Рубль продолжает свое укрепление после периода стабильности в начале 2024 года. Юань с максимумов 2023 года потерял 16%. Сказываются проблемы с импортом и санкции. Правительство пытается ослабить рубль до цифр, заложенных в бюджете, но пока безуспешно.
Тем же временем продолжает расти инфляция. Годовая инфляция превышает 8%, а Банк России уже поднял ставку до 16% и может поднять еще выше уже в июле.
Во что инвесторам вкладывать деньги в период крепкого рубля и высокой инфляции? Ответ – в акции компаний, ориентированных на внутренний рынок.
Ритейл
Ритейл полностью ориентирован на внутренний спрос, всю выручку компании получают в рублях. При этом некоторая продукция может закупаться за рубежом. Сильный рубль делает закупки более выгодными, что позитивно сказывается на результатах компаний. А рост расходов из-за инфляции компании могут перекладывать на потребителей.
Магнит (#MGNT)
Магнит - российская продуктовая розничная сеть, основанная в 1994 году. Компания является крупнейшим продуктовым ретейлером в России и странах СНГ, насчитывая более 28 000 магазинов. Магнит предлагает широкий ассортимент продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг. Компания также развивает электронную коммерцию и онлайн-доставку.
X5 Group (#FIVE)
Акции пока что не торгуются в связи с переездом компании в Россию
X5 Group — крупная российская продуктовая розничная сеть. Под управлением находятся такие магазины как "Пятёрочка", "Перекрёсток", а также цифровые бизнесы: "Перекрёсток.Впрок", "5post" и службы логистики.
Инарктика (#AQUA)
«INARCTICA», ранее — Группа компаний «Русское море» и «Русская аквакультура», — российская компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели.
Новабев (#BELU)
Novabev (до 2023 года — BELUGA GROUP) — крупнейший в РФ производитель и независимый импортер крепкой алкогольной продукции. Компания занимает четвертую строчку среди мировых лидеров по производству водки, у нее 5 ликеро-водочных заводов и крупная быстрорастущая сеть розничных магазинов.
Ozon (#OZON)
Ozon - крупнейший российский онлайн-ритейлер. Компания предлагает широкий ассортимент товаров, включая продукты питания, бытовую технику, электронику, одежду, обувь и другие товары. Ozon является лидером в российском сегменте рынка онлайн-торговли.
Телекоммуникации
Представители телекоммуникаций также большую часть выручки получают в России в национальной валюте, но закупают свое оборудование за рубежом. Сильный рубль – фактор для экономии на закупке телекоммуникационного оборудования.
В рамках инфляции компании могут повышать свои тарифы, главное – не нарваться на бдительный ФАС России.
МТС (#MTSS)
МТС («Мобильные ТелеСистемы») — российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России и Белоруссии под торговой маркой «МТС». Компания оказывает услуги сотовой связи (в стандартах UMTS (3G) , 4G, LTE и 5G), услуги проводной телефонной связи, мобильного и фиксированного, широкополосного доступа в Интернет и прочие.
Ростелеком (#RTKM, #RTKMP)
Ростелеком — российская телекоммуникационная компания, предоставляющая услуги связи, цифровые услуги и сервисы населению и другим организациям.
IT компании
Как и сектор телекоммуникаций, российская IT-отрасль в некоторой степени зависит от иностранного оборудования. Укрепление рубля позволяет дешевле покупать сервера, вычислительные мощности. Сейчас, с учетом перехода на отечественную продукцию, этот фактор становится не так значим, как ранее.
Астра (#ASTR)
ГК Астра – российский разработчик. Компания разрабатывает программы, которые использует бизнес для выполнения своих задач. Компания не так давно вышла на биржу, IPO заинтересовало многих инвесторов.
Позитив (#POSI)
Группа Позитив - крупнейший российский разработчик и поставщик решений в области информационной безопасности. Компания предлагает широкий спектр продуктов и услуг, включая системы предотвращения вторжений, системы обнаружения вторжений, системы управления доступом, системы предотвращения утечек данных и другие. Группа Позитив является одним из лидеров в российском сегменте рынка информационной безопасности.
Яндекс (#YNDX)
Акции пока что не торгуются в связи с переездом компании в Россию
Yandex является крупнейшим российским интернет-холдингом. Компания предоставляет широкий спектр услуг, включая поисковый сервис, интернет-рекламу, электронную коммерцию, облачные вычисления и другие.
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
