ETF (Exchange Traded Fund или биржевой инвестиционный фонд) — это один из самых популярных инструментов для инвестиций. ETF позволяет вложиться сразу в большое количество активов, экономя время и деньги. ETF объединяет деньги многих инвесторов и вкладывает их в набор активов, например акции, облигации или другие ценные бумаги. Купить ETF можно так же, как и обычные акции, на бирже. В этой статье подробно разберём, кто управляет ETF, какие они бывают, как на них заработать, и почему они привлекают внимание инвесторов по всему миру.
Кто управляет ETF?
ETF создаются и управляются профессиональными управляющими компаниями (УК), такими как BlackRock, Vanguard, State Street Global Advisors и другие. Эти компании:
- разрабатывают структуру фонда
- решают, какие активы войдут в портфель
- обеспечивают точное следование стратегии фонда.
В большинстве случаев управляющая компания лишь отслеживает выбранный индекс (например, S&P 500), минимально вмешиваясь в состав активов. Однако в активно управляемых ETF менеджеры принимают решения о покупке и продаже активов, стремясь опередить доходность широкого рынка.
Классификация ETF
ETF бывают разных типов. Разделим их по основным категориям.
1. По стратегии управления
- Индексные ETF
Такие фонды повторяют состав и динамику определенного индекса, например S&P 500.
Пример: SPLG (SPDR Portfolio S&P 500 ETF) — отслеживает индекс S&P 500.
Как на profinansy.ru найти фонды, которые следуют за определенным индексом? Перейдите в Инвестиции → Скринер → Фонды.
Во вкладке "Класс активов" найдите фильтр "Индекс". В выпадающем списке вы можете выбрать нужные вам индексы.
- Активно управляемые ETF
Здесь управляющие пытаются обыграть рынок, подбирая активы вручную. Такие фонды обычно дороже по комиссиям.
Пример: ARKK (ARK Innovation ETF) — фонд инвестирует в перспективные технологические компании.
2. По базовому активу
- Акции
Инвестируют в портфель акций.
Пример: VOO (Vanguard S&P 500 ETF) — фонд, повторяющий индекс S&P 500. - Облигации
Включают государственные или корпоративные облигации.
Пример: BND (Vanguard Total Bond Market ETF) — охватывает облигации США. - Смешанные
Включают акции и облигации одновременно.
Пример: AOR (iShares Core Growth Allocation ETF). - Товары
Фонды, инвестирующие в сырьевые товары, например золото, нефть или сельскохозяйственную продукцию.
Пример: GLD (SPDR Gold Shares) — отслеживает цену золота. - Валюта
Инвестируют в валюты разных стран или в их индексы.
Пример: UUP (Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund) — отслеживает стоимость доллара США по отношению к евро, японской иене, британскому фунту, канадскому доллару, шведской кроне и швейцарскому франку. - Недвижимость (REITs)
Инвестируют в компании, управляющие недвижимостью.
Пример: VNQ (Vanguard Real Estate ETF) — фонд, инвестирующий в недвижимость США.
Как на profinansy.ru найти фонды, которые инвестируют в определенные классы активов? Во вкладке "Класс активов" найдите одноименный фильтр. В выпадающем списке вы можете выбрать нужные вам классы активов.
3. По динамике
- Прямые ETF
Зарабатывают на росте базового актива.
Пример: IVV (iShares Core S&P 500 ETF). - Инверсионные (обратные) ETF
Зарабатывают на снижении стоимости базового актива, работают "в обратную сторону". Подробнее об инверсионных ETF читайте в этой статье.
Пример: SH (ProShares Short S&P 500 ETF) — приносит доход, если S&P 500 падает.
Как на profinansy.ru найти прямые или инверсионные фонды? Во вкладке "Общая информация" найдите фильтр "Обратный фонд". В выпадающем списке вы можете выбрать "да", чтобы получить список инверсионных фондов или "нет", чтобы получить список прямых фондов.
4. По регионам
- Развитые рынки
Инвестируют в США, Европу, Японию и другие развитые страны.
Пример: VEA (Vanguard FTSE Developed Markets ETF). - Развивающиеся рынки
Включают акции или облигации стран с растущей экономикой, например Индии, Китая или Бразилии.
Пример: EEM (iShares MSCI Emerging Markets ETF). - Отдельные страны и регионы
Узконаправленные фонды, например только на Китай или только на Аргентину.
Пример: ASHR (Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF) — инвестирует в акции Китая.
Чтобы на profinansy.ru найти фонды на определенные регионы, перейдите во вкладку "Класс активов". В фильтре "Регион" выберите интересующие вас рынки.
Почему инвестировать в ETF выгоднее, чем в отдельные инструменты?
- Диверсификация. Когда вы покупаете ETF, вы сразу инвестируете в большое количество ценных бумаг. Например, фонд может включать акции 500 крупнейших компаний США. Это снижает риск потери денег, если акции одной компании упадут в цене.
- Простота и удобство. Для покупки отдельных акций нужно разбираться в компаниях, изучать их финансовую отчетность и следить за новостями. Это требует времени и опыта. С ETF все проще: вы покупаете сразу целый набор акций или облигаций, собранный профессионалами.
- Низкие издержки. ETF обычно имеют низкие комиссии за управление. Если сравнивать с покупкой отдельных акций, то ETF помогает экономить на комиссиях за множество сделок.
- Прозрачность. ETF публично раскрывают, в какие активы они инвестируют. Это значит, что вы всегда знаете, куда идут ваши деньги.
Как заработать на ETF?
Есть два основных способа заработать на ETF:
1. На росте стоимости активов
Когда цена акций, облигаций или других активов внутри фонда растет, стоимость ETF тоже увеличивается. Вы можете продать фонд дороже, чем купили, и получить прибыль. Пример: вы купили 10 акций SPLG по цене $50 за акцию. Через год цена выросла до $60. Продажа принесет вам $100 прибыли (10 акций × $10 роста).
2. На дивидендах
Многие ETF выплачивают дивиденды, если их активы (например, акции) приносят прибыль. Дивиденды выплачиваются инвесторам пропорционально количеству купленных акций фонда. Пример: фонд SPLG выплачивает дивиденды раз в квартал. Если вы владеете 10 акциями фонда, а дивиденд составляет $0.2158 на акцию, вы получите $2.158 в ближайшую дату выплаты дивидендов.
Аналоги ETF в России: ПИФы и БПИФы
В России аналогами ETF являются ПИФы (паевые инвестиционные фонды) и БПИФы (биржевые паевые инвестиционные фонды).
- ПИФы: часто не торгуются на бирже. Их можно купить через управляющую компанию. Они менее удобны и ликвидны.
- БПИФы: Ближе к классическим ETF, торгуются на бирже, их можно купить через брокера.
Подробнее о разнице ПИФов и БПИФов читайте в этой статье.
Выводы:
- ETF — универсальный и удобный инструмент для инвестиций.
- Благодаря широкому выбору стратегий, активов и регионов каждый инвестор найдет подходящий вариант.
- Вы можете зарабатывать на росте цены фонда или получать стабильный доход от дивидендов.
- Для российских инвесторов доступны аналоги ETF — ПИФы и БПИФы.
