Что такое биржа и как она работает? Как заработать на бирже?

Что такое биржа?

Организация, которая выпускает ценную бумагу, называется эмитентом. Эмитентами могут быть юридические лица и государственные учреждения. Компании и государство выпускают ценные бумаги, в первую очередь, для привлечения денег. 

Инвесторы, в свою очередь, покупают выпущенные ценные бумаги, чтобы получать доходы. Покупать и продавать ценные бумаги можно на внебиржевом рынке и на бирже.

Биржа - это организация, которая размещает ценные бумаги на торгах и проводит сделки по покупке и продаже ценных бумаг между инвесторами.

Биржа имеет следующие функции:

• поддерживает и контролирует котировки ценных бумаг;
• получает и исполняет заявки по распоряжению с ценными бумагами;
• организовывает размещение ценных бумаг.

Совершать сделки напрямую на бирже могут только профессиональные участники. К ним относятся депозитарии, дилеры, брокеры, управляющие компании. 

Частный инвестор покупает и продаёт активы на бирже только через посредников. Обычно им выступает брокер.

Брокер на бирже - это юридическое лицо, которое имеет право совершать сделки с ценными бумагами для инвесторов. Брокеры должны владеть специальным разрешением - лицензией Банка России. Зачастую брокерские услуги оказывают банки.

Брокер выступает посредником между биржей и инвестором. Чтобы продать или купить ценную бумагу, инвестор подаёт заявку брокеру, а брокер выставляет её на бирже.

После совершения сделки брокер зачисляет на счёт инвестора ценные бумаги или деньги.

Какие биржи есть в России?

В России две основные биржи, где торгуются ценные бумаги:

• Московская биржа (MOEX)
• Санкт-Петербургская биржа (SPBE).

На Московской бирже можно купить:

• российские ценные бумаги;
• иностранные ценные бумаги в рублях и валюте;
• фьючерсы и опционы;
• валюту;
• товары.

На Санкт-Петербургской бирже продают иностранные ценные бумаги в валюте.

На каждой бирже торгуется свой набор инструментов. Московская биржа даёт доступ к большему их числу. 

У Московской биржи есть несколько рынков:

• фондовый рынок, где торгуются акции, депозитарные расписки, еврооблигации, облигации и инвестиционные паи;
• срочный рынок, где можно торговать фьючерсами и опционами - это срочные контракты на акции, валюту, индексы, металлы, нефть и прочие товары;
• валютный рынок, где можно купить и продать валюту, причём, их биржевые курсы участвуют в формировании курса валют Центрального банка;
• денежный рынок, где заключают кредитные сделки между банками и другими организациями;
• товарный рынок, где покупают и продают реальные товары - нефть, зерно, металлы и т.д.

Крупнейшие зарубежные биржи

За пределами России также функционируют биржи. Среди зарубежных бирж можно выделить:

• Нью-Йоркская биржа (NYSE). Биржа расположена на Уолл-стрит в Нью-Йорке (США). NYSE является крупнейшей фондовой биржей США и в мире по капитализации. Через эту биржу можно инвестировать в акции, облигации, опционы, фьючерсы, нефть, металлы и другие товары; а также покупать валюту.
• Чикагская биржа (CME). Товарно-сырьевая биржа, которая находится в Чикаго, США. Здесь торгуются фьючерсы и опционы на металлы, сельскохозяйственные культуры, энергоносители, биржевые индексы, валютные пары.
• NASDAQ. Американская фондовая  биржа (Нью-Йорк), на которой торгуются акции высокотехнологичных компаний таких как как Apple, Intel, Microsoft и другие.
• Лондонская биржа (LSE). Биржа расположена в Лондоне, Великобритания. LSE даёт доступ к торгам акциями Великобритании и других стран, облигациями, ETF, фьючерсами, опционами.
• Токийская биржа (TSE). Первая азиатская биржа по размеру капитализации, находится в Токио, Япония. Через токийскую биржу можно инвестировать в акции, облигации, ETF, фьючерсы, опционы.
• Шанхайская биржа (SSE). Крупнейшая биржа материкового Китая, находится в Шанхае. На бирже торгуются акции в юанях и долларах США, фонды, облигации, 
• Гонконгская биржа (HKEX). Одна из значимых фондовых бирж Китая, обеспечивает доступ к множеству инструментов: акциям, облигациям, ETF, REIT, фьючерсам на индексы, акции, валюту, товары.
• Франкфуртская биржа (FWB). Крупнейшая немецкая фондовая биржа. Находится в городе Франкфурт-на-Майне. На бирже можно инвестировать в акции, облигации, ETF, товары. 
• Euronext. Панъевропейская биржа Euronext возникла при объединении бирж Амстердама, Брюсселя и Парижа. Объединение было сделано с целью увеличения объёма торгов и суммарной прибыли биржи. На Euronext можно инвестировать в акции, облигации, ETF, структурные ноты. 

На profinansy.ru можно проверить, акие биржи доступны тому или иному брокеру. Для этого нужно перейти в раздел «Брокеры»: 

При выборе в фильтре конкретной биржи отобразится список брокеров, у которых есть на неё доступ.

Какие риски на бирже?

В ценные бумаги инвестируют для получения прибыли - инвестор, приходя на рынок, хочет не только сохранить свой капитал, но и преумножить его.

Инвестиционная деятельность связана с определенными рисками. Важно знать, что они существуют,  и понимать, что это за риски и как их минимизировать. 

Основные риски, с которыми встречается инвестор на фондовом рынке:

• Рыночный риск. Цены на активы волатильны, то есть изменчивы. На них влияет множество факторов: новостной фон, геополитическая ситуация, изменения в законодательстве, изменение курса валют и другие.
• Валютный риск.  Постоянно происходит быстрое изменение курса валют: у валюты может снижаться покупательная способность по отношению к другим валютам.
• Политические и экономические риски. В стране может произойти смена политического курса - смена президента, правительства, революция, политический переворот; национализация имущества, экономические ограничения, дефолт государства и другие.
• Риск ликвидности. Инвестор не может купить или продать необходимое количество ценных бумаг по интересующей его цене. Чаще всего, низколиквидными инструментами являются облигации эмитентов на грани банкротства и акции компаний малой капитализации, по которым низкий объём торгов.
• Правовой риск. Изменение налогового или валютного законодательства: повышение налогов для определенных компаний, отмена существовавших налоговых льгот и тому подобное. Поэтому важно отслеживать основные новости об изменениях законодательства в странах, по которым есть активы в вашем инвестиционном портфеле.

Теперь вы знаете и понимаете, с какими инвестиционными рисками вы можете столкнуться на бирже, сможете их предвидеть и минимизировать.

 Выводы:

1. Размещение ценных бумаг и совершение по ним сделок может проводиться на биржах и на внебиржевом рынке.
2. Есть много бирж и разной направленности.
3. Инвестор совершает сделки с ценными бумагами через посредника – брокера.
4. Каждый брокер даёт доступ только к определённым биржам.
5. Существуют разные риски инвестирования на бирже.