выводы:
- Коэффициент текущей ликвидности помогает понять, может ли компания в случае необходимости погасить краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.
- Показатель можно использовать при анализе акций, чтобы оценить финансовую устойчивость компании.
- Current ratio особенно важен при выборе компаний, которые выпускают облигации. Это нужно для того, чтобы в случае ликвидации компании вы получили свои деньги обратно.