Инвестировать в валютные облигации на российском рынке сегодня можно даже с небольшими суммами. Благодаря выпускам с низкими номиналами — 100 долларов, 100 евро, 100 юаней или 1000 юаней — входной порог стал доступен практически каждому частному инвестору. Такие бумаги стоят в пределах 8–11 тысяч рублей, поэтому их могут покупать не только крупные инвесторы, но и те, кто формирует портфель постепенно.
Главное преимущество этих облигаций — высокая ликвидность: низкий номинал делает их массовым инструментом, а значит, по ним больше сделок и уже спрэд при продаже. Второй плюс — возможность диверсификации даже с небольшим капиталом: вместо одной бумаги с номиналом 1000 долларов инвестор может распределить деньги между несколькими эмитентами, валютами и сроками погашения, снижая риски портфеля.
В этом обзоре я разберу доступные на рынке валютные облигации с низким номиналом, их доходности, сроки погашения и качество эмитентов, чтобы вы могли собрать свой валютный портфель с разумным уровнем риска и понятной доходностью.
МЕТАЛЛОИНВЕСТ
Металлоинвест — один из крупнейших в России производителей железорудной продукции и горячебрикетированного железа (HBI), входит в сферу интересов Алишера Усманова (USM). Компания экспортно ориентирована и поставляет продукцию в более чем 40 стран. Сильные стороны — высокая вертикальная интеграция, стабильный спрос на сырье, прочные позиции на мировом рынке металлов. Риски — цикличность металлургии, зависимость от мировых цен на сталь и санкционные ограничения на экспорт.
МЕТАЛЛОИНВЕСТ 002P-02
ISIN: RU000A10CSG3
Дата погашения: 24.08.2030
Номинал: 100 USD
Оферта: нет
Купон: 6.3%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AA+, НКР AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001P-12
ISIN: RU000A10B0C8
Дата погашения: 23.02.2027
Номинал: 1000 CNY
Оферта: нет
Купон: 10.2%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AA+, НКР AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
СИБУР Холдинг
СИБУР — крупнейшая нефтехимическая компания России, производит полимеры и монополимеры, синтетические каучуки и ПВХ. Основные площадки — Западная Сибирь и Поволжье, компания активно экспортирует продукцию. Сильные стороны — устойчивые денежные потоки, масштабные долгосрочные контракты с потребителями. Риски — высокая долговая нагрузка из-за инвестиционных проектов (ЗапСибНефтехим, Амурский ГХК), санкции и экспортные ограничения.
СИБУР Холдинг 001Р-08
Параметры выпуска
ISIN: RU000A10CMR3
Дата погашения: 08.08.2030
Номинал: 100 USD
Оферта: нет
Купон: 6.65%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AAA, Эксперт РА AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
СИБУР Холдинг 001Р-03
Параметры выпуска
ISIN: RU000A10AXW4
Дата погашения: 02.08.2028
Номинал: 100 USD
Оферта: нет
Купон: 9.6%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AAA, Эксперт РА AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
ГМК Норильский Никель (Норникель)
Норникель — крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших платинодобывающих производителей. Бизнес экспортоориентирован, ключевые рынки — Европа, Азия и США. Сильные стороны — уникальная ресурсная база, высокая маржинальность и сильная генерация свободного денежного потока. Риски — экологические претензии и штрафы, изношенность инфраструктуры в Норильске, корпоративные конфликты акционеров.
ГМК Нор.никель БО-001Р-14
Параметры выпуска
ISIN: RU000A10CRC4
Дата погашения: 26.08.2029
Номинал: 100 USD
Оферта: нет
Купон: 6.4%
Купонов в год: 12
Рейтинг: Эксперт РА AAA, НКР AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
ГМК Нор.никель БО-001Р-15
Параметры выпуска
ISIN: RU000A10CRD2
Дата погашения: 21.08.2030
Номинал: 1000 CNY
Оферта: 07.05.2027
Купон: 7.5%
Купонов в год: 12
Рейтинг: Эксперт РА AAA, НКР AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: высокая
ГМК Нор.никель БО-001Р-11-CNY
Параметры выпуска
ISIN: RU000A10BU23
Дата погашения: 25.05.2030
Номинал: 1000 CNY
Оферта: 19.11.2026
Купон: 7%
Купонов в год: 12
Рейтинг: Эксперт РА AAA, НКР AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
ФосАгро
ФосАгро — один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих удобрений, владеет уникальной сырьевой базой с низким содержанием кадмия. Продукция экспортируется более чем в 100 стран мира. Сильные стороны — устойчивый спрос на удобрения, высокая маржинальность и низкая себестоимость за счёт собственной добычи апатитового концентрата. Риски — зависимость от глобальной конъюнктуры цен на удобрения и логистические сложности из-за санкций.
ФосАгро БО-П01-USD
Параметры выпуска
ISIN: RU000A108LP2
Дата погашения: 31.05.2029
Номинал: 100 USD
Оферта: нет
Купон: 6.25%
Купонов в год: 4
Рейтинг: Эксперт РА AAA, АКРА AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
НОВАТЭК
НОВАТЭК — крупнейший независимый производитель природного газа в России, специализируется на добыче и сжижении газа (СПГ). Ключевые проекты: «Ямал СПГ», «Арктик СПГ 2». Сильные стороны — низкие издержки добычи, долгосрочные контракты на СПГ и стратегическая поддержка государства. Риски — санкции, ограничивающие поставки оборудования и страхование судов, а также зависимость от экспортной выручки.
