Это вторая часть подборки интересных выпусков банковского сектора: Сбербанк, Россельхозбанк, ВТБ, МБЭС, Авто Финанс Банк и ПСБ. Внутри — как фикс, так и флоатеры, а так же дисконтные облигации Сбера.
Сбербанк
Сбербанк — крупнейший банк России и один из ведущих финансовых институтов Восточной Европы. Основан в 1841 году как сберегательная касса, сегодня он контролирует более 30% российского банковского рынка по активам и депозитам. Государство через Банк России владеет контрольным пакетом акций, что обеспечивает высокую степень поддержки и устойчивости.
Основные направления деятельности — розничное и корпоративное кредитование, инвестиционно-банковские услуги, страхование и финтех. Банк активно развивает цифровые сервисы и экосистему — от маркетплейсов и онлайн-торговли до телемедицины и образования.
Финансовые показатели традиционно сильные: высокая прибыльность, устойчивый уровень капитала и большая клиентская база — более 100 млн физических лиц и около 3 млн корпоративных клиентов. Сбербанк играет ключевую роль в российской финансовой системе и считается системно значимым банком.
Сбербанк ПАО 001Р-SBERD9
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A10CBA2
Дата погашения: 29.09.2030
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: дисконт
Купон: 0%
Купонов в год: нет
Рейтинг: АКРА AAА, НКР AAА
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
Сбербанк ПАО 001Р-SBERD7
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A10BZH8
Дата погашения: 11.07.2030
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: дисконт
Купон: 0%
Купонов в год: нет
Рейтинг: АКРА AAА, НКР AAА
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
Сбербанк ПАО 001Р-SBER29
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A103G42
Дата погашения: 31.07.2026
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 7.43%
Купонов в год: 2
Рейтинг: АКРА AAА, НКР AAА
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
Сбербанк ПАО 001Р-SBER27
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A103661
Дата погашения: 15.06.2026
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 7.4%
Купонов в год: 2
Рейтинг: АКРА AAА, НКР AAА
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
АО "Россельхозбанк"
АО «Россельхозбанк» (РСХБ) — один из крупнейших государственных банков России, созданный в 2000 году для поддержки агропромышленного комплекса и развития сельских территорий. Банк полностью принадлежит государству, что обеспечивает высокий уровень доверия и потенциальную финансовую поддержку со стороны правительства.
Основная специализация — кредитование сельхозпроизводителей, фермерских хозяйств и предприятий пищевой промышленности. Однако сегодня РСХБ активно развивает и розничное направление: ипотека, потребительские кредиты, вклады и цифровые сервисы.
По размеру активов банк стабильно входит в топ-5 крупнейших банков России, а его сеть охватывает более 60 регионов, включая малые города и сельские населённые пункты. Россельхозбанк имеет статус системно значимого банка.
РСХБ играет важную роль в реализации государственных программ в сфере продовольственной безопасности и развития сельского хозяйства. В последние годы банк активно инвестирует в цифровизацию и развитие собственного маркетплейса «Свое.Фермерство» и других финтех-сервисов.
Россельхозбанк БO-12-002P
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A106FV6
Дата погашения: 26.06.2026
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 9%
Купонов в год: 2
Рейтинг: АКРА AA, НКР AA+
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
Россельхозбанк БO-03-002P
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A107S10
Дата погашения: 29.01.2027
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: плавающий
Купон: RUONIA + 1.3%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AA, НКР AA+
Тип: доступна после тестирования
Ликвидность: очень высокая
Банк ВТБ
Банк ВТБ — второй по величине банк России и универсальная финансовая группа федерального значения. Основан в 1990 году, основной акционер — государство, которое контролирует более 60% капитала через Росимущество. ВТБ имеет статус системно значимого банка, играющего ключевую роль в финансовой системе страны.
Банк работает по универсальной модели: розничное и корпоративное кредитование, инвестиционно-банковские услуги, валютные операции, брокерское и депозитарное обслуживание. Клиентская база включает миллионы физических лиц и свыше 200 тысяч корпоративных клиентов, среди которых крупнейшие компании России.
