Преимущества и недостатки фондов на международные облигации
Преимущества:
Ø Диверсификация портфеля: Международные облигации добавляют географическое разнообразие, снижая риск, связанный с экономическими и валютными колебаниями одной страны.
Ø Стабильность дохода: Такие фонды обычно инвестируют в облигации с высоким кредитным рейтингом, что обеспечивает относительно низкую волатильность и предсказуемый доход.
Ø Возможности на развивающихся рынках: Некоторые международные фонды предоставляют доступ к развивающимся рынкам, где доходность может быть выше.
Ø Защита от инфляции в локальной экономике: Инвестиции в иностранные валюты и активы могут служить защитой, если в стране инвестора высокая инфляция.
Ø Широкий выбор инструментов: Фонды включают государственные, корпоративные и смешанные облигации, что позволяет инвесторам выбирать подходящие стратегии.
Недостатки:
Ø Валютные риски: Изменения курсов валют могут негативно повлиять на доходность фонда, особенно если фонд не хеджирует валютные риски.
Ø Меньшая доходность: в некоторых случаях доходность международных облигаций ниже, чем доходность американских высокодоходных облигаций.
Ø Зависимость от глобальной экономики: Снижение мировой экономики или кризисы могут оказывать значительное давление на доходность фондов.
Ø Высокие комиссии: Фонды международных облигаций иногда имеют более высокие расходы из-за необходимости анализа различных регионов и управления валютными рисками.
Ø Регуляторные и политические риски: Международные фонды подвергаются дополнительным регуляторным и политическим рискам, особенно на развивающихся рынках.
1. Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)
Vanguard Total International Bond ETF – это один из крупнейших международных фондов облигаций, предоставляющий инвесторам доступ к диверсифицированному портфелю государственных и корпоративных облигаций с инвестиционным рейтингом, выпущенных за пределами США. Фонд ориентирован на стабильный доход с минимальным уровнем волатильности.
Категория: Международные облигации
Объем активов: $53.82 млрд
Годовая доходность: 4.30%
Дивидендная доходность: 2.71%
Комиссия: 0.07%
Количество активов в портфеле: Более 6,000
Средний срок до погашения: 7-10 лет
Волатильность: 3.45% (за последний год)
Цена акции: $51.20
ISIN: US9219378356
Рынок: NYSE (американский рынок)
Структура портфеля:
Государственные облигации: 60%
Корпоративные облигации: 35%
Денежные средства и эквиваленты: 5%
Географическое распределение:
Европа: 50%
Азия: 30%
Северная Америка (кроме США): 10%
Прочие регионы: 10%
Динамика роста: Среднегодовой прирост стоимости за последние 5 лет составил 3.8%.
2. iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF (AGGG)
Этот фонд предоставляет широкий охват глобального рынка облигаций, включая государственные, корпоративные и секьюритизированные долги из развитых и развивающихся стран. AGGG — отличный выбор для инвесторов, ищущих диверсификацию и стабильный доход.
Категория: Глобальные облигации
Объем активов: $20.5 млрд
Годовая доходность: 3.89%
Дивидендная доходность: 2.50%
Комиссия: 0.10%
Количество активов в портфеле: более 10,000
Средний срок до погашения: 5–10 лет
Волатильность: 2.95% (за последний год)
Цена акции: $50.35
ISIN: IE00BYZ28V50
Рынок: Лондонская фондовая биржа (европейский рынок)
Структура портфеля:
Государственные облигации: 70%
Корпоративные облигации: 25%
Прочие: 5%
Географическое распределение:
Северная Америка: 40%
Европа: 35%
Азия: 20%
Прочие регионы: 5%
Динамика роста: Средний прирост стоимости за последние 5 лет составил 4.2%.
3. PIMCO Total Return Active ETF (BOND)
Это активно управляемый фонд, предлагающий инвестиции в широкий спектр инструментов с фиксированным доходом. Управляющие фонда используют аналитический подход к выбору активов, чтобы максимизировать доходность в условиях изменчивого рынка.
Категория: Управляемые облигации
Объем активов: $9.25 млрд
Годовая доходность: 5.12%
Дивидендная доходность: 3.45%
Комиссия: 0.55%
Количество активов в портфеле: 3,000+
Средний срок до погашения: 3–7 лет
Волатильность: 4.30% (за последний год)
Цена акции: $96.10
ISIN: US72201R8334
Рынок: NYSE (американский рынок)
Структура портфеля:
Облигации с инвестиционным рейтингом: 75%
Высокодоходные облигации: 20%
Денежные средства и эквиваленты: 5%
Географическое распределение:
США: 60%
Европа: 25%
Прочие регионы: 15%
Динамика роста: за последние 5 лет фонд показал прирост в 5.5%.
4. SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX)
Фонд предоставляет доступ к высококачественным казначейским облигациям, выпущенным правительствами развитых стран, за исключением США. Это делает его подходящим инструментом для инвесторов, ищущих стабильность.
Категория: Международные казначейские облигации
Объем активов: $4.30 млрд
Годовая доходность: 3.21%
Дивидендная доходность: 2.80%
Комиссия: 0.35%
Количество активов в портфеле: 700+
Средний срок до погашения: 7–15 лет
Волатильность: 5.10% (за последний год)
Цена акции: $23.50
ISIN: US78464A4905
Рынок: NYSE (американский рынок)
Структура портфеля:
Государственные облигации: 100%
Географическое распределение:
Европа: 40%
Азия: 35%
Прочие регионы: 25%
Динамика роста: Средний прирост стоимости за последние 5 лет составил 3.2%.
5. Lyxor Euro Government Bond DR UCITS ETF (EGIL)
Фонд инвестирует в государственные облигации еврозоны с высоким кредитным рейтингом, что делает его популярным среди европейских инвесторов.
Категория: Европейские государственные облигации
Объем активов: $6.2 млрд
Годовая доходность: 2.60%
Дивидендная доходность: 1.95%
Комиссия: 0.10%
Количество активов в портфеле: 500+
Средний срок до погашения: 10–15 лет
Волатильность: 3.80% (за последний год)
Цена акции: €154.60
ISIN: LU1650490474
Рынок: Euronext (европейский рынок)
Структура портфеля:
Государственные облигации еврозоны: 100%
Географическое распределение:
Еврозона: 100%
Динамика роста: Средний прирост стоимости за последние 5 лет составил 2.8%.
6. SPDR Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond ETF (EBND)
SPDR Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond ETF предоставляет доступ к облигациям, выпущенным в местной валюте странами с развивающейся экономикой. Этот фонд подходит для инвесторов, желающих получить повышенную доходность за счет рисков, связанных с развивающимися рынками.
Категория: Облигации развивающихся рынков
Объем активов: $3.6 млрд
Годовая доходность: 7.50%
Дивидендная доходность: 5.85%
Комиссия: 0.40%
Количество активов в портфеле: 500+
Средний срок до погашения: 5-10 лет
Волатильность: 10.30% (за последний год)
Цена акции: $28.45
ISIN: US78468R8191
Рынок: NYSE (американский рынок)
Структура портфеля:
Государственные облигации: 80%
Корпоративные облигации: 15%
Прочие активы: 5%
Географическое распределение:
Азия: 40%
Латинская Америка: 30%
Африка: 20%
Прочие регионы: 10%
Динамика роста: Среднегодовой прирост фонда составил 4.5% за последние 5 лет, что обусловлено стабильным ростом азиатских экономик и укреплением валют развивающихся стран.
7. Invesco International Bond ETF (IBND)
Invesco International Bond ETF ориентирован на облигации с высоким кредитным рейтингом, выпущенные правительствами и корпорациями развитых стран. Фонд хеджирует валютные риски, что делает его привлекательным выбором для инвесторов, избегающих валютной волатильности.
Категория: Международные облигации с хеджированием валютных рисков
Объем активов: $2.4 млрд
Годовая доходность: 3.90%
Дивидендная доходность: 2.80%
Комиссия: 0.35%
Количество активов в портфеле: 700+
Средний срок до погашения: 7-10 лет
Волатильность: 3.80% (за последний год)
Цена акции: $27.50
ISIN: US46138E6248
Рынок: NASDAQ (американский рынок)
Структура портфеля:
Государственные облигации: 65%
Корпоративные облигации: 30%
Прочие активы: 5%
Географическое распределение:
Европа: 50%
Азия: 30%
Прочие регионы: 20%
Динамика роста: Средний прирост стоимости за последние 5 лет составил 3.8%, с минимальным влиянием валютных колебаний благодаря хеджированию.
8. iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB)
iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF инвестирует в облигации развивающихся рынков, номинированные в долларах США. Это позволяет избежать валютных рисков, но дает возможность получать высокую доходность за счет рискованных активов развивающихся стран.
Категория: Долларовые облигации развивающихся рынков
Объем активов: $18.2 млрд
Годовая доходность: 6.75%
Дивидендная доходность: 5.10%
Комиссия: 0.39%
Количество активов в портфеле: 900+
Средний срок до погашения: 10+ лет
Волатильность: 9.15% (за последний год)
Цена акции: $85.60
ISIN: US4642872349
Рынок: NYSE (американский рынок)
Структура портфеля:
Государственные облигации: 75%
Корпоративные облигации: 20%
Прочие активы: 5%
Географическое распределение:
Латинская Америка: 40%
Азия: 30%
Европа: 20%
Африка: 10%
Динамика роста: За последние 5 лет фонд продемонстрировал среднегодовой прирост в 5.2%, при этом основная доходность обеспечивалась латиноамериканскими рынками.
