В этой подборке мы посмотрим на акции 5-ти компаний, которые ведущие аналитики с Wall Street на прошлой неделе (с 5 февраля по 9 февраля) рекомендовали к покупке.
Рекомендации были опубликованы исходя из последних позитивных финансовых результатов компаний и/или на фоне позитивных событий в отраслях, в которых работают компании.
Все ценовые ориентиры по акциям являются 12-месячными.
Walt Disney Company (DIS). Disney – это диверсифицированная империя развлечений, созданная Уолтом Диснеем (Микки Маус, Белоснежка). Компания владеет несколькими СМИ и медиа, такими как ABC, ESPN, Hulu, Pixar, Marvel, Lucasfilm, National Geographic и 20th Century Studios. Также компания имеет бизнес по стримингу – Disney+, на котором уже более чем 164 млн подписчиков.
Disney также управляет тематическими парками и курортами, включая Walt Disney World Resort, Disneyland Resort, Disneyland Paris и так далее.
На прошлой неделе компания опубликовала более высокую прибыль в своём отчете за декабрьский квартал, чем ожидалось, а руководство объявило о более высоких прогнозах на будущий квартал, чем этого ждал рынок. Акции подскочили на 8%. Disney увеличила дивиденды до 45 центов на акцию, что составляет доходность около 0,8%.
В инвест-банке Needham повысили рейтинг компании до «покупать» с «держать» с ценовым ориентиром $120 (12-месячный), основываясь на ожиданиях «сильного» роста прибыли на акцию (EPS) на 23% в 2024 году за счет дополнительной экономии расходов. В банке также отметили новое совместное предприятие ESPN Sports (которым владеет Disney) с Fox и Warner (новая платформа будет запущена осенью этого года), инвестиции Disney в Epic Games в размере $1,5 млрд, а также инвестиции в расширение парков развлечений, направленные на увеличение выручки. Также особенно отмечались эксклюзивные права Disney на концерты Taylor Swift на Disney+, увеличение дивидендов на 50% и выкуп акций на сумму более $3 млрд в 2024 году (как объявила компания). Двумя словами – «магия вернулась».
United Parcel Service (UPS). Компания является мировым лидером в сфере логистики, известный своевременной доставкой посылок. Компания осуществляет отправку грузов в более чем 220 стран мира, используя наземные и воздушные маршруты. Помимо стандартной доставки, UPS предлагает специализированные логистические решения, включая фрахт, таможенное оформление, финансовые услуги и сервисы для сферы здравоохранения. Компания активно инвестирует в передовые технологии для повышения эффективности и экологичности операций.
С момента достижения максимума в начале 2022 года акции UPS подверглись значительному удару, из-за: (1) усиления опасений по поводу состояния мировой экономики и (2) отката от пандемийного бума покупок товаров (люди сидели дома и много заказывали).
Но есть вероятность, что худшие из проблем UPS уже позади, а в 2024 году наступит переломный момент в росте. Учитывая низкую оценку, «риск-вознаграждение» для компании с текущих уровней выглядит интересным для инвесторов.
На прошлой неделе швейцарский финансовый конгломерат UBS повысил рейтинг UPS до «покупать» с «нейтрального» с 12-месячным ценовым ориентиром в $175 ($160 ранее). В банке отметили, что компания реализует сильную программу по сокращению расходов, что способствует увеличению прибыльности. В UBS ожидают, что будущая конференция UPS с аналитиками, где руководство будут опрашивать по поводу будущего бизнеса, обеспечит «большую видимость сокращения расходов и послужит катализатором для повышения оценки».
Enphase Energy (ENPH) – американская энергетическая компания, которая продает продукты, называемые инверторами, которые управляют солнечными панелями, что делает производимую ими энергию пригодной для использования в домах и на предприятиях.
Enphase превратила обычные солнечные панели в интеллектуальные, управляемые сети. Каждая панель на крыше становится миниатюрной электростанцией, которая «общается» с остальными. Enphase также создает аккумуляторы для хранения солнечной энергии и зарядные станции для электромобилей.
В прошлом году результаты компании пострадали из-за падения спроса на солнечные панели на крышах в США и Европе (ключевых рынках сбыта). Высокие процентные ставки заставили многих людей повременить с установкой солнечных батарей.
