Введение
В этой подборке мы посмотрим на 4 компании, прогноз прибыли на акцию (EPS) у которых в следующем финансовом году (FY2) вырос более чем на 15% за последние три месяца. Это означает, что мы посмотрим на компании, которые получают положительные пересмотры прибыли со стороны ведущих аналитиков на Wall Street. Положительные пересмотры прибыли являются ключевой составляющей для роста акций.
Мы также посмотрим на последние мнения ведущих банков по компаниям, прогнозы по прибыли которых положительно пересматриваются.
(Текущий финансовый год у компании обозначается FY1. Финансовый год не всегда совпадает с календарным годом, поэтому у каждой компании могут быть свои временные рамки для финансовых отчетов).
Pinduoduo (PDD)
Pinduoduo – это китайская платформа электронной коммерции (от бакалеи до электроники). Основанная в 2015 году, компания позволяет пользователям объединяться с друзьями, родственниками или даже незнакомыми людьми, чтобы покупать товары оптом по сниженным ценам. Например, если вы и еще десять человек хотите купить один и тот же товар, вы можете создать группу на Pinduoduo. Чем больше людей присоединяется к группе, тем ниже становится цена. Такой инновационный подход сделал Pinduoduo одной из самых быстрорастущих компаний электронной коммерции в Китае.
В США на бирже NASDAQ торгуются депозитарные расписки Pinduoduo.
За последние три месяца прибыль на акцию (EPS) PDD в следующем финансовом году (FY2) была повышена на 44%.
В конце мая в инвест-банке Goldman Sachs повысили рейтинг компании до «покупать» на фоне повышения оценок прибыли. 12-месячный ценовой ориентир: $184 (пред. $145). После «значительного успеха» PDD повысила свои ближайшие прогнозы роста выручки от онлайн-маркетинга и прибыли группы на 2024-26 гг. на 25-43% благодаря устойчивой динамике роста выручки от рекламы в 1-м квартале, сообщила фирма.
Также, в конце мая ценовой ориентир по PDD был повышен до $224 с $178 у крупнейшего английского инвестбанка Barclays. Результаты Q1 компании оказались «намного выше» прогнозов, особенно в отношении маржи и прибыли, говорится в аналитической записке фирмы.
Micron (MU)
Micron – Компания является одним из ведущих мировых поставщиков микросхем памяти (временной и постоянной), которые поддерживают инновации в области ИИ, 5G и автономных транспортных средств.
В центре бума ИИ находятся микросхемы памяти. Они являются «кислородом» для работы любого устройства: от смартфонов до серверов, обрабатывающих данные. Все мы знаем Nvidia – ведущего разработчика графических процессоров (GPU), которые используются для создания моделей ИИ. Например, для ChatGPT.
Но есть и другие полупроводниковые компании. Они создают чипы памяти для хранения информации, которую затем обрабатывают графические процессоры. Чипы памяти обеспечивают GPU скоростной доступ к этим данным (быстрее обмен данными). Оба чипа работают в синергии.
Nvidia нуждается в передовых чипах памяти (HBM) для повышения мощностей своих чипов (GPU). Micron предлагает такие решения путём укладки своих чипов памяти в стопку на одной пластине с графическими чипами (GPU). Они работают как единое целое.
В Goldman Sachs пишут, что объём рынка чипов HBM (память с высокой пропускной способностью) с $2,3 млрд в 2022 подскочит до $23 млрд к 2026. На рынке HBM в США выделяется компания Micron. Она является одним из крупнейших игроков на рынке чипов памяти, конкурируя с такими корейскими гигантами, как SK Hynix и Samsung.
Кроме того, т.к. все внимание сосредоточено на самых передовых чипах памяти - HBM - растут цены на традиционную память, DRAM. Причина, как сообщает Business Korea: смещение акцента в сторону HBM привело к сокращению производственных мощностей старых продуктов, что может привести к дефициту поставок типовых DRAM, если тенденция сохранится. Компания TrendForce, занимающаяся исследованием рынка, прогнозирует, что во второй половине года цены на старую память DDR3 DRAM могут вырасти на 50-100%.
Безусловно, это большой позитив для Micron.
Мы уже ни раз включали компанию в нашу подборку. Но tech-гигант чипов памяти продолжает получать положительные пересмотры прибыли. За последние три месяца EPS у Micron в FY2 был пересмотрен на 29% в сторону повышения.