ВТБ активно развивает цифровые каналы: мобильный банк, инвестиционную платформу, маркетплейсы и сервисы для бизнеса. Группа ВТБ имеет дочерние банки и филиалы за рубежом, включая Европу, СНГ и Азию.
Финансово банк характеризуется высокой ликвидностью и широкой ресурсной базой, хотя остаётся чувствительным к макроэкономическим и геополитическим факторам.
ВТБ активно участвует в национальных проектах и государственных программах, в том числе в ипотечном кредитовании, инфраструктурных проектах и поддержке стратегических отраслей экономики.
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-359
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A109KL1
Дата погашения: 20.09.2027
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: плавающий
Купон: ключевая ставка + 0%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AAA, Эксперт РА AAA, НКР AAA
Тип: доступна после тестирования
Ликвидность: очень высокая
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-351
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A107W55
Дата погашения: 02.03.2027
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: плавающий
Купон: ключевая ставка + 0.25%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AAA, Эксперт РА AAA, НКР AAA
Тип: доступна после тестирования
Ликвидность: очень высокая
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-346
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A107B35
Дата погашения: 01.12.2026
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: плавающий
Купон: ключевая ставка + 0%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AAA, Эксперт РА AAA, НКР AAA
Тип: доступна после тестирования
Ликвидность: очень высокая
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-343
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A106TM6
Дата погашения: 01.09.2026
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: плавающий
Купон: ключевая ставка + 0%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AAA, Эксперт РА AAA, НКР AAA
Тип: доступна после тестирования
МБЭС
МБЭС (Международный банк экономического сотрудничества) — многосторонний межгосударственный банк, созданный в 1963 году странами-членами Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ) для развития торгово-экономических связей. Сегодня его участниками являются Россия, Болгария, Вьетнам, Монголия, Польша, Румыния, Словакия и Чехия.
Основная цель МБЭС — содействие взаимной торговле и инвестициям между странами-участниками, а также финансирование проектов в сферах энергетики, инфраструктуры и промышленности. Банк предоставляет кредиты, осуществляет расчёты по внешнеэкономическим операциям и поддерживает экспортно-импортные сделки.
Уставный капитал формируется за счёт взносов стран-членов, что делает МБЭС устойчивой международной финансовой организацией с межгосударственным статусом.
МБЭС имеет уникальный статус, позволяющий работать в национальных валютах стран-участников и минимизировать валютные риски. Банк активно развивает проекты, связанные с устойчивым развитием, зелёными финансами и цифровизацией расчётов.
Межд.Банк Эк.Сотруд. 002P-04
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A10CC99
Дата погашения: 23.06.2035
Номинал: 1000 руб
Оферта: 29.07.2028
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 14.65%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AAA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
Особенность: нельзя покупать на ИИС
Межд.Банк Эк.Сотруд. 002P-02
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A107DS5
Дата погашения: 14.12.2026
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: постоянный
Купон: ключевая ставка +2.5%
Купонов в год: 2
Рейтинг: АКРА AAA
Тип: доступна после тестирования
Ликвидность: очень высокая
Особенность: нельзя покупать на ИИС
Межд.Банк Эк.Сотруд. 002P-03
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A108Q03
Дата погашения: 06.06.2034
Номинал: 1000 руб
Оферта: 16.06.2026
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: постоянный
Купон: ключевая ставка +2.1%
Купонов в год: 4
Рейтинг: АКРА AAA
Тип: доступна после тестирования
Ликвидность: очень высокая
Особенность: нельзя покупать на ИИС
Авто Финанс Банк
Авто Финанс Банк — небольшой российский банк, специализирующийся на автокредитовании и обслуживании сделок, связанных с автомобильным рынком. Основное направление деятельности — предоставление кредитов на покупку новых и подержанных автомобилей, а также финансирование автодилеров и сервисных компаний.
Банк активно сотрудничает с автосалонами и лизинговыми компаниями, предлагая партнёрские программы и специальные условия для клиентов. В розничном сегменте, помимо автокредитов, предоставляет классические банковские услуги: депозиты, расчётные счета, банковские карты и дистанционные сервисы.
