Что такое краткосрочные кредиты и займы в балансе?

Прежде чем говорить про краткосрочные кредиты и займы, познакомимся с финансовым устройством предприятия.

Активы и пассивы компании

Все мы слышали, и даже знаем, что такое баланс, активы и пассивы. Однако всегда стоит освежить в памяти азы финансового анализа и финансовой отчётности предприятия.

У предприятия всегда есть как собственные деньги, так и привлечённые. Все это отражается в главном финансовом документе компании «Отчёте о финансовом положении предприятия».

Соотношение активов и пассивов важно, потому что от этого зависит финансовая устойчивость компании и её способность не только вести бизнес эффективно, но и вовремя расплачиваться по всем долгам и обязательствам. 

Любая компания в процессе жизнедеятельности привлекает средства, которые необходимы ей для ведения бизнеса. 

Источниками этих средств могут быть:

• денежные средства от учредителей компании;
• кредиты от банков;
• займы от других предприятий;
• размещение облигаций на открытом рынке;
• предоставленные отсрочки платежа (когда предприятие получает товары и услуги, а оплачивает их позже);
• предоплаты (когда контрагенты компании оплачивают товары или услуги заранее).

Большинство компаний используют все эти возможности, чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс.

Всё, что принадлежит непосредственно компании, принято называть её Активами. А источники средств для приобретения этих активов называют Пассивами.

На приобретение активов компания должна иметь средства, и все их источники фигурируют в Пассивах.

Что такое кредиты и займы?

Кредиты и займы – важный источник финансирования деятельности компании. Это деньги, предоставленные предприятию на условиях срочности, возвратности и платности. Давайте разберёмся, что это значит.

• Срочность – это необходимость вернуть средства в заранее определённую дату, то есть деньги предоставляются компании на время.
• Возвратность – обязанность предприятия вернуть долги.
• Платность – возможность предприятия пользоваться чужими деньгами, оплачивая кредитору за это заранее оговорённые проценты.

Все кредиты и займы делятся в финансовой отчетности предприятия на долгосрочные и краткосрочные.

Какие кредиты и займы относятся к краткосрочным? 

Краткосрочными называют кредиты и займы, которые предприятие должно погасить в течение ближайших 12 месяцев.

В свою очередь долгосрочные кредиты и займы – это обязательства, срок погашения которых наступить позже, чем через 12 месяцев.

Почему так важно разделять эти два вида привлечённых денежных средств?

Дело в том, что общая сумма обязательств компании отражает кредитоспособность предприятия в долгосрочной перспективе. То есть в течение нескольких ближайших лет. Если долгов слишком много, это не слишком позитивный фактор для компании. Ведь за эти долги приходится платить. А это снижает эффективность компании и чистую прибыль, принадлежащую акционерам.

Но когда возвращать долг нужно через 5–10 лет, то у компании есть время разобраться со своими обязательствами достаточно безболезненно.

Краткосрочные кредиты и займы в балансе нужно вернуть в течение ближайших 12 месяцев. И это не только о кредитоспособности компании, но и о ликвидности.

Компания должна найти деньги, чтобы расплатиться по текущим обязательствам. И на это у нее всего несколько месяцев.

Как узнать размер краткосрочных кредитов и займов у компании на profinansy.ru?

Где на profinansy.ru можно посмотреть такой важный показатель как краткосрочные кредиты и займы? Посмотрим на примере Лукойла. В разделе «Фундаментал → Отчётность», подраздел «Баланс», можно найти пункт «Всего обязательств» и развернуть его.

Мы увидим как изменялись по годам кредиты и займы компании. Хорошо, когда краткосрочные кредиты и займы у компании имеют тенденцию к снижению от периода к периоду. У финансово-здорового предприятия большая часть кредитов и займов должна быть долгосрочной.

Доля краткосрочных кредитов и займов в общей сумме обязательств компании Лукойл:

Среднее значение этого показателя за 10 лет составило 4,88%. Это хороший показатель, который говорит о том, что предприятие ведёт достаточно взвешенную политику по привлечению заёмных средств. Также контролирует ликвидность своего баланса и уровень платёжеспособности.

Можно сравнивать краткосрочные кредиты и займы с денежным потоком от операционной деятельности.

Ведь это те самые реальные деньги, из которых и будет производиться погашение текущей задолженности. Денежный поток от операционной деятельности – это денежные средства, поступающие от текущих операций. Положительное значение их наличия является одним из первых признаков успешной работы предприятия, поскольку именно из этих поступлений в основном погашаются все обязательства.

Выводы:

1. Краткосрочные кредиты и займы – важный показатель финансового здоровья предприятия.
2. Если доля такого рода долгов в общей сумме обязательств незначительна и сильно не меняется с течением времени, то можно сказать, что компания придерживается консервативной политики в вопросах заимствования.
3. Если долгосрочные обязательства больше влияют на кредитоспособность компании, то краткосрочные долги – на ликвидность. Именно поэтому можно сравнивать сумму краткосрочных обязательств с денежным потоком от операционной деятельности, чтобы убедиться, что у компании хватит средств погасить все краткосрочные долги.