Что такое инвестиционный фонд?
Фонд — это инвестиционный инструмент. Он позволяет инвесторам объединять свои деньги для инвестирования в различные активы: акции, облигации, недвижимость и так далее.
Над фондом работают профессиональные управляющие, которые выбирают для него активы и управляют ими. Цель управляющей компании (УК) – получить высокую доходность фонда при минимальных рисках.
Существуют небиржевые паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ и ETF). О разнице между биржевыми и небиржевыми инвестиционными фондами читайте в этой статье.
Как понять, прибыльно ли инвестировать в определённый инвестиционный фонд? Необходимо проанализировать три параметра:
- изменение цены
- полная доходность с учётом дивидендов
- активы.
Что такое изменение цены фонда?
Состав фонда зависит от его стратегии. В одном фонде могут быть только акции, в другом – золото, а в третьем может быть смешанный состав из акций, облигаций, металлов и валют. Цена ПИФов, ETF и БПИФов напрямую связана с ценой активов внутри него:
- если активы в фонде снижаются в цене, то и стоимость самого фонда падает.
- если активы в фонде растут в цене, то и стоимость самого фонда растёт.
Изменение цены фонда или его доходность считается в процентах.
Например, год назад ETF SPY стоил $407. Сейчас стоит 505$. Изменение цены фонда за год 24%.
![](https://files.profinansy.ru/api/data/al3tcbpb5/image.png)
Как выбирать фонды по изменению цены на profinansy.ru?
На profinansy.ru можно выбирать фонды по изменению цены. Зайдите в раздел Скринер → Инвестиции → Фонды. Отфильтруйте фонды по нужным вам параметрам.
![](https://files.profinansy.ru/api/data/al3tbvw2n/image.png)
Например, найдём ETF на акции США большой капитализации.
Вкладка «Общая информация»:
- Биржа – AMEX, NYSE, NASDAQ
![](https://files.profinansy.ru/api/data/al3s7deqs/image.png)
Вкладка «Класс активов»:
- Класс активов – акции
- Регион – Северная Америка
- Капитализация – большая капитализация
![](https://files.profinansy.ru/api/data/al3s6x5lc/image.png)
Получаем подборку подходящих фондов. В правой части таблицы через «шестерёнку» можно добавить параметр «Изменение цены» за любой период, например, за год. Так вы сможете посмотреть, на сколько процентов изменилась цена фондов за последний год.
![](https://files.profinansy.ru/api/data/al3s4fdet/image.png)
Если нажать на колонку «Изменение цены за год», то вверху вы получите фонды с самой высокой доходностью за год. При повторном нажатии получится обратная сортировка, вверху таблицы будут самые убыточные фонды.
![](https://files.profinansy.ru/api/data/al3s35vxa/image.png)
Можно нажать на фонд и перейти на его страничку. Например, TQQQ ETF. Под графиком фонда вы увидите изменение цены фонда, то есть его доходность, на разных временных отрезках: от года до трёх лет.
![](https://files.profinansy.ru/api/data/al3tjtznz/image.png)
Что такое полная доходность фондов?
Некоторые инвестиционные фонды выплачивают дивиденды. В фонд поступают купоны или дивиденды по активам → Фонд распределяет их между инвесторами.
Полная доходность дивидендного фонда складывается из двух параметров: Изменение цены и дивидендная доходность.
Как выбирать фонды по полной доходности на profinansy.ru?
Вернёмся к списку ETF на акции США. Через уже знакомую «шестерёнку» добавим колонку «Доходность» за любой период, например, за год.
![](https://files.profinansy.ru/api/data/al3tnnikl/image.png)
Видим, что доходность фонда с учётом дивидендов всегда выше чем изменение цены фонда.
Выберем фонд SPXU ETF и перейдём на его страничку. Под графиком фонда вы увидите полную доходность фонда с учётом дивидендов на разных временных отрезках: от года до трёх лет.
![](https://files.profinansy.ru/api/data/al3tz7gcq/image.png)
О чём говорит рост активов фонда?
Активы – это имущество фонда. Если из стоимости активов вычесть стоимость услуг управляющей компании и прочие подобные расходы, то получают стоимость чистых активов (СЧА).
Стоимость чистых активов инвестиционного фонда может показывать разную динамику:
- когда активы фонда растут, то это благоприятный фактор для динамики цены фонда;
- когда объём активов снижается, то аналогичную динамику может показать цена фонда.
Стоимость чистых активов инвестиционного фонда используют как индикатор доверия к фонду. Чем больше СЧА, тем более ликвидным и доходным считается фонд, а компании, управляющие такими активами, соответственно, более надёжными и эффективными. Если СЧА не растёт или снижается, значит фонд не пользуется популярностью у инвесторов, например, из-за низкой доходности.
Как выбирать фонды по росту активов на profinansy.ru?
Продолжим анализировать результаты поиска в таблице и посмотрим на динамику активов фондов. Для этого через «шестерёнку» добавим столбец «Рост активов» за любой период, например, за год.
![](https://files.profinansy.ru/api/data/al3t7cpsc/image.png)
Если нажать на колонку «Рост активов за год», то вверху вы получите фонды, которые активно наращивали активы за последний год. При повторном нажатии получится обратная сортировка: вверху таблицы будут фонды, в которых уменьшился объём активов.
Можно нажать на фонд и перейти на его страничку. Например, зайдём в фонд XDQQ ETF. Здесь вы увидите стоимость чистых активов фонда.
![](https://files.profinansy.ru/api/data/al3udalho/image.png)
Используйте эти три изученных параметра:
- изменение цены
- полная доходность с учётом дивидендов
- рост активов
чтобы посмотреть, какую доходность приносил фонд в прошлом. Важно! Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Но исторические данные помогают понять: эффективна ли вообще стратегия инвестиционного фонда?
Выводы:
- Инвестиционный фонд позволяет инвесторам объединять свои деньги для инвестирования в различные активы: акции, облигации, недвижимость и другие.
- При выборе фонда необходимо обращать внимание на его прибыльность. Для этого надо анализировать изменение цены фонда, его доходность с учётом дивидендов и динамику активов.
- Выбирать прибыльные фонды удобно на profinansy.ru.