По масштабам бизнеса Авто Финанс Банк относится к небольшим региональным игрокам и не имеет статуса системно значимого. Его сеть ограничена несколькими регионами, основной упор делается на онлайн-продажи и партнёрские каналы.
Несмотря на это, Авто Финанс Банк удерживает устойчивую нишу за счёт экспертизы в автокредитовании и гибкости в работе с клиентами и партнёрами.
АО Авто Финанс Банк БО-001Р-15
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A10C6P6
Дата погашения: 09.07.2028
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 16.75%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AA, Эксперт РА AA
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
АО Авто Финанс Банк БО-001Р-13
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A109KY4
Дата погашения: 17.09.2027
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: плавающий
Купон: ключевая ставка + 2.3%
Купонов в год: 4
Рейтинг: АКРА AA, Эксперт РА AA
Тип: доступна после тестирования
Ликвидность: очень высокая
АО Авто Финанс Банк БО-001Р-12
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A108RP9
Дата погашения: 18.06.2027
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: плавающий
Купон: ключевая ставка + 2.2%
Купонов в год: 4
Рейтинг: АКРА AA, Эксперт РА AA
Тип: доступна после тестирования
Ликвидность: очень высокая
АО Авто Финанс Банк БО-001Р-11
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A107HR8
Дата погашения: 24.12.2026
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: плавающий
Купон: ключевая ставка + 2.5%
Купонов в год: 4
Рейтинг: АКРА AA, Эксперт РА AA
Тип: доступна после тестирования
Ликвидность: очень высокая
ПСБ
ПСБ (Промсвязьбанк) — один из крупнейших универсальных банков России, основанный в 1995 году. С 2018 года банк находится под полным контролем государства и выполняет роль опорного банка для оборонно-промышленного комплекса (ОПК), а также стратегических отраслей экономики.
Основные направления деятельности ПСБ — кредитование предприятий ОПК, инфраструктурные и национальные проекты, обслуживание государственных контрактов, а также классические розничные и корпоративные услуги: вклады, ипотека, потребительские кредиты, инвестиционные сервисы.
Банк имеет статус системно значимого, что обеспечивает высокий уровень надёжности и доступ к государственной поддержке.
В последние годы ПСБ активно развивает цифровые сервисы, включая мобильный банк, дистанционное обслуживание и экосистемные продукты для бизнеса и частных клиентов.
Банк играет ключевую роль в финансировании проектов в сфере обороны, энергетики и промышленности, а также в реализации государственных программ импортозамещения. Благодаря государственной поддержке и устойчивой бизнес-модели ПСБ является одним из самых надёжных банков страны.
ПАО "ПСБ" 004P-01
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A10CP78
Дата погашения: 05.09.2028
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: постоянный
Купон: 14.25%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AAА, Эксперт РА AAА
Тип: доступна без тестирования
Ликвидность: очень высокая
ПАО "ПСБ" 003P-09
Основные параметры выпуска
ISIN: RU000A109TJ6
Дата погашения: 15.10.2027
Номинал: 1000 руб
Оферта: нет
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Тип купона: плавающий
Купон: ключевая ставка + 1.5%
Купонов в год: 12
Рейтинг: АКРА AAА, Эксперт РА AAА
Тип: доступна после тестирования
Ликвидность: очень высокая
Заключение
В период снижения ключевой ставки особенно интересными становятся долгоиграющие облигации с фиксированным купоном — они позволяют зафиксировать высокий уровень доходности на долгий срок.
Однако не стоит забывать и про флоутеры, особенно короткие выпуски, которые всё ещё сохраняют достаточно высокий текущий купон. Наибольшее внимание стоит уделять тем флоутерам, которые имеют большую премию к бенчмарку — они дают дополнительный доход при высокой ставке.
Дисконтные бумаги могут быть привлекательны тем, что по ним нет риска реинвестирования купонов, а также действует льгота на долгосрочное владение, что делает их интересным вариантом для долгосрочных инвесторов.