«Генеративный искусственный интеллект нуждается в HBM, и у Micron теперь есть место за столом переговоров», - написали в Citi.
Мы делали детальный разбор Micron в Клубе pro.finansy.
Вот самые последние оценки аналитиков на Wall Street по компании Micron:
Буквально 20 июня, в Well Fargo повысили 12-месячный ценовой ориентир по MU до $190 с $135. Фирма видит структурную/долгосрочную поддержку для расширения мультипликатора. Более простыми словами: сильные перспективы роста могут привести к тому, что такие оценки, как P/E, способны стать выше у компании Micron, что будет обусловлено ростом акций (числителя - P).
18 июня Micron была включена в список «US List 1» от Bank of America, который представляет собой коллекцию лучших инвестиционных идей компании, взятых из совокупности акций с рейтингом «покупать», котирующихся в США, которые освещаются аналитиками BofA Global Research. 12-месячный ориентир банка: $170.
Spotify (SPOT)
Spotify – известный шведский стриминговый сервис. Компания предлагает обширную библиотеку музыки, подкастов и другого аудиоконтента через свою цифровую платформу, которая доступна как в виде бесплатного сервиса с рекламной поддержкой, так и в виде премиум-подписки.
Spotify - одна из многих компаний, борющихся за долю ежемесячных расходов потребителей на подписку. Как и ее конкурентам, ей приходится балансировать между получением прибыли в долларах и сохранением и расширением базы подписчиков. Однако, к счастью для Spotify, музыкальный ландшафт гораздо менее переполнен, чем кино и телевидение.
За последние три месяца EPS у SPOT в FY2 был пересмотрен на 26% в сторону повышения.
11 июня стало известно, что компания представит новый, более дорогой премиум-план в конце этого года, сообщает BBG. За доступ к более качественному аудио и новым инструментам будет взиматься как минимум на 5 долларов в месяц больше.
Это произошло после того, как в прошлом году (впервые с 2011 года) Spotify подняла тарифы на подписку для клиентов в США в рамках «года монетизации». Spotify также заявила о намерении уволить 17% персонала, или около 1500 сотрудников.
«Мы говорили о 2024 годе как о годе монетизации, и мы реализуем эту амбицию», - сказал генеральный директор компании. Число ежемесячных активных пользователей выросло до 615 миллионов в квартале, который закончился у компании в апреле, что на 19% больше, чем за тот же период годом ранее.
В инвестфирме Benchmark приветствовали это решение и повысили 12-месячный ценовой ориентир по акциям компании до $405. В JPMorgan повысили ценовой ориентир по Spotify до $375 с $365 и сохранили рейтинг «покупать» по акциям.
А в Macquarie Equity Research ещё в апреле написали, что «мы считаем, что Spotify вступила в год прибыльного роста, поскольку компания нажимает на рычаги роста выручки и рационализирует расходы».
Newmont Corporation (NEM)
Newmont Corporation, основанная в 1921 году, является одним из крупнейших в мире производителей золота, а также добывает медь, серебро, цинк и свинец. Компания получает выручку в основном за счет добычи, переработки и продажи этих драгоценных металлов.
Компания работает на рудниках в Северной и Южной Америке, Австралии и Африке. Одной из последних тенденций Newmont является ориентация на инновации в области технологий добычи и экологической устойчивости.
За последние три месяца EPS у Newmont в FY2 был пересмотрен на 32% в сторону повышения.
В понедельник, 17 июня, в швейцарском банке UBS повысили рейтинг компании до «покупать» с «нейтральный» и повысили 12-месячный ценовой ориентир по компании до $50 с $40. В банке сохраняют конструктивный настрой в отношении цен на золото и считают, что это будет способствовать повышению консенсус-прогноза прибыли. UBS также ожидает сокращения доли заемных средств и возврат денежных средств у Newmont.
В конце мая в банке Scotiabank провели корректировку прогнозов цен на золото на 2024 и 2025 годы. Аналитики приняли во внимание прогнозы по процентным ставкам, инфляции, ожидания по доллару США. В фирме также учли более сильные, чем ожидалось, закупки золота в официальном секторе, сообщает аналитик инвесторам. Результат: в фирме повысили ориентиры по Newmont до $48 с $46,50.
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
