Активы в бухгалтерском балансе: чем владеет компания?

Что такое активы в балансе компании?

Активы – это ресурсы, которыми владеет компания, за счёт которых зарабатывает деньги и получает прибыль.

Например, для завода станок – это актив. С помощью станка можно нарезать металл, чтобы затем произвести продукцию. Для хлебобулочного магазина печь тоже будет активом. В печи выпекаются ароматные булки и хлеб.

Активы компании перечислены в отчёте о финансовом положении или Баланс. 

Вот так выглядят активы в отчётности компании ГМК Норильский никель:

Что такое оборотные активы в балансе?

Оборотные активы - это активы, которые будут конвертированы в деньги (реализованы), проданы или потреблены в рамках обычного производственного цикла компании или в течение 12 месяцев.

К оборотным активам относятся:

• денежные средства или их эквиваленты - деньги на счетах компании;
• краткосрочные финансовые вложения, сроком до 1 года – компания решила положить деньги на депозит в банк или купила облигации;
• запасы – готовая продукция или сырьё, предназначенные для продажи;
• дебиторская задолженность – товар уже поставлен или услуга оказана покупателю, но компания ждёт оплату;
• прочие активы.

Что такое внеоборотные активы в балансе?

Внеоборотные активы - это активы, которые не будут конвертированы в деньги (реализованы), проданы или потреблены в рамках обычного производственного цикла компании или в течение 12 месяцев.

К ним относятся:

• основные средства – здания, земля, машины, станки и т.д.;
• долгосрочные финансовые вложения, сроком более 1 года;
• инвестиции в другие организации и совместные предприятия;
• нематериальные активы – патенты, лицензии и т.д;
• прочее.

В чем разница между оборотными и внеоборотными активами?

Разница между оборотными и внеоборотными активами – это срок их обращения.

Пример. Ольга решила открыть кофейню. Она приобрела кофейный аппарат, кофе в зёрнах, молоко, воду, стаканчики, сахар. На это она потратила 250 000 рублей – это будет стоимость всех активов.

Ольга использует кофе в зёрнах, молоко, воду, стаканчики, сахар, чтобы сделать кофе и продать его. С вырученных средств, она снова покупает кофе в зернах, молоко, воду, стаканчики, сахар.

Кофе в зёрнах, молоко, вода, стаканчики, сахар – это оборотные активы. Они конвертированы в денежные средства в рамках обычного производственного цикла или в течение 12 месяцев.

Кофейный аппарат – это внеоборотный актив, так как он будет работать в течение многих лет. Он не конвертируется в денежные средства, а приносит их.

Превышение оборотных активов над внеоборотными в балансовом отчёте говорит о хорошей финансовой устойчивости компании. Оборотные активы легче конвертировать в денежные средства. Например, такое превышение будет у компаний из строительной отрасли.

Превышение внеоборотных активов над оборотными в балансовом отчёте говорит о том, что компания получает деньги в большей степени за счёт внеоборотных активов, которые использует более 12 месяцев.

Пример. Норильский никель – это горно–металлургическая компания, которая добывает и производит цветные и драгоценные металлы. По отчёту выше видно, что для неё будет характерно превышение внеоборотных активов над оборотными, потому что она зарабатывает за счёт основных средств, используемых для добычи и первичного обогащения – рудники, здания, сооружения, оборудования.

Где смотреть готовые данные об активах компании?

Не обязательно искать отчёты компаний, которые вы анализируете, чтобы изучить размер активов. Ведь эти данные есть на profinansy.ru.

Чтобы найти активы компании, например, Норильского никеля, нужно в карточке компании перейти в раздел «Фундаментал → Отчётность».

И спуститься вниз до раздела «Баланс», где увидим данные об активах компании.

Что такое рентабельность активов по балансу?

Рентабельность активов (ROA) – это показатель рентабельности, который демонстрирует, насколько эффективно компания использует свои активы для получения чистой прибыли. Подробнее о рентабельности активов читайте в этой статье.

Как посмотреть ROA на profinansy.ru?

Посмотреть ROA компании можно несколькими способами:

1. Зайти в карточке компании в раздел «Обзор».

Спуститься до раздела «Главные мультипликаторы».

Здесь видим как текущее значение ROA, так и среднее значение по отрасли, сектору и рынку. Можем заметить, что рентабельность активов Норникеля ниже, чем у аналогичных компаний из отрасли и сектора.

2. Зайти в раздел «Фундаментал → Мультипликаторы».

Спуститься до раздела «Показатели рентабельности». Тут видим динамику рентабельности активов ROA.

Как искать компании по ROA?

Чтобы найти компании с высоким значением ROA, переходим в «Скринер». Выбираем «Акции» → «Рентабельность» → «ROA». В выпавшем меню устанавливаем диапазон ROA, например, от 5%.

Получаем готовую выборку. Если нажать на столбец ROA, то произойдёт сортировка компаний от высоких значений ROA до низких. Повторное нажатие сделает обратную сортировку.

Почему важно анализировать активы компании?

Для инвестора важно знать активы компании, чтобы понимать, за счёт чего она зарабатывает. И следить за динамикой изменения этих активов.

Оборотные и внеоборотные активы используются в расчёте некоторых финансовых показателей компаний, которые помогают понять их рентабельность, ликвидность и финансовую устойчивость компании. Например, такие показатели как L/A, Current Ratio.

Выводы:

1. Активы компании в балансе – это ресурсы компании, за счёт которых она зарабатывает деньги.
2. Бывают оборотные и внеоборотные активы, которые различаются по сроку обращения.
3. Оборотные и внеоборотные активы используются для расчёта некоторых финансовых показателей компании.