Что такое рыночная капитализация компании?

Что такое рыночная капитализация?

Одним из фундаментальных понятий фондового рынка является рыночная капитализация компании. Что значит рыночная капитализация? Рыночная капитализация показывает инвестору, насколько крупная компания находится перед ним. Она рассчитывается путём умножения стоимости одной акции на количество всех акций компании.

Например, компания выпустила в обращение 1000 акций по цене 100 рублей за каждую. Тогда рыночная капитализация  будет равна:

1000 акций × 100 рублей = 100 000 рублей.

Что такое IPO?

Первоначальная рыночная капитализация компании устанавливается после процедуры IPO -  первичного размещения акций компании на бирже.

Перед размещением акций компании необходимо пройти несколько этапов, в которых будут принимать участие финансовые эксперты, юристы, маркетологи и многие другие специалисты. К примеру, финансовые эксперты оценивают стоимость компании, а затем определяют количество акций, которые выпустит компания, а также стоимость одной акции.

После процедуры IPO инвесторы начинают покупать акции компании на бирже, и цена акций начинает меняться в зависимости от спроса и предложения.

Что означает малая, средняя и высокая капитализация компании?

По значениям рыночной капитализации, компании делятся на три группы.

Компании с высокой капитализацией, это доминирующие на рынке компании с рыночной капитализацией более $10 млрд. Такие компании являются менее волатильными, и поэтому хорошо подходят для консервативных инвесторов.

Компании со средней капитализацией имеют значение рыночной капитализации от $2 до $10 млрд. Отрасли этих компаний быстро улучшаются или находятся в процессе расширения. Инвестиции в данные компании хоть и несут в себе более высокие риски, но привлекают своим потенциалом роста.

Компании с малой капитализацией - компании с рыночной капитализацией от $300 млн до $2 млрд. Такие компании могут быть «новичками» в какой-либо отрасли или серьёзными игроками в новой отрасли. Инвестиции в компании с малой капитализацией сопровождаются повышенным риском для инвестора из-за большей волатильности, в сравнении с компаниями с высокой и средней капитализацией.

Как узнать капитализацию компании с помощью profinansy.ru?

Рассчитаем рыночную капитализацию компании Microsoft. Для этого зайдём в Скринер на profinansy.ru и найдём компанию по ISIN или названию. Далее выбираем раздел «Фундаментал → Отчётность».

Рассмотрим данные компании на текущий момент времени. Для того, чтобы рассчитать данный показатель, нам необходимо знать количество всех выпущенных акций компании и стоимость одной акции. Данные мы можем найти в таблице «Отчёт о доходе».

По таблице количество акций компании 7 457 млн шт. со стоимостью одной акции  $310,65 на текущий момент.

Умножим количество акций на стоимость одной акции и получим:

7 457 млн * 310,65 = 2 316 517 млн

Для удобства мы уже рассчитали рыночную капитализацию Microsoft, поэтому, вы можете проводить анализ рыночной капитализации компании, используя таблицу.

На графике мы можем рассмотреть динамику этого показателя и увидеть рост рыночной капитализации за последние 10 лет.

Поскольку капитализация  превышает $10 млрд, Microsoft относится к компаниям с высокой капитализацией.

Почему компании выгодно иметь высокую капитализацию?

Высокая капитализация обладает признаком стабильности. Инвесторы держат такие компании для уменьшения рисков, так как вероятность снижения стоимости активов таких компаний невелика. Такие компании являются своеобразными лидерами рынка, так как большинство инвесторов покупают их акции, тем самым ещё более увеличивая их стоимость.

Стоит отметить, компании с высокой капитализацией часто используют в качестве долгосрочных инвестиций, так как они стабильно выплачивают дивиденды акционерам.

Как найти на profinansy.ru компании с разной капитализацией?

Создадим фильтр в Скринере на profinansy.ru для поиска компаний с высокой капитализацией. Сначала выбираем во вкладке «Общее» валюту торгов. В данном случае были выбраны доллары. Далее нажимаем на вкладку «Оценка»:

Затем выбираем пункт «Капитализация» и ищем компании с капитализацией от $10 млрд. Для этого либо вводим цифру вручную, либо тянем ползунок до необходимого нам значения.

Ниже будет представлен список компаний с высокой капитализацией. Отсортируем значение капитализации от самого большого к самому маленькому.

Возьмём для примера компанию Apple. Посмотрим её рыночную капитализацию в разделе «Отчётность».

По графику видим, что Apple входит в число компаний с высокой капитализацией. В разделе «Дивиденды» мы можем посмотреть историю выплат дивидендов акционерам.

Apple из года в год выплачивает дивиденды, стабильно повышая размер выплат один раз в год. 

Противоположная ситуация возникает у компаний с малой капитализацией. Акции таких компаний являются более рисковыми и волатильными. Они тяжелее переживают экономический спад и наиболее чувствительны к росту конкуренции в своей отрасли.

Выводы:

1. Рыночная капитализация компании - это рыночная стоимость всех акций компании.
2. Рыночная капитализация используется для определения доходности будущего вложения.
3. Рыночная капитализация рассчитывается путём умножения стоимости одной акции на количество всех акций компании.
4. Компании с высокой капитализацией являются менее рисковыми и волатильными на рынке в сравнении с компаниями малой капитализации.