Какие еврооблигации лучше покупать при снижении процентной ставки

news_image
25
1 650 просмотров

 

 

Многие инвесторы находятся в ожидании снижения процентных ставок в США. В связи с этим часто возникает вопрос «А какие облигации лучше покупать, чтобы получить максимальную выгоду от снижения ставки?»

Не все облигации ведут себя одинаково при изменение процентных ставок на рынке. Одни бумаги более волатильны, другие менее.

Самое большое изменение стоимости происходит у бумаг с длинной дюрацией (дальние сроки погашения) и маленьким постоянным купоном. Именно такие выпуски очень волатильны и их цена может существенно вырасти при снижении процентной ставки.

 

 

Johnson & Johnson 2,25% 20/50

 

Johnson & Johnson, «Джонсон энд Джонсон» — американская холдинговая компания, возглавляющая группу из более чем 250 дочерних компаний по всему миру, производящих лекарственные препараты, санитарно-гигиенические товары и медицинское оборудование (по последнему занимает ведущее место в мире).

Основные параметры выпуска

ISIN: US478160CS18

Дата погашения: 01.09.2050

Тип купона: постоянный

Купон: 2.25%

Количество купонов в год: 2

Рейтинг эмитента: ААА

Кредитное качество

Debt Ratio = Обязательства / Активы – 0.59 (отлично)

Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал – 1.46 (отлично)

Debt to EBITDA = Долг / EBITDA – 1.17 (отлично)

Interest coverage ratio = EBIT / Процентные расходы – 25.31 (отлично)

Current Assets / Current Liabilities = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства – 1.17 (отлично)

 

Microsoft Corp. 2,525% 20/50

 

Microsoft Corporation — одна из крупнейших транснациональных компаний по производству проприетарного программного обеспечения для различного рода вычислительной техники — персональных компьютеров, игровых приставок, КПК, мобильных телефонов и прочего, разработчик наиболее широко распространённой на данный момент в мире программной платформы — семейства операционных систем Windows. Подразделения компании также производят семейство игровых консолей Xbox, а также аксессуары для персональных компьютеров.

 

Основные параметры выпуска

ISIN: US594918CC64

Дата погашения: 01.06.2050

Тип купона: постоянный

Купон: 2.525%

Количество купонов в год: 2

Рейтинг эмитента: ААА

Кредитное качество

Debt Ratio = Обязательства / Активы – 0.48 (отлично)

Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал – 0.91 (отлично)

Debt to EBITDA = Долг / EBITDA – 0.51 (отлично)

Interest coverage ratio = EBIT / Процентные расходы – 39.76 (отлично)

Current Assets / Current Liabilities = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства – 1.24 (отлично)

 

Eli Lilly and Company 2,5% 20/60

 

Eli Lilly and Company — американская фармацевтическая компания. Была основана в 1876 году в Индианаполисе (штат Индиана), где по-прежнему располагается её штаб-квартира. Известна как первая компания, начавшая промышленное производство инсулина (в 1923 году). Деятельность компании ведётся по двум направлениям: лекарственные средства для людей и ветеринарные препараты (подразделение Elanco). Продукция компании продаётся в 120 странах.

Основные параметры выпуска

ISIN: US532457BZ08

Дата погашения: 15.09.2060

Тип купона: постоянный

Купон: 2.5%

Количество купонов в год: 2

Рейтинг эмитента: А+

Кредитное качество

Debt Ratio = Обязательства / Активы – 0.8 (удовлетворительно)

Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал – 3.96 (плохо)

Debt to EBITDA = Долг / EBITDA – 2.71 (хорошо)

Interest coverage ratio = EBIT / Процентные расходы – 14.44 (отлично)

Current Assets / Current Liabilities = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства – 1.35 (отлично)

 

Analog Devices Inc. 2,95% 21/51

 

Analog Devices, Inc. — крупная американская компания, производитель интегральных микросхем для решения задач преобразования сигналов (в том числе аналого-цифровых преобразователей и цифровых сигнальных процессоров).

Основные параметры выпуска

ISIN: US032654AX37

Дата погашения: 01.10.2051

Тип купона: постоянный

Купон: 2.95%

Количество купонов в год: 2

Рейтинг эмитента: А

Кредитное качество

Debt Ratio = Обязательства / Активы – 0.27 (отлично)

Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал – 0.36 (отлично)

Debt to EBITDA = Долг / EBITDA – 1.26 (отлично)

Interest coverage ratio = EBIT / Процентные расходы – 11.83 (отлично)

Current Assets / Current Liabilities = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства – 1.51 (отлично)

 

Canadian National Railway Co. 2,45% 20/50

 

Канадская национальная железнодорожная компания вместе со своими дочерними компаниями занимается железнодорожным и смежным транспортным бизнесом. Ассортимент ее товаров включает нефть и химикаты, зерно и удобрения, уголь, металлы и минералы, лесную продукцию, интермодальную и автомобильную продукцию, обслуживающую экспортеров, импортеров, розничных торговцев, фермеров и производителей. Компания управляет сетью из 19 500 миль маршрутов, охватывающих Канаду и Соединенные Штаты.

 

Основные параметры выпуска

ISIN: US136375CZ30

Дата погашения: 01.05.2050

Тип купона: постоянный

Купон: 2.45%

Количество купонов в год: 2

Рейтинг эмитента: А

Кредитное качество

Debt Ratio = Обязательства / Активы – 0.63 (отлично)

Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал – 1.7 (хорошо)

Debt to EBITDA = Долг / EBITDA – 2.22 (отлично)

Interest coverage ratio = EBIT / Процентные расходы – 9.24 (хорошо)

Current Assets / Current Liabilities = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства – 0.6 (плохо)

 

Cummins Inc. 2,6% 20/50

 

Cummins Inc. — мировой независимый производитель дизельных двигателей, международная корпорация, занимающаяся разработкой, производством и продажей дизельных и газовых двигателей, генераторных установок и компонентов. Cummins осуществляет свою деятельность в четырёх областях: дизельные и газовые двигатели, производство электроэнергии, комплектующие компоненты и дистрибуция.