Но генеральный директор Enphase (Бадри Котандараман) на прошлой неделе высказал мнение, что первый квартал станет «дном», после которого начнётся долгожданное восстановление, т.к. процентные ставки в развитых странах снизятся в конце этого года в ответ на падение инфляции.
«Вся работа, которую мы проделали за последние несколько месяцев, приносит свои плоды», - сказал генеральный директор, имея ввиду сокращение Enphase расходов в попытке поддержать прибыль. «Наши показатели валовой прибыли хороши. Они держатся на должном уровне», - добавил он.
Его комментарии после результатов отчётности привели к росту акций на 17%, несмотря на слабую фактическую прибыль компании, которая не оправдала ожиданий рынка. Инвесторы уже смотрят «вперёд».
В одном из ведущих инвест-банков в мире, Oppenheimer, повысили рейтинг Enphase Energy до «покупать» с ценовым ориентиром в $133. Основной посыл: самое худшее уже в цене акций, а показатели продаж и рентабельности находятся на приемлемом уровне, в то время как Enphase обновляет свою продукцию, что улучшает производительность бизнеса и сокращает затраты.
Broadcom (AVGO) – гигант полупроводниковой индустрии, который извлекает выгоду от бума искусственного интеллекта. В целом, продукция Broadcom применяется в самых разнообразных сферах: центры обработки данных, сетевая инфраструктура, телекоммуникации, смартфоны, системы автоматизации промышленности и энергетики. Broadcom также продаёт ПО, что обеспечивает полный пакет услуг для своих клиентов.
Будущее компании Broadcom выглядит блестяще благодаря растущему спросу на полупроводники для разработки систем искусственного интеллекта. Broadcom сотрудничает с такими tech-гигантами, как Google и Microsoft.
Руководство подтверждает, что спрос, связанный с генеративным ИИ, растет, что подкрепляется масштабными инвестициями со стороны компаний по всему миру в свою облачную инфраструктуру.
На прошлой неделе, в крупнейшем банке на Wall Street, JP Morgan, заявили, что акции Broadcom предлагают привлекательные возможности благодаря растущему спросу на полупроводники для ИИ. Рейтинг акций был подтверждён на уровне «покупать» с 12-месячным ценовым ориентиром в $1550.
Фокус на чипах для ИИ, а не на продаже универсальных полупроводников, отличает Broadcom от других компаний и лежит в основе ее бизнес-модели по использованию технологий ИИ для роста и прибыльности.
Cigna (CI). Компания, которую мы также отмечали в прошлой подборке, продолжает получать высокие оценки на Wall Street и она снова входит в наш список.
Напомним: Cigna предлагает индивидуальные программы медицинского страхования и льгот для сотрудников МПО, НПО, международных компаний и их сотрудников, работающих в разных странах мира.
Cigna не похожа на своих крупных коллег по медицинскому страхованию в одном важном сегменте: она избегает растущего бизнеса Medicare Advantage, который предлагает пожилым американцам коммерческие планы медицинского обслуживания, финансируемые государством. Риски Medicare Advantage для страховщиков стали очевидны в январе. Резкий скачок числа посещений больниц и кабинетов врачей среди американских пожилых людей привел к увеличению расходов по этим планам и вызвал беспокойство по поводу их прибыльности. Две недели назад компания Cigna заявила, что продала свой относительно небольшой бизнес Medicare Advantage в рамках сделки стоимостью $3,7 миллиарда.
2 февраля Cigna сообщила о прибыли за четвертый финансовый квартал, которая превзошла ожидания. В Deutsche Bank повысили рейтинг Cigna до «покупать» с «держать» с ценовым ориентиром в $370.
Уже на прошлой неделе, к Deutsche Bank присоединился ведущий канадский инвест-банк RBC Capital, в котором повысили рейтинг Cigna до «покупать» с 12-месячным ценовым ориентиром в $354. В банке видят хороший потенциал для роста прибыли Cigna в 2024 году и отмечают потенциал выкупа акций.
От себя отметим, что Cigna выглядит интересной компаний для инвестиций, благодаря своей инновационной дочерней компании Evernorth, которая будет способствовать росту за счет предоставления комплексных медицинских решений, выходящих за рамки традиционного страхования.
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