НОВАТЭК 001P-02
Параметры выпуска
ISIN: RU000A108G70
Дата погашения: 16.05.2029
Номинал: 100 USD
Оферта: нет
Купон: 6.25%
Купонов в год: 4
Рейтинг: АКРА AAA, Эксперт РА AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
НОВАТЭК 001Р-03
Параметры выпуска
ISIN: RU000A10AUX8
Дата погашения: 27.02.2028
Номинал: 100 USD
Оферта: нет
Купон: 9.4%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AAA, Эксперт РА AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
Полюс
Полюс — крупнейшая золотодобывающая компания России и одна из крупнейших в мире, владеет крупнейшим месторождением золота Сухой Лог. Бизнес защищён от инфляции и кризисов за счёт золотого актива как защитного инструмента. Сильные стороны — высокая маржинальность, сильная финансовая устойчивость и экспортная выручка. Риски — концентрация активов в России и корпоративная нагрузка после изменения структуры собственников.
Полюс ПБО-04
Параметры выпуска
ISIN: RU000A108L81
Дата погашения: 09.05.2029
Номинал: 100 USD
Оферта: нет
Купон: 6.2%
Купонов в год: 12
Рейтинг: Эксперт РА AAA, НКР AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
Полюс ПБО-02
Параметры выпуска
ISIN: RU000A1054W1
Дата погашения: 24.08.2027
Номинал: 1000 CNY
Оферта: нет
Купон: 3.8%
Купонов в год: 2
Рейтинг: Эксперт РА AAA, НКР AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: высокая
Газпром капитал
Газпром Капитал — дочерняя структура ПАО «Газпром», выступающая основным заёмщиком в рамках выпусков облигаций Газпрома. Не ведёт самостоятельной операционной деятельности, вся выручка формируется за счёт внутрикорпоративных потоков. Сильные стороны — поддержка крупнейшего газового холдинга России и государства. Риски — санкции против Газпрома, сокращение экспорта газа в Европу и геополитические ограничения.
Газпром капитал ООО БО-003Р-19
Параметры выпуска
ISIN: RU000A10CP52
Дата погашения: 30.08.2027
Номинал: 1000 CNY
Оферта: нет
Купон: 6.4%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AAA, Эксперт РА AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
РУСАЛ
РУСАЛ — один из крупнейших производителей алюминия в мире, входит в группу En+ Олега Дерипаски. Основные мощности расположены в Сибири, экспорт превышает 80% выручки. Сильные стороны — доступ к дешёвой гидроэнергии, глобальная сбытовая сеть. Риски — высокая долговая нагрузка, санкционные риски и зависимость от цен на алюминий.
МКПАО ОК РУСАЛ БО-001P-08
Параметры выпуска
ISIN: RU000A1094G0
Дата погашения: 01.08.2027
Номинал: 100 USD
Оферта: нет
Купон: 9.25%
Купонов в год: 4
Рейтинг: АКРА A+, Эксперт РА A+
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: высокая
МКПАО ОК РУСАЛ БО-001Р-15
Параметры выпуска
ISIN: RU000A10CSD0
Дата погашения: 13.03.2027
Номинал: 1000 CNY
Оферта: нет
Купон: 7.25%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА A+, Эксперт РА A+
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
Группа Черкизово
Группа Черкизово — крупнейший производитель мяса и мясной продукции в России, включает птицеводство, свиноводство и мясопереработку. Компания вертикально интегрирована: кормовая база, животноводство и переработка. Сильные стороны — устойчивый спрос на продукцию и экспортный потенциал. Риски — волатильность цен на зерно, ветеринарные риски и импортные ограничения на оборудование.
ГруппаЧеркизово БО-002Р-01
Параметры выпуска
ISIN: RU000A10B4V0
Дата погашения: 14.03.2027
Номинал: 1000 CNY
Оферта: нет
Купон: 10.8%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AA, Эксперт РА AA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
Евраз
Евраз — международная металлургическая компания с активами в России, Казахстане и США, контролируется Романом Абрамовичем. Продукция — рельсы, сталь, трубный прокат и уголь. Сильные стороны — вертикальная интеграция и диверсификация бизнеса. Риски — санкции, снижение экспортных поставок и долговая нагрузка.
ЕвразХолдинг Финанс 003P-03
Параметры выпуска
ISIN: RU000A10B3Z3
Дата погашения: 08.03.2027
Номинал: 100 USD
Оферта: нет
Купон: 9.5%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AA, НКР AA+
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
Валютные облигации с небольшими номиналами — это удобный инструмент для тех, кто хочет держать часть капитала в валюте, но не готов вкладывать крупные суммы. Они дают возможность создавать диверсифицированный портфель даже с минимальными вложениями, распределяя риски между компаниями и валютами.
На рынке сейчас достаточно качественных эмитентов с рейтингами уровня А–AAA, а высокая ликвидность делает такие бумаги удобными для частных инвесторов.
По сути, это рабочий инструмент для накоплений в валюте — без лишнего порога входа и без необходимости «копить на тысячу долларов».
.jpg)
.jpg)
