Сектор производителей товаров второй необходимости (consumer discretionary) в индексе S&P 500, состоящий из 53 компаний, предлагает интересные варианты для инвестора.
 

В сектор входят компании, которые, как правило, более чувствительны к экономическим циклам: розничная торговля, авто- и строительные компании и другие.
 

В текущем году сектор растёт на 33%, что в основном было обусловлено сильным ростом акций Tesla (15% всего сектора) и Amazon (31% всего сектора). Вес сектора в S&P 500: 11% (4-й по величине).
 

С конца 2021 года, когда большинство секторов S&P 500 установило свои рекордные максимумы, сектор падает сейчас на 16%, существенно сократив потери.
 

Динамика сектора производителей товаров второй необходимости через XLY ETF:
 

Forward P/E* сектора составляет 24,1X, что соответствует среднему значению за последние 5 лет, но выше, чем Forward P/E для всего индекса S&P 500 в 18,5X.
 

цена сектора делённая на прогнозную прибыль компаний сектора в теч. след. 12 мес. Более высокий коэффициент может указывать на то, что инвесторы ожидают от этих компаний более высоких темпов роста.
 

В подборке представлены 5 акций компаний из сектора S&P 500 Consumer Discretionary. 

Критерием отбора стали компании, консенсус-прогнозы продаж (выручки) и прибыли на акцию (EPS) которых на 2024 год были пересмотрены на наибольшую величину аналитиками на Wall Street с июня 2023 года.
 

Идея состоит в том, чтобы выбрать акции, по которым консенсус-прогнозы увеличились больше всего, поскольку это может указывать на потенциал роста цены акций.
 

D.R. Horton – известная в США компания, специализирующаяся на строительстве жилья и ориентированная на широкий круг покупателей. Компания занимает значительное место в секторе строительства жилья, часто признается за свои позиции на рынке и эффективную производственную модель.
 

• Пересмотр прогнозов по прибыли на акцию (EPS) на 2024 год с 30 июня: 22% (в сторону повышения); 
• Пересмотр прогнозов по выручке на 2024 год с 30 июня: 12% (в сторону повышения);

Аналитики придерживаются "бычьей" позиции в отношении D.R. Horton в силу нескольких факторов. Ожидается, что в 2024 году прибыль на акцию компании вырастет, причем ситуация на рынке будет более стабильной, чем в 2023 году. Кроме того, стратегия компании по поддержанию доступных цен позволяет ей потенциально превзойти своих конкурентов, что соответствует долгосрочным тенденциям спроса на рынке жилья.
 

PulteGroup – ещё одна известная в США компания, специализирующаяся на строительстве жилья, с разнообразным портфелем проектов, охватывающим различные ценовые категории, и обслуживающая широкую клиентскую базу.
 

• Пересмотр прибыли на акцию (EPS) и выручки на 2024 год с 30 июня: 10% и 26%.
   

Аналитики рекомендуют покупать акции PulteGroup, прогнозируя увеличение прибыли в 2024 году на 8% благодаря ожидаемой стабильности процентных ставок и рыночного спроса.
 

LKQ Corporation – компания занимается поставкой альтернативных и специальных деталей для ремонта и оснащения автомобилей и других транспортных средств.
 

• Пересмотр EPS и выручки на 2024 год с 30 июня: 10% и -4%.
   

Аналитики положительно оценивают деятельность LKQ Corporation, отмечая высокие темпы роста и устойчивость бизнес-модели компании к рецессии. Несмотря на краткосрочные проблемы, затронувшие европейские подразделения компании, базовые показатели ее бизнеса считаются устойчивыми.
 

Royal Caribbean - оператор круизных линий, известный своим обширным флотом кораблей, предлагающих отдыхающим разнообразные путешествия по всему миру. Это один из крупнейших игроков в круизной индустрии, предлагающий широкий спектр вариантов круизов от роскошных до семейных.
 

• Пересмотр EPS и выручки на 2024 год с 30 июня: 6% и 28%.

Прогнозы для Royal Caribbean повышены благодаря активному восстановлению компании, и аналитики выражают уверенность в том, что компания сможет успешно завершить 2023 год и даст сильный прогноз на 2024 год, который удовлетворит инвесторов. Несмотря на некоторую нестабильность в бронировании из-за геополитических факторов, общий спрос на круизы остается высоким. Улучшение управления расходами, как ожидается, будет также способствовать росту прибыли.
 

Amazon – американская транснациональная технологическая компания, с момента своего создания в качестве книжного интернет-магазина изменила мир розничной торговли и установила стандарты электронной коммерции. В настоящее время компания продолжает внедрять инновации и диверсифицировать свой ассортимент. Сегмент облачных услуг компании – Amazon Web Services (AWS) – является основным драйвером роста AMZN благодаря своей прибыльности, более высоким темпам роста по сравнению с другими сегментами бизнеса и способности привлекать крупных корпоративных клиентов.
 

• Пересмотр EPS и выручки на 2024 год с 30 июня: 2% и 36%.

После того, как акции компании торговались в определённом диапазоне и отставали от рынка в последние 2-3 года, сейчас Amazon находится в хорошей позиции для будущего превосходства. Это будет подкреплено расширением прибыльности электронной коммерции, ростом рекламного бизнеса и долгосрочными перспективами роста AWS перед которым открываются новые возможности в связи с распространением технологий искусственного интеллекта.

Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.

Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.