Что такое инвестиционный фонд?
Фонд — это инвестиционный инструмент. Он позволяет инвесторам объединять свои деньги для инвестирования в различные активы: акции, облигации, недвижимость и так далее.
Над фондом работают профессиональные управляющие, которые выбирают для него активы и управляют ими. Цель управляющей компании (УК) – получить высокую доходность фонда при минимальных рисках.
Существуют небиржевые паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ и ETF). О разнице между биржевыми и небиржевыми инвестиционными фондами читайте в этой статье.
Как понять, прибыльно ли инвестировать в определённый инвестиционный фонд? Необходимо проанализировать три параметра:
- изменение цены
- полная доходность с учётом дивидендов
- активы.
Что такое изменение цены фонда?
Состав фонда зависит от его стратегии. В одном фонде могут быть только акции, в другом – золото, а в третьем может быть смешанный состав из акций, облигаций, металлов и валют. Цена ПИФов, ETF и БПИФов напрямую связана с ценой активов внутри него:
- если активы в фонде снижаются в цене, то и стоимость самого фонда падает.
- если активы в фонде растут в цене, то и стоимость самого фонда растёт.
Изменение цены фонда или его доходность считается в процентах.
Например, год назад ETF SPY стоил $407. Сейчас стоит 505$. Изменение цены фонда за год 24%.
Как выбирать фонды по изменению цены на profinansy.ru?
На profinansy.ru можно выбирать фонды по изменению цены. Зайдите в раздел Скринер → Инвестиции → Фонды. Отфильтруйте фонды по нужным вам параметрам.
Например, найдём ETF на акции США большой капитализации.
Вкладка «Общая информация»:
- Биржа – AMEX, NYSE, NASDAQ
Вкладка «Класс активов»:
- Класс активов – акции
- Регион – Северная Америка
- Капитализация – большая капитализация
Получаем подборку подходящих фондов. В правой части таблицы через «шестерёнку» можно добавить параметр «Изменение цены» за любой период, например, за год. Так вы сможете посмотреть, на сколько процентов изменилась цена фондов за последний год.
Если нажать на колонку «Изменение цены за год», то вверху вы получите фонды с самой высокой доходностью за год. При повторном нажатии получится обратная сортировка, вверху таблицы будут самые убыточные фонды.
Можно нажать на фонд и перейти на его страничку. Например, TQQQ ETF. Под графиком фонда вы увидите изменение цены фонда, то есть его доходность, на разных временных отрезках: от года до трёх лет.
Что такое полная доходность фондов?
Некоторые инвестиционные фонды выплачивают дивиденды. В фонд поступают купоны или дивиденды по активам → Фонд распределяет их между инвесторами.
Полная доходность дивидендного фонда складывается из двух параметров: Изменение цены и дивидендная доходность.
Как выбирать фонды по полной доходности на profinansy.ru?
Вернёмся к списку ETF на акции США. Через уже знакомую «шестерёнку» добавим колонку «Доходность» за любой период, например, за год.
Видим, что доходность фонда с учётом дивидендов всегда выше чем изменение цены фонда.
Выберем фонд SPXU ETF и перейдём на его страничку. Под графиком фонда вы увидите полную доходность фонда с учётом дивидендов на разных временных отрезках: от года до трёх лет.
О чём говорит рост активов фонда?
Активы – это имущество фонда. Если из стоимости активов вычесть стоимость услуг управляющей компании и прочие подобные расходы, то получают стоимость чистых активов (СЧА).
Стоимость чистых активов инвестиционного фонда может показывать разную динамику:
- когда активы фонда растут, то это благоприятный фактор для динамики цены фонда;
- когда объём активов снижается, то аналогичную динамику может показать цена фонда.
Стоимость чистых активов инвестиционного фонда используют как индикатор доверия к фонду. Чем больше СЧА, тем более ликвидным и доходным считается фонд, а компании, управляющие такими активами, соответственно, более надёжными и эффективными. Если СЧА не растёт или снижается, значит фонд не пользуется популярностью у инвесторов, например, из-за низкой доходности.
Как выбирать фонды по росту активов на profinansy.ru?
Продолжим анализировать результаты поиска в таблице и посмотрим на динамику активов фондов. Для этого через «шестерёнку» добавим столбец «Рост активов» за любой период, например, за год.
Если нажать на колонку «Рост активов за год», то вверху вы получите фонды, которые активно наращивали активы за последний год. При повторном нажатии получится обратная сортировка: вверху таблицы будут фонды, в которых уменьшился объём активов.
Можно нажать на фонд и перейти на его страничку. Например, зайдём в фонд XDQQ ETF. Здесь вы увидите стоимость чистых активов фонда.
Используйте эти три изученных параметра:
- изменение цены
- полная доходность с учётом дивидендов
- рост активов
чтобы посмотреть, какую доходность приносил фонд в прошлом. Важно! Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Но исторические данные помогают понять: эффективна ли вообще стратегия инвестиционного фонда?
Выводы:
- Инвестиционный фонд позволяет инвесторам объединять свои деньги для инвестирования в различные активы: акции, облигации, недвижимость и другие.
- При выборе фонда необходимо обращать внимание на его прибыльность. Для этого надо анализировать изменение цены фонда, его доходность с учётом дивидендов и динамику активов.
- Выбирать прибыльные фонды удобно на profinansy.ru.