 

Основные параметры выпуска

ISIN: US231021AS53

Дата погашения: 01.09.2050

Тип купона: постоянный

Купон: 2.6%

Количество купонов в год: 2

Рейтинг эмитента: А+

Кредитное качество

Debt Ratio = Обязательства / Активы – 0.68 (отлично)

Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал – 2.15 (удовлетворительно)

Debt to EBITDA = Долг / EBITDA – 1.61 (отлично)

Interest coverage ratio = EBIT / Процентные расходы – 8.47 (хорошо)

Current Assets / Current Liabilities = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства – 1.34 (отлично)

 

Lam Research Corp. 2,875% 20/50

 

Lam Research Corporation - американская корпорация, занимающаяся проектированием, производством, маркетингом и обслуживанием полупроводникового технологического оборудования, используемого при изготовлении интегральных схем.

 

Основные параметры выпуска

ISIN: US512807AW84

Дата погашения: 15.06.2050

Тип купона: постоянный

Купон: 2.875%

Количество купонов в год: 2

Рейтинг эмитента: А-

Кредитное качество

Debt Ratio = Обязательства / Активы – 0.56 (отлично)

Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал – 1.28 (отлично)

Debt to EBITDA = Долг / EBITDA – 1.08 (отлично)

Interest coverage ratio = EBIT / Процентные расходы – 22.96 (отлично)

Current Assets / Current Liabilities = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства – 2.82 (отлично)

 

Linde Inc. 2% 20/50

 

The Linde Group — немецкая транснациональная химическая компания с филиалами во многих странах мира.

 

Основные параметры выпуска

ISIN: US74005PBS20

Дата погашения: 10.08.2050

Тип купона: постоянный

Купон: 2%

Количество купонов в год: 2

Рейтинг эмитента: А

Кредитное качество

Debt Ratio = Обязательства / Активы – 0.5 (отлично)

Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал – 1 (отлично)

Debt to EBITDA = Долг / EBITDA – 1.64 (отлично)

Interest coverage ratio = EBIT / Процентные расходы – 19.43 (отлично)

Current Assets / Current Liabilities = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства – 0.91 (удовлетворительно)

 

Apple Inc. 2,4% 20/50

 

Apple Inc - является американской международной компанией, которая разрабатывает, производит и продает смартфоны, персональные компьютеры, планшеты, переносные устройства и аксессуары по всему миру. Компания также продает различные сопутствующие услуги. Apple предлагает iPhone, смартфоны из линейки Мак, линии персональных компьютеров; аксессуары для iPad, линейку многофункциональных планшетов.

 

Основные параметры выпуска

ISIN: US037833DZ01

Дата погашения: 20.08.2050

Тип купона: постоянный

Купон: 2.4%

Количество купонов в год: 2

Рейтинг эмитента: АA+

Кредитное качество

Debt Ratio = Обязательства / Активы – 0.78 (хорошо)

Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал – 3.55 (плохо)

Debt to EBITDA = Долг / EBITDA – 0.8 (отлично)

Interest coverage ratio = EBIT / Процентные расходы – 29.92 (отлично)

Current Assets / Current Liabilities = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства – 1.04 (хорошо)

 

 

Alphabet Inc. 1,9% 20/40

 

Google — американская транснациональная корпорация в составе холдинга Alphabet, инвестирующая в интернет-поиск, облачные вычисления и рекламные технологии.

 

Основные параметры выпуска

ISIN: US02079KAE73

Дата погашения: 15.08.2040

Тип купона: постоянный

Купон: 1.9%

Количество купонов в год: 2

Рейтинг эмитента: АA

Кредитное качество

Debt Ratio = Обязательства / Активы – 0.28 (отлично)

Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал – 0.39 (отлично)

Debt to EBITDA = Долг / EBITDA – 0.11 (отлично)

Interest coverage ratio = EBIT / Процентные расходы – 298.6 (отлично)

Current Assets / Current Liabilities = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства – 2.15 (отлично)

 

 

Состав
НаименованиеТекущая ценаДоходность эффективнаяДата погашения.
avatar company
US231021AS53
Cummins, 2.6% 1sep2050, USD
63,24 %5.28 %01.09.2050
avatar company
US136375CZ30
Canadian National Railway Company, 2.45% 1may2050, USD
62,15 %5.2 %01.05.2050
avatar company
US478160CS18
Johnson&Johnson, 2.25% 1sep2050, USD
61,7 %4.94 %01.09.2050
avatar company
US532457BZ08
Eli Lilly, 2.5% 15sep2060, USD
58,57 %5.06 %15.09.2060
avatar company
US037833DZ01
Apple, 2.4% 20aug2050, USD
62,44 %5.08 %20.08.2050
avatar company
US032654AX37
Analog Devices, 2.95% 1oct2051, USD
66,96 %5.33 %01.10.2051
avatar company
US02079KAE73
Alphabet, 1.9% 15aug2040, USD
66,55 %5.07 %15.08.2040
avatar company
US512807AW84
Lam Research, 2.875% 15jun2050, USD
67,82 %5.22 %15.06.2050
avatar company
US594918CC64
Microsoft, 2.525% 1jun2050, USD
64,79 %5.04 %01.06.2050
avatar company
US74005PBS20
Linde Inc., 2% 10aug2050, USD
56,17 %5.13 %10.08.2050

Поделись своим мнением

  
Подборки

Подборки инвестиционных инструментов от команды pro.finansy

ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.