Цены на пшеницу выросли на 28% с начала марта 2024 года из-за рисков неурожая по всему миру. Заморозки и дождь в различных уголках планеты угрожают срыву поставок ключевых производителей.
Из-за обильных осадков во Франции урожай пшеницы и ячменя значительно отстает от уровня прошлого года. Дожди плохо сказались и на весенних посевах в Великобритании, Германии и Франции.
В России с 4 по 11 мая в 41 регионе Центрального, Приволжского, Южного и Северо-Кавказского федеральных округов прошли масштабные заморозки. Что привело к гибели некоторых посевов пшеницы. Несмотря на то, что озимые сорта пшеницы способны выдержать отрицательные температуры, морозы от -5°С повредили уже и взошедшие посевы.
Текущие запасы пшеницы во всем мире остаются ограниченными, а проблемы с новыми урожаями обостряются. В это же время спрос на пшеницу растет. Что делает акции компаний связанных с агрокультурами особо интересными.
Русагро #AGRO
Среди российских публичных компаний из производителей пшеницы выделяется Русагро. Земли компании насчитывают 643 тыс. гектаров в Белгородской, Тамбовской, Воронежской, Курской, Орловской областях и на Дальнем Востоке.
Русагро направляет на дивиденды минимум 50% от чистой прибыли по МСФО. Обычно компания выплачивает их 2 раза в год. Но в 2022 году из-за санкций, компания временно приостановила выплаты из-за риска блокировки денежных переводов в европейских финансовых организациях.
Archer Daniels Midland #ADM
Компания Archer Daniels Midland один из крупнейших мировых производителей пищевых ингредиентов. Основана в 1902 году. ADM специализируется на переработке зерновых и масличных культур, производстве растительного масла, кормов для животных, а также различных пищевых добавок и ингредиентов.
Компания ведет деятельность более чем в 160 странах, что делает её одним из ключевых игроков на мировом аграрном рынке. Капитализация $30,95 млрд.
Bunge #BG
Bunge — это один из лидеров в агробизнесе и пищевой промышленности по всему миру. Компания занимается закупкой, переработкой и дистрибуцией сельскохозяйственных продуктов и ингредиентов. Основана в 1818 году. Капитализация $15 млрд.
Основные направления деятельности компании включают переработку зерновых и масличных культур, производство растительных масел и жиров. Также Bunge активно участвует в производстве сахара и этанола.
Andersons #ANDE
Andersons это американская компания, основана в 1947 году. В 20 веке ANDE начинала как простой склад зерна, но со временем выросла в аграрный конгломерат. Капитализация $121 млн.
Основной бизнес Andersons заключается в переработке и торговле зерном, что делает её одним из крупных игроков в этой индустрии в США. Также компания управляет несколькими заводами по производству этанола, что помогает укреплять её позиции в области возобновляемых источников энергии.
Andersons активно работает на рынке защиты и питания растений, предлагая клиентам продукцию для повышения урожайности и улучшения качества сельскохозяйственной продукции.
Seaboard Corporation #SEB
Seaboard Corporation — это американская многоотраслевая аграрная корпорация. К основным видам деятельности можно отнести производство свинины, переработку мяса, а также торговлю зерном и другими сельскохозяйственными продуктами. Капитализация $3,21 млрд.
SEB активно занимается мукомольным производством и имеет значительные активы в области производства сахара и алкоголя. От вышеперечисленных компаний, Seaboard отличается масштабами деятельности и многообразием своих аграрных проектов.
Adecoagro #AGRO
Adecoagro S.A. — это международная аграрная компания. Основана в 2002 году. Специализируется на производстве сельскохозяйственной продукции в Аргентине, Бразилии и Уругвае. Компания выращивает зерновые и масличные культуры, производит сахар, этанол, молоко и электроэнергию из биомассы. Капитализация $1,15 млрд.
Одним из ключевых направлений деятельности Adecoagro является производство сахара и этанола, для чего компания использует собственные плантации сахарного тростника. Что делает её одним из крупнейших производителей биотоплива в регионе.
Кроме того, Adecoagro активно развивает направление "устойчивого" земледелия, внедряя передовые агротехнологии для повышения урожайности и снижения воздействия на окружающую среду. Также компания занимается молочным животноводством и применяет высокие стандарты качества для производства молока.
Teucrium Wheat Fund ETF #WEAT
Teucrium Wheat Fund это биржевой инвестиционный фонд. Покупая этот ETF, инвесторы получают возможность извлекать выгоду от роста цен на пшеницу без необходимости владеть физическим товаром или прямо участвовать в фьючерсных торгах.
Фонд при расчетах цены пая опирается на среднее значение трёх фьючерсных контрактов на пшеницу с Чикагской товарной биржи (CBOT). Эти контракты включают ближайший к экспирации (истечению фьючерса) срок, следующий по экспирации и декабрьский фьючерс следующего года.
Использование нескольких фьючерсных контрактов позволяет сгладить волатильность цен, связанную с датами истечения отдельных контрактов. Что делает WEAT привлекательным для тех, кто хочет спекулировать на изменениях цен на пшеницу.
- Средства под управлением $160,2 млн
- Комиссия 2,22%
Подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по ссылке.
