7 июня прошло заседание ЦБ по ключевой ставке. Следующее заседание нас ждет 26 июля.
Последнее заседание было достаточно жестким, Банк России несколько раз заявил о том, что высокие ставки с нами на долго и могут оказаться еще выше. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. При этом ЦБ отмечает, что высокая ставка не мешает росту российской экономики.
Сегодня мы поговорим про инвестиции в период высоких ставок. Конечно, можно выбрать облигации и радоваться жизнью, но тема подборки – акции. Итак, кто чувствует себя лучше или хуже в период высоких ставок, давайте разберемся.
Выигравшие
Выигрывают от повышения ставок компании со стабильным бизнесом, низким объемом долговой нагрузки и большим объемом денег на счетах, которые могут размещаться банковском депозите или как-то еще получать прибыль от высоких ставок.
Мосбиржа (MOEX)
ПАО «Московская биржа»- крупнейший российский биржевой холдинг. В состав холдинга входит АО «Национальный расчетный депозитарий», а также Небанковская кредитная организация «Национальный клиринговый центр». Организатор торгов ценными бумагами, валютой, инструментами денежного и срочного рынков, драгоценными металлами и некоторыми товарами.
Мосбиржа интересна даже после санкций на саму биржу и НКЦ. Компания зарабатывает на высокой ставке следующим образом: биржа использует средства клиентов на счетах. Чем больше средств на счетах у клиентов – тем больший доход получит биржа. Получает прибыль она за счет размещения средств клиентов в краткосрочные инструменты. Например, в займы на одну ночь, за счет чего получает проценты. Проценты зависят от размера ключевой ставки. Чем выше ставка – тем большую прибыль получит биржа.
ИнтерРАО (IRAO)
ПАО «Интер РАО» — российская энергетическая компания. Управляет активами в России, в странах Европы и СНГ. Бизнес компании охватывает производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международный энергетический трейдинг, проектирование и строительство энергообъектов.
На счетах у компании лежит 520 млрд рублей. Эти деньги частично или полностью компания может держать на вкладах и получать дополнительный доход.
ММК (MAGN)
ПАО «Магнитогорский Металлургический Комбинат» (ММК) - один из крупнейших в мире производителей стали, один из лидеров среди российских предприятий черной металлургии. Компания располагает крупным металлургическим комплексом полного цикла: от подготовки железорудного сырья до глубокой переработки черных металлов.
На счетах у компании лежит 162 млрд рублей. Эти деньги частично или полностью компания может держать на вкладах и получать дополнительный доход.
GlobalTrans (GLTR)
АО «Глобал Транс» — транспортная компания, работающая в сфере оказания транспортных услуг. Оказывает услуги грузовых железнодорожных и автомобильных перевозок для крупных промышленных клиентов наряду с лизингом вагонов и сопутствующими услугами. В основном перевозит металлургические грузы, уголь, нефть и нефтепродукты.
На счетах у компании лежит 43 млрд рублей. Эти деньги частично или полностью компания может держать на вкладах и получать дополнительный доход.
Проигравшие
Больше всех страдают компании с большим долгом. Особенно если долг с плавающей ставкой. Среди таких компаний: Мечел, ВК, МТС, Сегежа.
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
